一、產業鏈全景

漆包線是家用電器、工業電機和交通設備等產品的重要構件，被譽為電機、電器工業產品的“心臟”。隨著我國新能源汽車、電子信息的高速發展,漆包線行業規模迅速擴大，在碳達峰、碳中和政策的加持下，漆包線行業前景一片向好。漆包線產業鏈的上游主要是有導體材料、絕緣保護材料、鎧裝金屬構成，中游主要是漆包線制造企業，而下游的主要應用場景為在電機、家用電器、汽車等領域。。

產業鏈基本情況

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

銅材、鋁材、鋁合金、橡膠材料為漆包線上游主要原材料。其中銅材是指以純銅或銅合金制成各種形狀包括棒、線等。數據顯示，2021年中國銅材產量2123.5萬噸。2022年上半年，中國銅材產量為1023.11萬噸，同比增長2.4%。

2017-2022年上半年中國銅材產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

鋁材由鋁和其它合金元素制造的制品。近年來，我國鋁材產量呈現增長的趨勢，2017年鋁材產量5832.4萬噸，2018年小幅下跌，此后呈現穩步增長的趨勢，到2021年鋁材產量突破6000萬噸達到6105.2萬噸，同比增長7.4%。最新數據顯示，2022年上半年我國鋁材產量為2999.35萬噸，同比下降2.8%。

2017-2022年上半年中國鋁材產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國漆包線行業市場經營管理及發展策略分析報告》

近年來，全國合成橡膠產量基本保持增長，2018年出現小幅下降后再次恢復增長。2021年全國合成橡膠產量為811.7萬噸，同比增長2.6%，產量保持增長。數據顯示，2022年上半年，我國合成橡膠產量375.7萬噸，同比下降6.1%。

2017-2022年上半年中國合成橡膠產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

三、中游分析

近年來，我國漆包線產量整體呈現增長趨勢。2020年我國漆包線電纜產量為176萬噸；2021年隨著新能源汽車等產業高速發展，我國漆包線產量約為200萬。預計未來漆包線產量將進一步擴大。

2016-2021年中國漆包線產量

資料來源：智研咨詢整理

精達股份、露笑科技、賢豐控股為我國漆包線行業的重點企業。從三家企業的漆包線業務業績來看，三家企業都呈現穩步上升的趨勢。精達股份、露笑科技、賢豐控股的漆包線業務業績分別從2018年的88億、16.65億和9.67億元上升至2021年的132億、27億和13.7億。

2018-2021年三家企業漆包線業務業績（億）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從三家企業的漆包線業務產量來看，精達股份為三家企業中漆包線產量最高，且遠高于露笑科技和賢豐控股。2021年精達股份、露笑科技、賢豐控股的漆包線產量分別為25.53萬噸、5.23萬噸和0.17萬噸。

2018-2021年三家企業漆包線產量統計（萬噸）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

四、下游分析

漆包線主要應用場景為電機、家用電器、汽車等領域。其中電機作為機械裝備上不可或缺的組件之一，目前，我國電機產業經過幾十年的發展，取得了長足進步。近幾年，我國電機產業市場規模整體呈現增長態勢，電機市場規模從2017年的8446億增長至2021年的11224億元。

2017-2021年中國電機市場規模（億）

資料來源：公開資料整理

家用電器行業目前已經實現創新驅動發展模式，自主創新能力進入全球前列；根據工信部統計數據，2019 年度，全國家用電器行業營業收入 16027.4 億 元，同比增長 4.3%；利潤總額 1338.7 億元，同比增長 10.9%；2020 年度，受新冠疫情影響，全國家用電器行業營業收入 14811.3 億元；利潤總額 1156.9 億 元，與上年相比略有下降。但隨著疫情在全球范圍內蔓延，全球家電產能均受到不同程度影響；受益于國內對新冠疫情的有效管控及健全的產業鏈，海外生產訂單逐步向國內回流。2021 年我國家電產品出口額為 6382 億元，同比增長 14.1%。這是在新冠肺炎疫情爆發后，國內家電出口首次取得穩定的增長。工信部統計數據顯示，2021 年全國家用電器行業營業收入 17300 億元，同比增長 16.81%，家電市場開始復蘇。

2017-2021年中國家用電器行業營業收入情況（億）

資料來源：工信部、智研咨詢整理

我國漆包線消費量與汽車產量密切相關。汽車是最重要的現代化交通工具，也是數量最多、最普及﹑活動范圍最廣泛、運輸量最大的交通工具。近年來我國城市公共交通的完善、高鐵線路網的擴散、城市限行等影響從而造成了汽車銷量低迷的狀態，汽車行業面臨較大壓力，產量也有所下降。 2021年受新能源汽車產銷火爆的影響，汽車的產銷量有所回升。2022年上半年中國汽車產量為1211.7萬輛，銷量為1205.7萬輛，同比下降3.7%和6.6%。汽車產業受疫情影響低迷運行，對漆包線明顯需求減少。

2017-2021年中國汽車產銷量情況（萬輛）

資料來源：中國汽車工業協會、智研咨詢整理

純電動汽車也是漆包線的重要應用下游產業，電動車的發展前景被廣泛看好。2021年中國純電車銷量為291.6萬輛，同比增長161.5%；純電動車產量為294.2萬輛，同比增長166.2%。

2017-2021年中國純電動車銷量及產量

資料來源：中國汽車工業協會、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國漆包線行業市場經營管理及發展策略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。