摘要：

一、產業鏈：中游為核心制造環節，原材料消耗量大

飛機剎車系統，是指使飛機減速或停止的裝置，該系統主要由機輪和剎車裝置、電子防滑剎車系統三大部分組成。其產業鏈主要分為原材料、加工制造和裝機應用三個環節。中游為產業鏈的核心制造環節，通過機械加工制成剎車片、剎車盤和機輪，三者共同組成剎車機輪，其與剎車控制系統和起落架共同組成飛機剎車系統。其對原材料消耗量較大，以北摩高科飛機剎車系統成本為例，其直接材料費用占生產成本60%。

二、發展現狀：軍事民航領域同步增量，飛機剎車系統市場前景廣闊

隨著疫情防控常態化，我國航空行業景氣度持續上行，航空客運貨運量逐漸走高，對于民航運輸機隊需求進一步增長。“十四五”時期，我國軍事戰略由“防”轉“功”，從軍機保有量來看，2021年我國軍機保有量為3285架，對比美國軍機保有量13246架來說，我國軍機數量大幅落后。未來，在明航運輸飛機與軍用飛機共同放量增長拉動下，飛機剎車系統需求將不斷增加，市場空間前景十分廣闊。

三、企業格局：行業技術準入門檻高，市場競爭較為集中

飛機剎車系統領域是一個技術密集型的行業，需要較長時間的技術和市場的儲備和積累，為行業進入設立了較高的技術門檻。目前我國飛機剎車系統領域主要的競爭者有北摩高科、博云新材、西安航空制動、優材百慕等，市場競爭格局十分明顯，行業集中度較高。

四、發展趨勢：加大核心技術研發力度，完成國產化替代進程

全球飛機剎車系統供應商皆采用以銷定產的經營模式，剎車系統供應以國際航空業巨頭為主，包括法國賽峰、美國霍尼韋爾等，壟斷了全球80%以上市場及國內民用飛機市場。目前，國內主要有西安制動、北摩高科、中航高科、博云新材等企業在局競爭，企業要加大研發投入力度，持續推進核心零部件技術攻關，打破國際巨頭技術封鎖，加快完成國產化替代進程。

關鍵詞：飛機制動產業鏈、飛機保有量、飛機制動企業格局、發展趨勢

一、產業鏈：中游為核心制造環節，原材料消耗量大

飛機剎車系統，是指使飛機減速或停止的裝置，該系統主要由機輪和剎車裝置、電子防滑剎車系統三大部分組成。飛機著陸接地時，具有較大的水平分速，但滑跑過程中，氣動阻力與機輪滾動阻力對飛機的減速作用比較小，需設法增大飛機的阻力，使之迅速減速，所以飛機都裝有減速裝置。目前，機輪剎車裝置就是其中最主要的、應用最廣泛的一種。剎車系統則是用來控制機輪剎車裝置的工作，剎車系統通常產用冷氣或液壓傳動的。輕型飛機大多采用冷氣剎車，因為冷氣剎車的動作迅速，剎車部分的重量較輕，而重型飛機剎車盤的作動腔的容積較大，而且所需的剎車壓力也較高，所以普遍采用液壓剎車。

飛機剎車系統產業鏈主要分為原材料、加工制造和裝機應用三個環節。上游原材料主要有鋼材、粉材、炭纖維預制體、電子元器件等；中游通過機械加工制成剎車片、剎車盤和機輪，三者共同組成剎車機輪，其與剎車控制系統和起落架共同組成飛機剎車系統；下游為飛機剎車系統的需求市場，主要為軍方、主機廠商以及其他廠商。

飛機剎車系統對于原材料的消耗量大。以北摩高科飛機剎車系統成本為例，其直接材料費用占生產成本60%，直接工占比7%，制造費用占比33%。

二、發展現狀：軍事民航領域同步增量，飛機剎車系統市場前景廣闊

1、軍民領域同步放量增長，飛機剎車系統市場需求增加

據中國民航局統計公報，2014-2021年，我國明航運輸飛機在冊數量連年增加，截至2021年，我國民航運輸飛機在冊數量合計4054架。隨著我國經濟不斷發展，居民人均可支配收入與日俱增，對于交通出行的需求逐步轉向舒適、便捷、快速等方面，同時部分高精尖商品貿易運輸需要使用航空運輸。新冠疫情對全球民航業影響巨大，客運需求萎縮明顯，2021年，我國民航運輸機場旅客吞吐量為9.07億人次。疫情下，貨郵運輸需求量增長迅速，貨郵吞吐量為1782.8萬噸，同比增長10.9%。

在疫情影響下，民航運輸業務受到沖擊，軍用飛機步入增量時期?！笆奈濉逼陂g國防政策由過去的“強軍目標穩步推進”轉變為“備戰能力建設”，武器裝備進入放量增長期。預計中國空軍未來“十四五”的發展趨勢仍為主戰裝備跨代建設，期間市場規模復合增速達20%以上。在新時期戰略空軍建設目標下，由“防”轉“攻”，大力發展先進戰斗機、戰略運輸機/轟炸機成為時下主要目標?！禬orld Air Force 2022》數據顯示，2014-2021年，中國軍用飛機數量逐年增長，截至2021年，我國軍用飛機合計3285架。

隨著疫情防控常態化，我國航空行業景氣度持續上行，航空客運貨運量逐漸走高，對于民航運輸機隊需求進一步增長。“十四五”時期，我國軍事戰略由“防”轉“功”，從軍機保有量來看，2021年我國軍機保有量為3285架，對比美國軍機保有量13246架來說，我國軍機數量大幅落后。未來，在明航運輸飛機與軍用飛機共同放量增長拉動下，飛機剎車系統需求將不斷增加，市場空間前景十分廣闊。

2. 飛機剎車系統技術含量高，專利申請量不斷增長

飛機剎車制動系統作為飛機著陸系統中重要組成部分，直接影響飛機起飛和著陸的安全，具有技術難點多，設計能力水平要求高的特點。根據佰騰網相關統計，2008-2022年10月，我國飛機制動系統專利保有量持續攀升，專利申請量整體呈上升趨勢。2021年，我國飛機制動系統申請專利量達23個，同比增長35.29%，為近幾年來的最高值。2022年1-10月，我國飛機制動系統申請專利量僅4個，同比2021年大幅度下滑。

三、企業格局：行業技術準入門檻高，市場競爭較為集中

飛機剎車系統領域是一個技術密集型的行業，需要較長時間的技術和市場的儲備和積累，為行業進入設立了較高的技術門檻。目前我國飛機剎車系統領域主要的競爭者有北摩高科、博云新材、西安航空制動、優材百慕等，市場競爭格局十分明顯，行業集中度較高。

從中國重點企業飛機制動相關業務收入來看，博云新材的航空航天及民用炭/炭復合材料業務收入整體呈現上升態勢，北摩高科營業收入保持連年增長。2020年，新冠疫情暴發，航空航天事業受到沖擊，博云新材的營業收入較2019年略有下滑。年報數據顯示，2022年上半年，博云新材航空航天及民用炭/炭復合材料業務收入為1.02億元，同比增長52.97%；北摩高科營業收入為6.43億元，同比增長10.99%。

（注：博云新材為航空航天及民用炭/炭復合材料業務收入，北摩高科為營業收入）

從毛利率來看，北摩高科公司毛利率遠高于博云新材。北摩高科的毛利率連年增長，博云新材新材在2020年呈現較為明顯的下降態勢。財報顯示，2022年上半年，博云新材航空航天及民用炭/炭復合材料業務毛利率為34.28%，比上年同期增長4.88%；北摩高科營收毛利率高達70.84%，比上年同期減少6.99%，主要系當期公司主要銷售產品是機輪，機輪的毛利率要低于剎車盤。

（注：博云新材為航空航天及民用炭/炭復合材料業務毛利率，北摩高科為營收毛利率）

據企業年報，2017-2021年，博云新材研發投入金額上下波動，北摩高科自2018年起連年攀升。從研發投入來看，2020年以前，博云新材研發投入金額要遠高于北摩高科，2020年，北摩高科大幅增加研發投入金額，研發增長極為迅速，2022年上半年，博云新材研發投入0.23億元，北摩高科為0.42億元。從研發投入占營業收入比來看，博云新材研發投入占營業收入比重呈先增后降的趨勢，北摩高科研發投入占營業收入比重持續下降，2022年上半年，博云新材研發投入占營業收入比為7.72%，北摩高科為6.52%。

四、發展趨勢：加大核心技術研發力度，完成國產化替代進程

1、軍民飛機同步放量增長，市場前景十分廣闊

在國家政策和市場需求雙輪驅動下，我國民航運輸飛機和軍機同步放量增長，根據《中國商飛公司市場預測年報(2020-2039)》，到2039年我國貨機機隊規模將達到659架，客機機隊規模將達到9641架，隨著國防財政支出不斷增加以及空軍建設政策的傾斜，預測2026年我國軍機機隊規模將達到3599架。在市場同步放量增長下，軍方以及主機廠商對于飛機剎車系統需求將不斷增加，市場前景十分廣闊。

2、加快突破核心零部件技術關卡，完成國產化替代進程

全球飛機剎車系統供應商皆采用以銷定產的經營模式，剎車系統供應以國際航空業巨頭為主，包括法國賽峰、美國霍尼韋爾等，壟斷了全球80%以上市場及國內民用飛機市場。目前，國內主要有西安制動、北摩高科、中航高科、博云新材等企業在局競爭，企業要加大研發投入力度，持續推進核心零部件技術攻關，加快完成國產化替代進程。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國飛機剎車系統行業市場深度評估及投資機會預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。