摘要：

一、產業鏈：上游原材料產量不斷擴大，進口依賴度有所下降

硫酸最主要的硫酸制作原材料是硫磺、硫鐵礦和有色金屬冶煉煙氣，2021年這三種原材料制酸占到了硫酸生產的98.29%，其中硫磺制酸占比達到了41.49%，硫磺作為硫酸生產最重要的原材料之一，中國硫磺產量不高，進口依賴程度較高，對硫酸的生產會產生一定的影響。2016-2021年中國硫磺產量逐年上漲，對進口硫磺依賴程度也在逐漸下降。

二、發展環境：政策規范硫酸行業向好發展

2020年疫情管控常態化后，人們更加重視糧食生產，農作物播種面積上漲較快，化肥用酸的需求量回升，同時國民經濟的發展，在工業領域硫酸的需求也在逐漸增多。但國家出于生態環境建設的必要，陸續出臺相關政策規范和監管硫酸行業的發展，在硫酸行業的快速發展過程中為其帶上一頂“緊箍咒”，引導硫酸行業的又好又快發展。

三、供需現狀：中國硫酸供大于求，市場趨于飽和

近年來經濟發展，許多的新興產業的出現，為經濟增長貢獻新的增長點的同時帶動老產業的發展。2021年硫酸行業呈現出產銷兩旺，供大于求的局面。雖然硫磺制酸是國內占比最大的制酸工藝，但是中國硫磺進口依賴度高，國際局勢容易影響到硫酸的生產。因此國內的硫酸廠商為擺脫隱患，也積極尋找其他路徑制酸，近年來國內冶煉煙氣制酸產量在逐年升高。2021年中國硫酸行業的產業集中度不高。國家政策鼓勵硫酸行業向規?；⒓s化發展，未來硫酸行業的產業集中度將不斷增強。

四、進出口貿易：中國硫酸進出口情況從貿易逆差轉為貿易順差

2016-2017年，中國硫酸的進口數量多于出口數量，處于貿易逆差的狀態，2016-2021年中國硫酸的進口數量呈現出下降趨勢，并在2018年，中國硫酸進口數量首次低于出口數量，中國硫酸從貿易逆差轉向為貿易順差。韓國是中國硫酸最大進口來源國，中國硫酸大多銷往發展中國家，如智利、摩洛哥等。

五、發展趨勢：硫酸行業踐行環保理念，生態與財富同步發展

中國硫酸市場趨于飽和，短期內繼續呈現出產銷兩旺的局面。生態環境建設的需要，國家將會繼續加大對硫酸行業的規范和監管力度，引導硫酸工業向規?；⒓s化、清潔化發展，優先利用有色金屬冶煉煙氣生產硫酸，鼓勵企業研發新技術、新材料，用工業固廢為原料生產硫酸，提高行業的回收利用率。

關鍵詞：硫酸產業鏈、硫酸供需現狀、硫酸進出口貿易、硫酸發展趨勢

一、產業鏈：上游原材料產量不斷擴大

硫酸，化學式為H?SO?，是硫最重要的含氧酸。硫酸的制作原材料有硫磺、硫鐵礦、有色金屬冶煉煙氣、石膏、硫化氫和廢硫酸等，其中最主要的硫酸制作原材料是硫磺、硫鐵礦和有色金屬冶煉煙氣，2021年這三種原材料制酸占到了硫酸生產的98.29%。硫酸的下游應用主要在農業化肥和工業兩方面。2021年硫酸的化肥用酸占比達到53.4%，工業耗酸占比為46.6%。在化肥領域，硫酸可以制成磷酸一銨和磷酸二銨兩種高效磷肥。硫酸作為一種活潑的二元無機強酸，可以與許多金屬發生反應，因此硫酸可以應用在冶金工業中，利用硫酸溶解掉金屬中的其他雜質。另外，硫酸還被應用在石油工業之中，硫酸可以去除石油中的含硫化合物和不飽和碳氫化合物，得到精煉后的石油產品，如工業汽油、潤滑油等。在染料工業中，硫酸被廣泛的應用，幾乎所有染料的備制都需要使用硫酸。

2021年中國硫酸生產中，硫磺制酸占比達到了41.49%，其次是冶煉煙氣制酸，占比為39.13%。硫磺作為硫酸生產最重要的原材料之一，中國硫磺產量不高，進口依賴程度較高，對硫酸的生產會產生一定的影響。2016-2021年中國硫磺產量逐年上漲，對進口硫磺依賴程度也在逐漸下降。另外，2016-2021年有色金屬冶煉煙氣制酸產量逐年上漲，2021年冶煉煙氣制酸產量為4100萬噸，同比上漲了241萬噸，與同年硫磺制酸產量相比，相差707萬噸。有色金屬冶煉煙氣制酸占比在逐步增大，同時國內生產者在積極尋找其他出口緩解硫酸制造對硫磺的依賴程度。

二、發展環境：政策規范硫酸行業向好發展

1、政策促進硫酸工業可持續發展

中國是農業生產大國，農用化肥的需求量較大，而磷肥生產是硫酸最主要的下游產品，占到硫酸消費量的近一半，但大量的施用磷肥，易導致土壤肥力降低，影響耕地狀況和糧食生產情況，還會污染土壤和水體資源，因此國家出臺政策規范控制磷肥的用量。2013年5月生態環境部出臺指導性文件《硫酸工業污染防治技術政策》提出了防止硫酸污染可采取的技術路線和技術方法，規范硫酸生產，防治環境污染。中國石油和化學工業聯合會發布的《硫酸企業節能診斷技術規范》和《綠色設計產品評價技術規范工業硫酸》也對硫酸行業的節能環保進行規范和監管。

2、磷肥為最大下游應用領域，中國農業發展持續向好致使硫磺市場需求擴大

2016-2018年中國農作物總播種面積呈下降趨勢，2019年后中國農作物播種面積出現回升，尤其在2020年疫情管控常態化后，人們更加重視糧食生產，農作物播種面積上漲較快，增至16869.51萬公頃。農業化肥是硫酸最大的下游應用領域，2021年磷酸一銨的需求占比為21.5%，磷酸二銨的需求占比為18%，兩者需求合計占到硫酸需求量的39.5%。

另外，在工業領域中，硫酸需求最大的是硫酸法鈦白，占比為12.1%。鈦白粉又名二氧化鈦，是一種染料，被廣泛應用在涂料、油墨、化纖等行業之中。其次是無水氫氟酸和己內酰胺，占比分別為6%、5%。無水氫氟酸可用于冶金工業之后提取稀有元素或用于化工工業中的脫色劑等等。已內酰胺作為一種有機化工原料，可以通過聚合生成聚酰胺切片，然后進一步加工成工程塑料等，應用在塑料制品行業。石油、涂料、塑料等這些產業又關系到眾多國民經濟行業，如建筑行業、汽車行業等。當前中國率先在疫情影響中站起來，國內生產總值呈現逐年上漲趨勢，經濟發展質量也在穩步提升，國民經濟行業的發展將會為上游原料行業提供良好的市場環境。

磷肥可以細分為磷酸一銨、磷酸二銨、NPK復合肥以及其他，其中占比最多的是磷酸一銨和磷酸二銨，分別為41%、44%，兩者合計占比達到85%，因此其產量在很大程度上影響著磷肥整體的產量。因為大量施用磷肥，易對土壤和水體造成難以逆轉的損害，因此國家從2015年開始逐漸取消了對化肥的優惠政策。2018年-2021年受政策影響，磷酸一銨和磷酸二銨的產量整體上呈小幅下降趨勢。2021年磷酸一銨出現了小幅度的回升，產量為1243萬噸，同比上漲了35萬噸。磷酸二銨在2020出現了上漲的趨勢，2020年磷酸二銨產量為1416萬噸，同比上漲61萬噸。

三、行業現狀：中國硫酸供過于求，

1、供給端：中國硫酸供應充足，保持穩中有升的態勢

2016-2021年中國硫酸的產能、產量波動幅度小，產能基本穩定在1.25億噸左右。2016-2020年硫酸產量始終穩定在0.97億噸左右，2021年硫酸產量創歷史新高，達到了1.09億噸，同比上漲了5.8個百分比。該年中國硫酸行業的平均開工率為85.5%，同比上升4.6%。

云貴川鄂是中國硫酸的主產區，2021年這四省的硫酸產量占到全國硫酸總產量的44.12%，這些地方有色金屬礦產資源豐富，主要采用有色金屬冶煉煙氣制酸。其次是華東地區，占比為25.5%，基本也分布在有色金屬資源充足的地方。雖然硫磺制酸是國內占比最大的制酸工藝，但是中國硫磺進口依賴度高，國際局勢容易影響到硫酸的生產。因此國內的硫酸廠商為擺脫隱患，也積極尋找其他路徑制酸，近年來國內冶煉煙氣制酸產量在逐年升高。

2、需求端：中國硫酸表觀消費量保持平穩上漲

2021年硫酸行業呈現出產銷兩旺，供大于求的局面。2021年硫酸的表觀消費量大增，該年消費量為1.07億噸，同比上漲了4.6個百分比。主要是由于近年來經濟發展，許多的新興產業的出現，帶動了老產業的發展，例如新能源汽車的出現，為塑料行業提供新的需求增長點，從而帶動了硫酸等上游產業的需求上漲。同時2021年疫情管控相對平穩，各行各業呈現向好發展的趨勢，尤其是疫情后，人們重視糧食生產，農業種植的面積增多，化肥需求量上漲。但中國硫酸產能產量大，整體仍表現為供大于求的態勢。

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國硫酸行業市場研究分析及投資前景評估報告》

3、企業格局：中國硫酸企業產量相對分散，產業集中度有望增強。

2021年中國硫酸企業合計349家，其中中大型企業（年產量>30萬噸）有108家，占到硫酸企業總數的三分之一，規模達到年產100萬噸以上的企業有33家，硫酸行業的產業集中度不高。云天化集團有限責任公司2021年產量是全行業第一名，為855萬噸，但僅占我國硫酸行業總產量的7.82%。國家政策鼓勵硫酸行業向規?；⒓s化發展，未來硫酸行業的產業集中度將不斷增強。

2021年中國硫酸企業分布格局

資料來源：中國硫酸工業協會、智研咨詢整理

四、進出口貿易：中國硫酸進出口情況從貿易逆差轉為貿易順差。

2016-2017年，中國硫酸的進口數量多于出口數量，處于貿易逆差的狀態，尤其在2016年，硫酸的進口數量為143.3萬噸，而出口數量僅為6.36萬噸。2016-2021年中國硫酸的進口數量呈現出下降趨勢，2021年的進口數量降至41.4萬噸；而出口數量除2020年因疫情出口貿易受阻而出現短時間的下降外，基本呈上升趨勢，2021年硫酸的出口數量為284萬噸。從2018年開始，中國硫酸從貿易逆差轉向為貿易順差。

2021年中國硫酸進口需求最多的省份是山東省和江蘇省，進口金額分別為1.14億元、1.12億元，這兩個省份的硫酸進口金額占到了全國硫酸進口金額的67%。2021年韓國是中國最大的硫酸進口來源國，56.02%的硫酸都來自韓國，其次是中國臺灣，進口占比超四成，僅次于韓國。

2021年中國硫酸出口金額最多的省份是江蘇省，達到9.02億元，占到全國出口額的54%。其次是廣西，出口金額為3.43億元，占到全國出口額的20.55%。智利是中國硫酸最大的出口目的地，占比為29.77%，其次是摩洛哥，占比為25.36%。

五、發展趨勢：硫酸行業踐行環保理念，生態與財富同步發展

1、行業加速新建產能，工業用硫酸需求旺盛

近年來，中國硫酸產銷量保持微增態勢，在2016-2021年期間，工業用硫酸占比整體有所提升，企業紛紛加大在工業領域用硫酸的布局。據統計，2021-2025年中國的新建和擬建硫酸項目有53個，產能達到2623萬噸/年。而同時期硫酸的下游新建和擬建的項目合計有54個，包括23個磷酸鐵項目、10個硫酸法鈦白項目以及21個己內酰胺項目，合計產能將達到1254萬噸/年。這為硫酸提供了豐富的市場需求。

2、國家環保政策規范硫酸工業的發展，促使行業技術發展

2013年生態環境部發布的《硫酸工業污染防治技術政策》中就明確要求清潔生產，提出硫酸工業宜采用規模化、集約化、清潔化的發展戰略。《政策》中還鼓勵研發的新技術、新材料。鼓勵從含二氧化硫的煙氣中回收硫資源生產硫酸，優先利用有色金屬冶煉煙氣生產硫酸；鼓勵采用低含砷量的高品位硫鐵礦作為硫鐵礦制酸的原料。硫酸生產裝置宜采用熱能回收利用技術，鼓勵低溫位熱能回收技術，提高行業整體余熱回收利用率。2022年《“十四五”環境健康工作規劃》中指出，我國生態文明要實現新的進步。我國對環境保護的嚴格要求將會持續進行，因此將催生以工業固廢為原材料生產硫酸的技術不斷發展。

3、非硫磺制酸產量上漲，硫酸出口持續增長

受俄烏戰爭的影響，國際石油價格上漲，硫磺價格也會隨之水漲船高，而硫磺制酸的成本增大，將會導致硫磺制酸產量減少，硫鐵礦和冶煉煙氣制酸需求上漲。對于硫鐵礦資源和有色金屬資源稀缺的國家和地區，必然進口需求會增多。而我國的硫鐵礦資源和有色金屬資源相對豐富，硫酸后備產量充足。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國硫酸行業市場研究分析及投資前景評估報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。