一、發展現狀

包裝（packaging）是指為在流通過程中保護產品，方便儲運，促進銷售，按一定的技術方法所用的容器、材料和輔助物等的總體名稱。

中國的包裝工業作為服務型制造業，是國民經濟與社會發展的重要支撐。隨著中國制造業規模的不斷擴大和創新體系的日益完善，包裝工業在服務國家戰略、適應民生需求、建設制造強國、推進經濟發展等方面，將發揮越來越重要的作用和影響，我國包裝行業經歷了高速發展階段，目前已經成為全球發展最快、規模最大，最具潛力的包裝市場，2021年我國包裝行業規模以上企業(年營業收入2000萬元及以上全部工業法人企業)共計8831家，較2020年增加了648家，同比增長7.92%，這反映行業入局者逐漸增多，市場競爭日益激烈。

2015-2021年中國包裝行業規模以上企業數量統計

資料來源：中國包裝聯合會、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國包裝行業發展現狀調查及市場分析預測報告》

隨著中國包裝行業規模以上企業數量的增加，營業收入也隨之增長，2021年中國包裝行業規模以上企業營業收入達12041.81億元，較2020年增加了1977.23億元，同比增長19.65%。

2015-2021年中國包裝行業規模以上企業營業收入統計

資料來源：中國包裝聯合會、智研咨詢整理

其中，2021年中國塑料薄膜制造完成主營業務收入3514.68億元，占包裝行業營業總收入的29.2%，占比最大；紙和紙板容器的制造完成主營業務收入3192.03億元，占包裝行業營業總收入的26.5%；塑料包裝箱及容器制造完成主營業務收入1858.34億元，占包裝行業營業總收入的15.4%；金屬包裝容器及材料制造完成主營業務收入1384.22億元，占包裝行業營業總收入的11.5%；包裝加工專用設備制造完成主營業務收入950.28億元，占包裝行業營業總收入的7.9%；玻璃包裝容器制造完成主營業務收入710.53億元，占包裝行業營業總收入的5.9%；軟木制品及其他木制品制造完成主營業務收入431.73億元，占包裝行業營業總收入的3.6%。

2021年中國包裝行業規模以上企業營收結構（億元）

資料來源：中國包裝聯合會、智研咨詢整理

隨著營業收入的增加，利潤總額也隨之增長，2021年中國包裝行業規模以上企業利潤總額達710.56億元，較2020年增加了100.18億元，同比增長16.41%。

2020-2021年中國包裝行業規模以上企業利潤總額統計

資料來源：中國包裝聯合會、智研咨詢整理

其中，2021年中國塑料薄膜制造完成利潤總額249.47億元，占包裝行業利潤總額的35.1%，占比最大；紙和紙板容器制造完成利潤總額132.29億元，占包裝行業利潤總額的18.6%；塑料包裝箱及容器制造完成利潤總額112.45億元，占包裝行業利潤總額的15.8%；包裝加工專用設備制造完成利潤總額94.76億元，占包裝行業利潤總額的13.3%；金屬包裝容器及材料制造完成利潤總額56.73億元，占包裝行業利潤總額的8.0%；玻璃包裝容器制造完成利潤總額45.12億元，占包裝行業利潤總額的6.3%；軟木制品及其他木制品制造完成利潤總額19.74億元，占包裝行業利潤總額的2.8%。

2021年中國包裝行業規模以上企業利潤總額結構（億元）

資料來源：中國包裝聯合會、智研咨詢整理

二、重點企業對比分析

經過多年的發展，中國包裝企業遍地開花，一大批優秀的包裝企業迅速崛起，逐漸成為包裝行業中的翹楚，如山鷹國際、裕同科技、奧瑞金等，從成立時間和上市時間來看，合興包裝成立時間和上市時間均要早于裕同科技和奧瑞金，合興包裝總部在福建，裕同科技總部在廣東，奧瑞金總部在北京。

合興包裝、裕同科技、奧瑞金基本情況對比

資料來源：企業官網、智研咨詢整理

在2020年度中國包裝百強企業中，合興包裝排名第二，裕同科技排名第三，奧瑞金排名第四。

合興包裝、裕同科技、奧瑞金在2020年度中國包裝百強企業中的排名對比

資料來源：中國包裝聯合會、智研咨詢整理

從總資產來看，截止2021年9月裕同科技總資產高于奧瑞金和合興包裝，截止2021年9月裕同科技總資產達171.8億元，奧瑞金總資產達161.1億元，合興包裝總資產達95.12億元。

2014-2021年9月合興包裝、裕同科技、奧瑞金總資產對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收情況來看，2021年1-9月合興包裝營業總收入明顯高于裕同科技、奧瑞金，2021年1-9月合興包裝營業總收入已完成126.7億元，裕同科技營業總收入已完成100.6億元，奧瑞金營業總收入已完成100億元。

2014-2021年9月合興包裝、裕同科技、奧瑞金營業總收入對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從歸屬凈利潤來看，2021年1-9月奧瑞金歸屬凈利潤高于裕同科技和合興包裝，2021年1-9月奧瑞金歸屬凈利潤為8.24億元，裕同科技歸屬凈利潤為6.67億元，合興包裝歸屬凈利潤為2.04億元。

2014-2021年9月合興包裝、裕同科技、奧瑞金歸屬凈利潤對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從毛利率來看，2021年1-9月裕同科技毛利率明顯高于奧瑞金和合興包裝，2021年1-9月裕同科技毛利率為21.72%，奧瑞金毛利率為17.74%，合興包裝毛利率為9.21%。

2014-2021年9月合興包裝、裕同科技、奧瑞金毛利率對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收結構來看，合興包裝營業收入主要來源于瓦楞包裝，2020年合興包裝瓦楞包裝業務收入為90.86億元，占營業總收入的76%。裕同科技營業收入主要來源于紙制精品包裝，2020年紙制精品包裝業務收入為91.09億元，占營業總收入的77%。奧瑞金營業收入主要來源于金屬包裝產品及服務，2020年奧瑞金金屬包裝產品及服務收入為93.52億元，占營業總收入的89%。

2020年合興包裝、裕同科技、奧瑞金營收結構對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收區域分布來看，合興包裝營業收入主要來源于華南地區，2020年合興包裝華南地區營業收入完成42.05億元，占營業總收入的35%。裕同科技營業收入主要來源于國內，2020年裕同科技國內營業收入完成99.27億元，占營業總收入的84%。奧瑞金營業收入主要來源于國內地區，2020年奧瑞金國內地區營業收入完成104.6億元，占營業總收入的99%。

2020年合興包裝、裕同科技、奧瑞金營收區域分布對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

按包裝業務收入來看，2020年裕同科技包裝業務收入明顯高于奧瑞金和合興包裝，2020年裕同科技包裝業務收入完成117.9億元，奧瑞金包裝業務收入完成93.52億元，合興包裝包裝業務收入完成77.06億元。

2020年合興包裝、裕同科技、奧瑞金包裝業務收入對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從包裝市場占有率來看，2020年裕同科技包裝業務收入占全國包裝行業營業總收入的1.17%，奧瑞金包裝業務收入占全國包裝行業營業總收入的0.93%，合興包裝包裝業務收入占全國包裝行業營業總收入的0.77%。目前中國包裝市場格局仍然較為分散。

2020年合興包裝、裕同科技、奧瑞金包裝市場占有率對比（按包裝業務收入）

資料來源：智研咨詢整理

三、總結

裕同科技在企業規模、盈利能力和包裝市場占有率方面均優于合興包裝和奧瑞金，合興包裝在營收情況方面優于裕同科技和奧瑞金，總體來看，裕同科技優勢明顯。

合興包裝、裕同科技、奧瑞金主要指標對比

資料來源：智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國包裝行業市場現狀分析及投資戰略規劃報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。