摘要：電子價簽是一種帶有信息收發功能的電子顯示裝置，主要應用于超市、便利店、藥房等顯示價格信息的電子類標簽。隨著人工成本的持續上升，門店數字化的訴求日益提升及實踐推廣越來越廣泛，電子價簽作為降低零售門店運營成本的重要工具，滲透率日益提升，市場規模也不斷擴大。隨著未來門店管理需求、消費者體驗需求和場景應用需求日漸多元化，我國電子價簽產業發展也將趨于智能化、個性化。

一、定義及分類

電子價簽，也叫電子貨架標簽（Electronic Shelf Label，ESL），是一種帶有信息收發功能的電子顯示裝置，主要應用于超市、便利店、藥房等顯示價格信息的電子類標簽。將電子價簽放置在貨架上，可替代傳統紙質價格標簽的電子顯示裝置，每一個電子貨架標簽通過有線或者無線網絡與商場計算機數據庫相連，并將最新的商品信息通過電子貨架標簽上的屏顯示出來。目前，市場上的電子價簽有1.54寸、2.13寸、2.9寸、4.2寸、5.8寸、7.75寸等多種尺寸，基于不同的使用場景可選擇不同的尺寸進行價格展示。如，較小的尺寸如2.9寸和2.13寸的電子價簽適用于商品密集區，如貨架、風柜等場景，而較大的尺寸如4.2寸和7.5寸則適用于需要更大顯示區域的場景，如蔬果區和生鮮區?。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

電子價簽行業主管部門為工業和信息化部，主要負責提出新型工業化發展戰略和政策；制定并組織實施工業的行業規劃、計劃和產業政策，包括行業規范等；監測分析工業運行態勢，統計并發布相關信息；擬訂并組織實施工業的能源節約和資源綜合利用、清潔生產促進政策等。行業自律性組織為中國通信工業協會，主要負責貫徹執行國家關于物聯網產業及行業應用的方針政策，協助政府部門培育健康有序的物聯網產業及應用市場，參與相關法律法規、宏觀調控、產業政策、行業標準、資質等級、準入條件和發展規劃的研究、制定，同時參與行業信用等級的評價、認證與管理等。

2、行業相關政策

隨著數字經濟、零售數字化成為國家戰略發展的重要組成部分，國家各部委及省市地區陸續出臺相關政策，數字經濟和零售數字化呈現快速增長趨勢，產業鏈和各場景應用也不斷完善。2024年8月，國務院印發《促進服務消費高質量發展的意見》，提出加快生活服務數字化賦能，構建智慧商圈、智慧街區、智慧門店等消費新場景，加快無人零售店、自提柜、云柜等新業態布局。電子價簽系統作為智慧零售的重要組成部分，對提高零售商的運營效率、改善消費者的購物體驗、助力零售領域的數字化轉型升級起到關鍵作用，從而受到國家行業政策的支持和推動。2023年9月，工信部、財務部聯合印發《電子信息制造業2023—2024年穩增長行動方案》，提出培養壯大經濟新增長點，其中新型顯示方面，要求面向新型智能終端、文化、旅游、景觀、商顯等領域，推動AMOLED、Micro-LED、3D顯示、激光顯示等擴大應用，支持液晶面板、電子紙等加快無紙化替代應用，為電子價簽產業發展提供良好的市場環境。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

電子價簽作為一種軟硬件結合的智能系統解決方案，涉及的技術領域廣泛，包括電子顯示技術、無線通信技術、數據管理系統等。這些技術的研發和應用需要專業的技術團隊和長期的積累，形成了一定的技術門檻。例如，漢朔科技在電子價簽領域建立了自己的技術和供應鏈壁壘，通過開發整套價簽管理系統，實現商品信息的實時更新和線上線下同步管理，通過自研的無線通訊協議保證通訊協議的穩定性和數據傳輸性能?。

2、品牌壁壘

隨著電子價簽在零售行業的廣泛應用，品牌效應逐漸顯現。漢朔科技等國內電子價簽行業的先行者和領頭羊已經滲透到零售百強中60%的企業，其品牌影響力和市場占有率領先，形成了較高的品牌壁壘。品牌效益不僅來自于客戶對品牌的認可，也來自于長期合作形成的信任和依賴，新進入企業難以在短時間內與多方客戶達成合作，創立具備一定影響力的本土品牌。

3、專利壁壘

?隨著電子價簽技術的不斷發展和應用，專利成為保護技術創新和市場壟斷的重要手段。目前，行業內龍頭企業在電子價簽領域擁有多項專利，包括產品設計、技術創新、產品應用等方面的專利，這些專利不僅保護了企業的技術創新成果，也構成了進入該領域的專利壁壘?。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

目前，我國電子價簽產業鏈已經基本形成。上游主要為零部件行業，提供電池、電子紙膜片、EPD屏、MCU等零部件，原材料的質量和性能直接影響到電子價簽的顯示效果、使用壽命和整體性能。其中，驅動芯片負責控制電子貨架標簽的顯示內容和方式，電子紙膜片則決定了其顯示效果和能耗。產業鏈中游主要為電子價簽生產環節。下游主要為應用領域，電子價簽主要應用于零售、智能倉儲、工業制造、辦公、智慧醫療等領域。其中零售為電子價簽的主要應用領域，占比達到84.37%。電子價簽能夠實時更新價格信息、促銷內容等，提高零售店的運營效率和顧客體驗。此外，隨著智慧零售、無人零售等新型零售模式的興起，電子價簽的應用場景也在不斷拓展。

電子價簽行業產業鏈

電池

寧德時代新能源科技股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司

比亞迪股份有限公司

中創新航科技集團股份有限公司

國軒高科股份有限公司

電子紙膜片

元太科技工業股份有限公司

聯積電子（深圳）有限公司

深圳萊寶高科技股份有限公司

浙江清越科技有限公司

EPD屏

京東方科技集團股份有限公司

無錫威峰科技股份有限公司

蘇州凡賽特材料科技有限公司

奇新光電股份有限公司

MCU

東芝集團

NXP Semiconductors

瑞薩電子株式會社

Infineon Technologies

凌陽科技股份有限公司

STMicroelectronics N.V.

華邦電子股份有限公司

上游

法國SES

瑞典Pricer和韓國SoluM

漢朔科技股份有限公司

杭州智控網絡有限公司

中游

零售

智能倉儲

工業制造

辦公

智慧醫療

無人零售

下游

2、行業領先企業分析

（1）漢朔科技股份有限公司

漢朔科技是一家以物聯網無線通信技術為核心的高新技術企業，公司圍繞零售門店數字化領域，構建了以電子價簽系統、SaaS云平臺服務等軟硬件產品及服務為核心的業務體系。漢朔科技在業內較早地實現國際化戰略布局，目前已在美國、英國、法國、德國、荷蘭、澳大利亞、新西蘭、新加坡、日本、瑞典、加拿大、越南和波蘭等國家設立下屬公司，服務全球超過50個國家和地區的逾400家客戶。漢朔科技電子價簽終端產品主要包括Stellar、Nebular、Nowa和Lumina四大系列，系公司的主要收入來源。2023年漢朔科技電子價簽終端產品業務收入為35.18億元；毛利率為32.01%。

五、行業現狀

隨著新零售的快速發展，智能硬件、無線通信、人工智能等數字化技術與零售場景深度融合，進一步打通線上線下渠道，實現“人、貨、場”的全面升級和重構。門店硬件逐步趨向數字化、智能化，從紙質價簽、固定貨架、手推購物車、掃碼收銀機等傳統硬件向電子價簽、數字貨架、自助收銀終端和智能購物車、智能商用顯示屏等AIoT智能終端升級。全球范圍內，歐洲于1993年首次推出電子價簽，但由于生產成本高昂，未被廣泛推廣。隨著發達國家人力成本的持續上升，電子價簽作為降低門店運營成本的重要措施，逐漸被應用在零售商的各大門店。目前，在歐美、澳大利亞、中東土耳其、亞洲日本、韓國等國家已經有大量超市應用電子標簽，全球市場滲透率達到15%左右。隨著人工成本的持續上升，門店數字化的訴求日益提升及實踐推廣越來越廣泛，電子價簽作為降低零售門店運營成本的重要工具，滲透率日益提升，市場規模也不斷擴大。2017-2023年，全球電子價簽市場規模從28億元上升至169億元，復合增長率達34.9%。在中國市場，沃爾瑪于2011年率先在中國開始了貨架標簽電子化的嘗試；2016年，“新零售”概念開始日益流行，隨著電子價簽的技術與應用價值不斷豐富，電子價簽成為門店數字化的必備手段，永輝超市、物美、京客隆、大潤發等國內領先的零售商均逐漸采用電子價簽。

六、發展因素

1、有利因素

（1）新零售的推廣帶動電子價簽發展提速

隨著數字經濟、零售數字化成為國家戰略發展的重要組成部分，以及供給側、零售側改革和需求端升級的不斷深化，新零售的增速強勁，物聯網技術在線下門店快速普及，電商渠道也在紛紛試水線下門店，全面數字化成為新零售行業發展的重要方向。在此背景下，電子價簽的普及與發展迎來了前所未有的提速期。

（2）企業高效管理與成本優化需求擴大

新零售強調以消費者為中心，通過大數據分析實現精準營銷。電子價簽作為物聯網技術的重要組成部分，能夠實時更新商品價格、促銷信息及庫存狀態，幫助零售商快速響應市場變化，實現商品的精準定價和促銷策略的動態調整。這種靈活性不僅提升了顧客購物體驗，還增強了店鋪的運營效率和盈利能力。同時，傳統零售中，商品價格的調整需要人工逐一更換紙質價簽，既耗時又容易出錯。而電子價簽的引入，使得價格調整變得輕松快捷，只需通過后臺系統即可批量更新，大大節省了人力成本和時間成本。

（3）技術進步帶動電子價簽系統性能快速提升

近年來，顯示屏幕和通信技術不斷進步，帶動電子價簽系統實現性能提升及更豐富的功能，如顯示屏幕的優化帶動顯示效果的提升，電子紙屏幕的顯示效果從黑白色增加至黑白紅色，目前已支持四色及N-Color技術，顯示效果及客戶體驗均有明顯提升。同時，通信技術的進步也使得電子價簽設備擁有如快速亮燈、定位等各種功能，結合大數據與人工智能等技術支持，可以更好地支持客戶業務，為客戶帶來更多的業務價值。

2、不利因素

（1）國際市場環境日益復雜

目前，我國電子價簽銷售市場主要在國外，較易受相關國家地區政治環境、經濟景氣度、對華貿易政策、關稅、匯率和我國出口政策等宏觀因素的影響。一方面，近年來國際政治環境的不穩定性顯著增強，全球范圍內的地緣政治沖突、國際關系的微妙變化以及局部地區的政治動蕩，都直接影響到相關國家和地區的進口政策、貿易限制措施以及市場準入條件，進而對我國電子價簽的出口造成阻礙或不確定性。另一方面，全球經濟景氣度的波動也對市場需求產生深遠影響。當全球經濟增速放緩或遭遇衰退時，消費者的購買力下降，零售商和終端用戶對電子價簽等非必需品的需求將會受到抑制，從而影響我國電子價簽的出口銷量和價格。

（2）市場競爭的加劇

隨著全球零售業數字化轉型的加速推進，零售商及品牌商對于提升顧客體驗、優化庫存管理、實現精準營銷的需求日益迫切。這一趨勢直接促進了電子價簽市場的快速增長，同時也吸引了眾多制造商的目光，行業內涌現一大批電子價簽生產商，導致行業競爭格局發生了深刻變化，競爭加劇成為行業的常態。

（3）自主創新能力不足

目前，我國部分電子價簽制造商在關鍵技術上仍依賴進口或外部合作，缺乏自主研發的核心技術和專利，導致在技術創新上處于被動地位。且相較于國際領先企業，部分國內電子價簽制造商在研發投入上仍顯不足，難以支撐長期的技術創新和產品研發，導致市場上電子價簽產品同質化現象嚴重，不同品牌之間的產品差異較小。企業為爭奪市場份額，不得不采取價格戰策略，進一步壓縮了利潤空間，不利于行業高質量發展。

七、競爭格局

目前，全球電子價簽行業市場集中度較高。法國SES、瑞典Pricer、韓國SoluM等境外企業以及漢朔科技、智控網絡等本土企業是全球電子價簽市場的主要參與者。其中，SES是自動變價的電子價簽的全球領導者，目前已經開發出一套全面的數字化物聯網平臺，向零售商提供一系列完整的服務。2023年，SES電子價簽收入市場份額占比31%，位居全球第一。SoluM和Pricer在全球電子價簽市場也占據較大的市場份額，2023年度電子價簽收入分別位列全球第二和第四位。漢朔科技是中國電子價簽市場的領軍企業，持續多年位居中國電子價簽行業第一位。2023年度電子價簽收入在全球市場上位列第三，產品出貨量占全球出貨量的28%。

八、發展趨勢

在零售數字化轉型帶動下，電子價簽在線下門店的應用已經較為成熟。隨著未來門店管理需求、消費者體驗需求和場景應用需求日漸多元化，我國電子價簽產業發展也將趨于智能化、個性化。一方面，電子價簽通過大數據分析、人工智能以及傳感技術等，實現貨架全數字化管理；另一方面，通過大數據分析與人工智能算法，在簡單信息展示的基礎上，實現動態視頻的個性化推送和精準發布。同時，隨著未來的電子價簽功能與顯示信息越來越豐富，無源物聯網技術應用在零售領域落地，大規格電子價簽亦將逐步無線化，電子價簽在線下零售行業的滲透率也將持續提高。此外，為進一步滿足日益多元化的線下應用場景，電子價簽將設計得更加輕薄、集約，產品尺寸將不斷豐富。