摘要：改革開放以來，由于國家政策的鼓勵和市場經濟發展的推動，我國鍛件行業得到了快速發展，生產技術和工藝水平得到飛速提升，在許多關鍵鍛件應用領域取得突破，實現了重大關鍵產品國產化。同時，部分產品打破國外壟斷并大量出口，與發達國家的同類產品相競爭，提升了國產鍛件的綜合競爭力。2022年我國鍛件產量約為1469.2萬噸，同比增長5.08%。

一、定義及分類

鍛造，是指利用鍛壓機械對金屬坯料施加壓力，使金屬坯料產生塑性變形，以獲得具有一定機械性能、形狀和尺寸鍛件的一種加工工藝。鍛件是金屬被施加壓力，通過塑性變形等工序，塑造成特定形狀或具備合適的壓縮力的物件。鍛造而成的鍛件具有承載力高、壽命長、嚴苛工作條件適應性強的特點，可以廣泛應用于油氣開采、風力發電、冶金機械、工程機械、船舶、壓力容器、核電等行業。根據零件的受力情況、重要程度、工作條件的不同，鍛件分為四類，以I、II、III、IV表示。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

鍛件行業主管部門為國家發展和改革委員會、工業和信息化部；行業自律性組織為中國鍛壓協會。

國家發展和改革委員會主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃；提出加快建設現代化經濟體系、推動高質量發展的總體目標、重大任務以及相關政策；統籌提出國民經濟和社會發展主要目標，監測預測預警宏觀經濟和社會發展態勢趨勢，提出宏觀調控政策建議等。工業和信息化部主要負責提出新型工業化發展戰略和政策，協調解決新型工業化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業、通信業、信息化的發展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級，推進信息化和工業化融合，推進軍民結合、寓軍于民的武器裝備科研生產體系建設等。

中國鍛壓協會主要負責提供技術及咨詢服務；舉辦大型國際展覽會、技術交流、國際交流與考察；促進中外合作、進出口貿易；編制行規行約，促進行業自律；開展行業研究，為企業、政府提供決策服務；組織開展技術研究、開發和推廣。

2、行業相關政策

鍛件為油氣開采、風力發電、機械裝備等領域裝備生產的重要原材料，屬于國民經濟的基礎零部件行業，是國家鼓勵和大力扶持的行業。“十四五”是我國基本實現工業化，邁入制造強國行列的重要階段，我國鍛件與汽車工業、航空航天工業、軌道交通、裝備制造業、能源工業等多個協調發展，為國內制造業發展起到重要的支撐作用。近年來，國家出臺《關于推動鑄造和鍛壓行業高質量發展的指導意見》《關于加快推動制造業綠色化發展的指導意見》等一系列政策，鼓勵企業開展核心技術攻關，提高，發展先進鑄造工藝與裝備，提升行業創新能力；推進產業結構優化，規范行業監督管理，加快行業向綠色低碳轉型，帶動行業高速發展。

三、行業壁壘

1、資金壁壘

鍛件生產具有投資大、建設周期長的特征，屬于典型的資本密集型行業。一方面，輾制環形鍛件、大型自由鍛件對設備要求較高，大型鍛造設備價值不菲，對資金要求較高。另一方面，由于行業特征，原材料在企業主營業務成本構成中占較大比例，原材料采購及生產經營周轉需占用大量流動資金。因此，涉足本行業的企業必須具備強大的資金實力或籌資能力，對新進入者形成較高資金壁壘。

2、技術與經驗壁壘

鍛件產品有多規格、多品種、定制化的特點，先進的生產設備、精細的質量管理、生產經驗的長期積累是鍛件制造商得以長期發展的重要保障。為保證產品的一致性、穩定性、可靠性及先進性，企業需要大量專業人才及熟練技術員工，而這些專業技術人才的培養及其技術的掌握需要長時間的積累，因而形成一定的技術與經驗壁壘。

3、資質認證及客戶壁壘

針對不同的下游應用領域，鍛件的生產和銷售有不同的資質準入要求。如供應船舶用產品需取得相應船級社認證，供應主要油氣裝備產品需通過API認證，取得相應的資格認證需要經過較長時間的產品檢驗。同時，各大裝備制造商都有嚴格的供應商認證體系，且為保證零部件與設備的適配性，減少調試成本，下游客戶不會輕易更換鍛件供應商，從而形成較高的資質認證及客戶壁壘。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

鍛件產業鏈上游為原材料供應，包括碳鋼、廢鋼、不銹鋼等主要原材料以及鉬鐵、鉻鐵、硅鐵等合金輔料。近年來，我國經濟的穩步增長以及消費結構的轉變，推動了我國鋼鐵行業轉型升級，行業內優質產能以及高質量產成品不斷釋放，為鍛件生產提供原材料支撐。此外，我國鋼鐵行業受國家宏觀經濟調控及鐵礦石價格波動的影響較大，其價格直接影響碳鋼、廢鋼的價格，從而影響鍛件的生產成本。

產業鏈下游為各類設備制造商，鍛件應用于船舶、航空航天、汽車制造、電力、工程機械、石化、冶金、光伏、家用電器等多個行業。鍛件作為裝備制造業所必須的關鍵基礎部件，其質量直接決定設備的性能、質量、使用壽命以及運行的安全可靠性。隨著我國邁入制造強國行列的重要階段，下游應用領域對鍛件產品精度、耐用性、可靠性等各項技術指標的要求不斷提高；同時，下游行業保持高景氣發展直接催生高質量鍛件市場需求。中國鍛件行業產業鏈如下圖所示：

鍛件行業產業鏈

廢鋼

中國寶武鋼鐵集團有限公司

河鋼集團有限公司

中國再生資源開發有限公司

格林美股份有限公司

碳鋼

甘肅酒鋼集團宏興鋼鐵股份有限公司

甬金科技集團股份有限公司

撫順特殊鋼股份有限公司

浙江久立特材科技股份有限公司

江蘇武進不銹股份有限公司

鉬鐵

吉林鐵合金股份有限公司

廣西鐵合金有限公司

四川川投峨眉鐵合金（集團）有限責任公司

中信錦州金屬股份有限公司

鉻鐵

神木市新東方合金實業有限公司

內蒙古山河實業集團有限公司

廣西德保友鋼鐵合金集團有限公司

蘇尼特右旗新蒙新材料有限公司

上游

中航重機股份有限公司

西安三角防務股份有限公司

張家港海鍋新能源裝備股份有限公司

江陰市恒潤重工股份有限公司

中游

船舶

航空航天

汽車制造

電力

工程機械

石化

下游

2、行業領先企業分析

（1）中航重機股份有限公司

中航重機股份有限公司成立于1996年，主要從事鍛鑄、液壓環控等業務。2023年，中航重機大型鍛件研制生產能力初步形成，全年實現關鍵配套、外貿、工管100%交付，全面滿足重點型號裝備配套需求；開發新客戶28家，開發新產品5241 項。同時，在非航空業務方面，中航重機緊抓“雙碳”背景下市場機遇，以支撐行業發展保障業務持續增長，提速生產效率，現有優質市場得到穩固。2023年，中航重機鍛鑄業務實現營業收入83.61億元，毛利率為29.76%。

（2）張家港海鍋新能源裝備股份有限公司

張家港海鍋新能源裝備股份有限公司成立于2001年，主要從事大中型高端裝備零部件的研發、生產和銷售，為全球裝備制造商提供綜合性能好、質量穩定的定制化鍛件產品及零部件。海鍋股份具備跨行業、多規格、大中小批量等多種類型業務的承接能力，憑借自身積累的工藝技術以及產品質量成功獲得了多個國家知名裝備制造商的認可，并與之建立了良好的合作關系。2023年，受風電、油氣市場環境、產業發展、政策變化等影響，企業產品增量不增效，經營業績輕微下滑。2023年前三季度，海鍋股份營業收入為9.49億元，同比下降2.75%。

五、行業現狀

現代鍛件制造經過上百年的歷史，已經形成系統、先進的鍛造工藝和鍛造技術。改革開放以來，由于國家政策的鼓勵和市場經濟發展的推動，我國鍛件行業得到了快速發展，生產技術和工藝水平得到飛速提升，在許多關鍵鍛件應用領域取得突破，實現了重大關鍵產品國產化。同時，部分產品打破國外壟斷并大量出口，與發達國家的同類產品相競爭，提升了國產鍛件的綜合競爭力。2022年我國鍛件產量約為1469.2萬噸，同比增長5.08%。目前，盡管我國的裝備能力已遠遠超過世界平均水平，但一些大型高端鍛件尚未形成規?；a，難以滿足市場需求。未來，在我國不斷加大新產品、新技術研發投入的背景下，我國高端鍛件產能將不斷釋放，產業規模持續擴大。

六、發展因素

1、有利因素

（1）國家出臺多項利好政策

基于鍛件在我國設備制造中的基礎地位，改革開放以來，為振興裝備制造業，提高國產化水平，各部門制定了多項法律法規及政策，鼓勵鍛件生產企業進行結構調整、技術升級以及產品創新。同時，國家積極引導企業在新的競爭壓力面前借鑒國內外的先進經驗，更新發展模式和理念，抓住產業調整和發展轉型的機遇，提升國際競爭能力，為行業帶來新的發展機遇。

（2）市場需求催生廣闊的發展空間

對于有較高性能要求的機械設備來說，高品質鍛件是目前無法替代的基礎零件。隨著基礎工業的高速發展和我國對工業生產的高度重視，以及外部國家間技術封鎖日趨嚴重，大型工程機械、冶金、發電、動車、船舶、航天、石油、化工等關鍵裝備的制造對國產鍛件的需求與日俱增。同時，下游石油行業、風電行業、高速重載齒輪以及新基建中重型機械行業的快速發展也催生了廣闊的市場空間，有助于我國鍛件規?；l展。

（3）技術水平穩步提升

近年來，我國堅持國外引進與自主創新結合的研發模式，逐步研發出一批具有自主知識產權的高端鍛件產品。隨著鍛件制造整體技術水平的穩步提升，疊加產業結構的不斷優化調整，我國鍛件生產向高端化方向發展。此外，軍民產業融合不斷深入，以及國防建設投入持續加大，帶動我國軍工鍛件快速發展，進口替代能力不斷增強。

2、不利因素

（1）行業競爭加劇

中國綜合國力逐步增強，宏觀經濟穩步增長，促進我國鍛件呈現快速發展勢頭，盈利空間不斷擴大。上游鋼鐵企業以及下游設備制造企業憑借材料、資金以及客戶優勢開始向上、向下延伸產業鏈，從而加劇行業競爭。同時，行業內龍頭企業不斷加大科研與技術開發投入，推出高品質、高性能、低成本的鍛件產品，搶占行業內優勢資源，行業內中小型企業生存空間逐步被壓縮。

（2）高端產品研發、生產能力較差

目前，我國鍛件生產企業數量眾多，但大部分企業生產規模小、設備相對落后、技術水平不高，行業整體集中度較低，導致低端產能飽和，高端產能稀缺。同時，我國高端鍛件生產裝備和技術相對欠缺，一些關鍵零部件和原材料仍依賴進口，國產化研制和應用研究工作仍比較薄弱，絕大部分企業通過價格為導向的惡性競爭，擾亂正常的市場秩序，對行業自主創新發展產生不利影響。

（3）融資渠道單一

我國鍛件產品，尤其是大型高性能鍛件產品生產需要企業在原材料和設備采購等方面進行大量的資金投入，一次性投入資金量較大，投資回收期較長。同時，為推動銷售市場下沉，搶占更多的市場份額，我國鍛件生產企業不斷加大營銷投入，加強品牌建設。但我國鍛件上市企業較少，企業日常經營依賴自有資本和銀行借款，融資渠道單一，不利于企業產能和經營規模擴張。

七、競爭格局

我國鍛件行業整體以國有大型鍛件制造企業為主導，各民營中小型鍛件制造企業共同競爭，市場化程度較高，市場競爭激烈。國有大型綜合性鍛件制造企業擁有資金、生產設備和人才優勢，長期為國家重大裝備譬如核電、火力、水力發電、船舶等提供鍛件，在行業內處于主導地位，如中航重機股份有限公司。中小型民營企業經營靈活，市場適應能力強，在部分細分市場能形成獨特的競爭優勢，出現了一批在細分鍛件領域具備較強技術優勢的企業，如三角防務、海鍋股份、恒潤股份、三聯鍛造、中環海陸等。其中部分高端鍛件已逐步開始替代進口，同時也具備了一定的國際競爭能力，在海外占有一定市場份額，促進我國鍛件制造整體技術水平穩步提升，有力推動產業向高端化方向發展。

八、發展趨勢

受益于深海油氣、海上風電、5G基站等新興產業的發展，高端鍛件等零部件潛在市場需求被進一步釋放。同時，在零部件進口價格不斷上升以及人工成本持續增加的雙重壓力作用下，鍛件制造企業開始致力于自主研發新產品、新技術，并加快自動化、數字化生產建設，以滿足日益增長的市場需求。未來，隨著國家“一路一帶”戰略進一步實施，為行業融入世界、化解產能帶來新的發展機遇。同時，我國鍛件產業鏈將深度融合，推動上下游產業一體化發展，實現產品生產水平大幅上升，進一步加快國產化替代步伐。