摘要：隨著國民經濟的快速增長，市場競爭體制和相關法律、法規、政策等的不斷完善，飼料添加劑行業有了突飛猛進的發展。近年來，中國飼料添加劑產量一直保持增長趨勢，隨著科技的進步，飼料添加劑的種類也越來越豐富，作用也越來越明顯，對畜牧產業起到巨大的推動作用。據統計，截至2023年全國飼料添加劑產量為1505.6萬噸，同比增長2.5%，2017-2023年CAGR為6.45%。

一、定義及分類

飼料添加劑是指在飼料加工、制作、使用過程中添加，用于強化營養物質利用、提高動物生產性能、促進動物生長發育、提高動物機體免疫力、改善畜禽產品質量、提高飼料利用效率的物質。飼料添加劑是實現動物全程營養不可缺少的重要物質，是配合飼料的核心，它與能量飼料、蛋白飼料一起構成配合飼料的三大重要組成部分。飼料添加劑作為飼料工業體系的核心，是衡量飼料工業發展水平的重要標志。飼料添加劑具體分為功能性飼料添加劑、營養性飼料添加劑與藥物型飼料添加劑。

二、行業政策

近年來隨著“食品安全與無抗養殖”的呼聲越來越高，飼料“禁抗”已成為行業未來重點的發展方向。2019年7月10日，農業農村部發布《中華人民共和國農業農村部公告第194號》藥物飼料添加劑退出方案，計劃自2020年7月1日起全面禁止生產含有抗生素類飼料添加劑的飼料。2022年10月，衛健委等13部門發布《遏制微生物耐藥國家行動計劃（2022-2025年）》，提出嚴格執行促生長用抗菌藥物飼料添加劑退出計劃。2024年2月，農業農村部發布《2024年飼料質量安全監管工作方案》，重點開展配合飼料、濃縮飼料、添加劑預混合飼料、飼料添加劑等產品中禁用物質、違規違禁藥物、消毒防腐劑和著色劑等的隱患排查預警開展非法添加未知風險物質排查。因此，發展“綠色、高效、安全”的無抗替代品是飼料添加劑行業未來的發展趨勢。飼料“禁抗”及養殖行業規模化、集約化的趨勢下，更傾向于與飼料添加劑行業內擁有一定技術優勢、規模優勢、產品質量優勢和品牌優勢的企業合作，從而為這類的企業提供了新的發展機遇。

三、發展歷程

飼料添加劑行業發展始于20世紀初，人們為提高動物飼養效果，開始在飼料中添加一些能夠改善動物健康水平、促進動物生長的物質，這類物質被統稱為飼料添加劑。維生素作為飼料添加劑最早在上世紀20年代被采用；60年代后，隨著人們對食品安全的重視程度不斷加深，養殖過程中濫用抗生素所產生的食品健康問題受到了人們的廣泛關注，并積極尋找相關替代方案，可以在保障養殖效益的同時解決食品健康問題；20世紀末，抗生素類飼料添加劑開始被全球多個國家禁用，同時微生態制劑和飼用酶制劑等具有替抗功能的生物飼料添加劑行業開始快速發展。

四、行業壁壘

1、技術及人才壁壘

微生態制劑和飼用酶制劑等新型飼料添加劑的研發需要綜合運用動物營養學、生物工程、基因工程、蛋白質工程、發酵工程和微生物學等多個學科領域的專業知識，涉及微生物菌種選育技術、制劑技術、發酵技術和酶工程技術等多個專業技術，因此行業內新產品研發創新難度較大、產品技術含量較高、產品仿制較為困難，對研究人員跨學科領域綜合素養有較高的要求。與此同時，近年來養殖行業的專業化精細化發展也對行業內企業持續開發能力提出了更高的要求，需具備能根據養殖區域變化、氣候變化、動物營養需求變化以及國家政策變化持續開發順應國家政策要求和行業發展趨勢的新產品的能力，才能在行業內立足和存續。因此飼料添加劑行業具有較高的技術及人才壁壘。

2、生產工藝壁壘

微生態制劑和飼用酶制劑等飼料添加劑在生產過程中均需涉及菌種的培育和發酵，對生產工藝有著較高和較為嚴格的要求，生產中菌種來源、培養條件、產物測定、發酵周期、培養液濃度、投料時間、攪拌速度等多個過程細微的參數變化和微小的操作失誤都有可能導致雜菌污染或產品中菌種濃度、酶的含量不達標等問題，影響產品品質。而生產工藝的豐富和完善只能通過大量的實踐操作完成，難以在短時間內復制，因此飼料添加劑行業具有較高的生產工藝壁壘。

3、資質壁壘

我國對飼料添加劑行業實行嚴格的準入制度。從事飼料添加劑生產經營需取得飼料添加劑生產許可證，根據《飼料和飼料添加劑生產許可管理辦法》，從事飼料添加劑生產的企業需向農業農村部和省級飼料管理部門申請并取得相關飼料添加劑的生產許可證才能進行相關產品的生產。生產許可證有效期為五年，有效期屆滿，需接受有關部門的重新評估，評估合格才能延續生產許可證的有效期。

4、品牌壁壘

客戶對飼料添加劑的品質和穩定性有很高的要求。就飼料生產廠商而言，飼料添加劑直接影響到飼料的質量；對養殖終端來說，飼料添加劑及飼料的質量直接影響到其使用效果，因此用戶對于其認可的品牌產品通常不會輕易更換，具有一定的忠誠度。企業產品的品牌一經形成，就成為企業的重要競爭力，而飼料添加劑新進入的企業很難形成品牌影響力，難以取得客戶的信任。

5、規模和資金壁壘

飼料添加劑及飼料的產品開發及產業化的投資成本較高，從研發到取得成果投資周期長，特別是前期的研發階段，需要投入大量的時間、資金、人力和設備等，規模和資金實力成為進入飼料添加劑行業的限制性因素之一。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

飼料添加劑行業原材料主要為豆粕、魚粉及其他，上游行業產品供給充足，競爭激烈，但主要原材料價格波動容易傳導至飼料添加劑生產行業，對飼料添加劑價格波動帶來影響。飼料添加劑業務以豬禽飼料為主，對畜禽養殖業的依賴度很大，如果出現大規模的畜禽疫病，將對企業經營業績產生不利影響。飼料添加劑的直接下游行業是飼料加工行業，終端客戶則為養殖行業。養殖行業周期性較強，尤其是生豬價格的周期性波動較為明顯。重大疫情及自然災害，是影響我國養殖、飼料及飼料添加劑行業健康發展的重要制約因素。

飼料添加劑行業產業鏈

豆粕

上海源耀農業股份有限公司

北京市希普正慧生物飼料有限公司

惠州市智農生物科技有限公司

山東和實集團有限公司

青島根源生物技術集團有限公司

河南阜華農產品有限公司

湖北邦之德牧業科技有限公司

北京大北農科技集團股份有限公司

魚粉

上游

廣東肇慶星湖生物科技股份有限公司

浙江新和成股份有限公司

藍星安迪蘇股份有限公司

廣州智特奇生物科技股份有限公司

中游

飼料

禽畜養殖

下游

2、行業領先企業分析

（1）廣東肇慶星湖生物科技股份有限公司

廣東肇慶星湖生物科技股份有限公司利用不同的生物發酵技術和化學合成技術，從事食品添加劑、飼料添加劑和醫藥中間體及原料藥的研發、生產和銷售。飼料添加劑主要產品有：L-賴氨酸、L-蘇氨酸、L-纈氨酸。2022年星湖科技充分利用上市公司平臺，發揮在資本運作、公司治理等方面的優勢，完成并購伊品生物99.22%股權的工作。伊品生物被國家工信部認定為“國家技術創新示范企業”，公司及子公司共擁有國內專利233項，包括發明專利113項，實用新型專利102項，外觀設計專利18項，以及軟件著作權8項。經營業績來看，據統計，截至2023年前三季度星湖科技營業收入為127.3億元，同比下降1.12%，歸屬凈利潤為4.89億元，同比下降2.16%。

（2）上海美農生物科技股份有限公司

上海美農生物科技股份有限公司主要從事飼料添加劑、酶解蛋白飼料原料的研發、生產和銷售。美農生物在國內建立了覆蓋全國的市場網絡，為飼料生產企業和養殖企業提供優質的產品和服務；在海外，美農生物亦建立了廣泛的市場網絡，為亞洲、歐洲、北美洲、南美洲、非洲和大洋洲等地的數十個國家及地區提供優質的產品和服務。截至2023年上半年美農生物功能性飼料添加劑收入為1.25億元，同比增長19.67%，營養性飼料添加劑收入為0.41億元，同比下降7%。

六、行業現狀

飼料添加劑產品能夠提高動物生產性能，保障動物健康，節省飼料成本，改善畜產品品質，提高養殖效益，實現環境友好，符合國家產業政策導向，對于我國養殖業意義重大。同時，養殖行業規模化趨勢將進一步拉動飼料添加劑的市場需求。隨著國民經濟的快速增長，市場競爭體制和相關法律、法規、政策等的不斷完善，飼料添加劑行業有了突飛猛進的發展。近年來，中國飼料添加劑產量一直保持增長趨勢，隨著科技的進步，飼料添加劑的種類也越來越豐富，作用也越來越明顯，對畜牧產業起到巨大的推動作用。截至2023年全國飼料添加劑產量為1505.6萬噸，同比增長2.5%，2017-2023年CAGR為6.45%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家政策大力支持飼料添加劑行業發展

為促進微生態制劑和飼用酶制劑等新型飼料添加劑的推廣和使用，我國先后出臺了《新飼料和新飼料添加劑管理辦法》、《飼料和飼料添加劑管理條例》和《全國飼料工業“十三五”發展規劃》《遏制微生物耐藥國家行動計劃（2022-2025年）》《關于加快推進深遠海養殖發展的意見》等一系列法規和政策，規范飼料添加劑行業的發展，并強調“加快發展新型飼料添加劑”，推動新型飼料添加劑行業的健康發展。

（2）微生態制劑等新型飼料添加劑行業提供重要發展機遇

過去多年間，我國養殖產業為降低動物生病概率、促進動物快速生長、提高養殖效益，在養殖環節中“一刀切”的使用抗生素，使得肉質品中抗生素類藥物殘留過多，引發嚴重食品安全及公共衛生問題，受到全社會的高度重視。因此，近年來我國先后出臺《遏制微生物耐藥國家行動計劃（2022-2025年）》，提出嚴格執行促生長用抗菌藥物飼料添加劑退出計劃，《工業戰略性新興產業分類目錄（2023）》提出將“生物飼料制造-食品及飼料添加劑制造-微生態制劑”列為戰略性新興產業。全面“禁抗”為微生態制劑等新型飼料添加劑釋放較大的市場空間。

（3）養殖規模化、集約化有利于促進行業內規模化企業發展

一方面，國內養殖行業規模化、集約化程度不斷提高，規模化的養殖企業更加專業化、標準化和精細化，需要飼料添加劑行業提供更加標準化和精細化的動物健康和營養解決方案，促進了該行業融合動物營養學、生理學、飼養學、生物化學、生物工程學和藥物學等多門學科和多種新技術，不斷規模化和科技化，也有利于具備規模和研發實力的飼料添加劑企業的發展。另一方面，下游養殖行業的規模化發展將加速飼料添加劑行業的整合，有利于落實國家關于食品安全和環保監管的要求，規模較小和經營不規范的飼料添加劑企業將逐漸被淘汰。

2、不利因素

（1）自主創新能力不足

飼料添加劑行業是技術密集型產業。我國飼料添加劑行業起步較晚，行業技術發展總體呈現引進技術多、自主創新少，一般性科技成果多、重大突破性成果少，科研與技術推廣結合不緊密、成果轉化速度慢等特征，行業自主創新能力仍有待提升，一定程度上制約行業發展。

（2）微生態制劑和飼用酶制劑等飼料添加劑在我國國內普及率較低

雖然微生態制劑和飼用酶制劑是未來飼料添加劑行業發展的重要方向，具有較大的發展空間，但受制于終端受養殖戶對微生態制劑和飼用酶制劑功效的認知的局限，目前微生態制劑和飼用酶制劑產品的普及率仍較低，下游市場對微生態制劑和飼用酶制劑的接受度有待提高，仍需要較長時間來推廣。

（3）國內企業規模相對較小，集中度較低

與國外相比，我國飼料添加劑行業企業整體規模較小，較為分散，集中度較低缺少具有國際競爭力的大型飼料添加劑企業，飼料添加劑行業呈現小而散的局面，缺乏國際競爭力。

（4）“綠色、高效、安全”的發展方向對企業持續創新能力的挑戰

我國飼料添加劑行業目前正大力推行“綠色、高效、安全”的產品理念，需要飼料添加劑產品在能夠促進動物生長、增強動物免疫力，在提高飼料利用率和養殖效益的同時，還要滿足健康、安全、環保等方面的要求。“綠色、高效、安全”的行業發展趨勢對飼料添加劑企業研發能力和資金實力提出了更高的挑戰，由于我國大部分飼料添加劑企業規模較小，研發投入相對不足，從而在一定程度上制約了企業的快速發展。

八、競爭格局

飼料添加劑行業市場化程度較高，較為分散，集中度較低，中大型規模的企業較少，多數飼料添加劑企業仍專注某一領域品種。經過多年發展，行業逐步發展成熟，進入整合發展期，行業集中度穩步提升。目前我國飼料添加劑行業領先企業主要有廣東肇慶星湖生物科技股份有限公司、廣東溢多利生物科技股份有限公司、青島蔚藍生物股份有限公司、山東蘇柯漢生物工程股份有限公司與山西大禹生物工程股份有限公司等。

九、發展趨勢

隨著動物營養學、生理學、飼養學、生物化學、生物工程學、藥物學、微生物學等多門學科的發展，現在的飼料添加劑已融合了多門學科和多種新技術，其功能和應用范圍也得到了進一步的拓展。我國飼料添加劑發展趨勢主要體現在科技含量不斷提高、專業化程度不斷增強與行業整合加速，市場集中度提高兩個方面。