摘要：高分子材料助劑對高分子材料制品的加工以及應用性能的改善至關重要，助劑的優劣、成本和性能等直接影響著高分子材料成品的品質與價值。近年來，我國塑料助劑行業市場規模逐漸擴大，2022年我國塑料助劑行業市場規模達78.65億美元。我國橡膠助劑產量近年來不斷增長，2022年我國橡膠助劑產量達到137.49萬噸。我國在環保穩定劑的原輔材料以及光穩定劑、抗氧劑、潤滑劑等產品領域已成為全球最大的生產制造國之一，并擁有較為完整的產業鏈，在全球范圍內擁有較強的市場競爭力。

一、定義及分類

高分子材料又稱為聚合物材料，是以高分子化合物為基體，再配有其他添加劑（助劑）所構成的材料。高分子材料按照來源可以分為天然高分子材料和合成高分子材料，合成高分子材料主要包括塑料、合成橡膠、合成纖維、涂料、膠黏劑以及各種功能性高分子材料。高分子材料助劑是為了改善高分子材料加工性能、改進物理機械性能或賦予高分子材料某種特有應用性能而加入目標高分子材料體系中的各種輔助物質。按照基礎材料的不同，高分子材料助劑可以分為塑料助劑、化學纖維助劑、膠黏劑助劑、涂料助劑和橡膠助劑等；按照功能不同，高分子材料助劑可以分為穩定劑、增塑劑、阻燃劑、抗氧化劑、交聯劑、偶聯劑、增韌劑等。

二、商業模式

1、采購模式

高分子材料助劑生產企業根據企業原材料采購和供應商管理的情況制定了《采購管理制度》與《供應商管理制度》等內部規章制度。企業設立采購部，主要負責供應商管理與采購相關工作。高分子材料助劑生產企業綜合考慮供應商的經營規模、行業地位、交付能力、產品質量、價格水平、商業信譽等因素對供應商進行開發與評審，將符合企業要求的供應商納入合格供應商名錄，并定期或不定期地對供應商進行考核評價。在日常采購活動中，企業各部門根據自身物資需求提出采購申請，采購部負責采購活動的具體實施。采購的物料到達企業后，由采購部組織倉儲部、質控部等部門對物料的數量、重量、品質等進行驗收。

2、生產模式

高分子材料助劑生產企業建立生產管理的相關內控制度，并設立生產部，主要負責制定生產計劃，準備設備、物料、人員等生產所需的資源要素，以及對生產過程的控制和管理。企業生產部根據銷售計劃、庫存數據、采購交期等情況編制生產計劃，生產車間根據生產計劃、物料庫存等情況提出物料采購申請。在生產計劃執行過程中，生產車間對生產進度進行記錄，并根據生產或客戶情況對生產計劃進行調整。產品生產完成后，倉庫管理人員對產品的數量、規格等信息進行確認后辦理入庫。

3、銷售模式

高分子材料助劑生產企業主要通過現有客戶業務拓展、行業展會、網站平臺信息發布、參加大型企業招標等方式進行業務開拓。高分子材料助劑生產企業產品銷售主要采用直銷方式，少量產品采用貿易方式。企業向貿易商客戶銷售均為買斷式銷售，該類貿易商一般會銷售多個品類的化工產品，不專門銷售某一家公司的產品。企業參考主要原材料價格變動、市場供需狀況等因素制定產品定價策略。

三、行業政策

1、主管部門及監管體制

高分子材料助劑行業的主管部門主要為國家發展和改革委員會與工業和信息化部。國家發展和改革委員會擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，負責投資綜合管理，擬訂全社會固定資產投資總規模、結構調控目標和政策，會同相關部門擬訂政府投資項目審批權限和政府核準的固定資產投資項目目錄，組織擬訂綜合性產業政策，組織擬訂并推動實施高技術產業和戰略性新興產業發展規劃政策，協調高分子材料助劑行業產業升級、重大技術裝備推廣應用等方面的重大問題等。

工業和信息化部擬訂并組織實施高分子材料助劑行業的發展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級，推進信息化和工業化融合，制定并組織實施高分子材料助劑行業規劃、計劃和產業政策，提出優化產業布局、結構的政策建議，起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作等。

高分子材料助劑行業自律組織主要為中國石油和化學工業聯合會與中國塑料加工工業協會。中國石油和化學工業聯合會是由石油和化工行業及相關領域的企事業單位和社會團體自愿結成的全國性、行業性社會團體。主要負責開展高分子材料助劑行業統計調查工作，參與制定高分子材料助劑行業規劃，加強高分子材料助劑行業自律，規范高分子材料助劑行業行為，維護市場公平競爭等。

中國塑料加工工業協會是中國塑料加工業的行業組織，由從事塑料加工及其相關產業生產、經營的企業、事業單位、社會團體、大專院校、科研院所等單位及個人自愿組成的全國性、非營利性行業組織。主要職責為研究行業發展方向，提出行業發展規劃和產業政策，開展行業調查研究，反映行業情況和會員訴求，維護行業和會員合法權益，加強行業自律性，維護公平競爭等。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進我國高分子材料助劑行業發展。如《“十四五”循環經濟發展規劃》、《塑料加工業“十四五”科技創新指導意見》等一系列政策的推動，促使企業研發更環保、更可持續的高分子材料助劑，減少有害物質的排放和環境污染，同時也提高了產品的競爭力和市場占有率。2021年7月，中國塑料加工工業協會發布了《塑料加工業“十四五”發展規劃指導意見》，提出要保持塑料制品產量穩定增長，促進助劑的高質化。下游塑料產量的穩定發展將進一步推動高分子材料助劑的需求增長，促進助劑的高質化推動了我國高分子材料助劑行業產品高環保化、高質量化發展。2023年12月，工信部、發改委、商務部聯合發布了《產業結構調整指導目錄（2024年本）》，將低 VOCs 含量膠粘劑，環保型水處理劑，新型高效、環保催化劑和助劑等新型精細化學品列為鼓勵類產業，推動高分子材料助劑行業產業結構調整及轉型。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

高分子材料助劑的技術工藝與配方較為復雜，專業性較強，在產品配方、合成工藝、過程控制等方面均具有技術難度，助劑制造廠商需要經過多年的產品研發與產業化經驗積累，不斷優化配方與技術工藝，才能生產出滿足客戶需求的產品，并在產品性能、品質和成本等方面具備競爭優勢。助劑產品的功能用途與應用領域廣泛，下游新材料與新應用不斷出現，行業內企業需要具有較強的技術研發和持續創新能力才能持續滿足下游客戶的需求，把握新的市場機會。

2、客戶壁壘

高分子材料助劑對于改善和增強高分子材料性能有著重要作用，助劑的優劣、成本的高低、性能的完善程度等直接影響制品的品質與價值。在行業內經營多年的廠商憑借其產品優異的性能與質量已積累了豐富的客戶資源和銷售渠道，并形成了良好的行業口碑和品牌效應。考慮到助劑在高分子材料生產、加工和使用過程中的重要作用，下游客戶對供應商的產品性能、品質管控、供應保障等要求較高，一般需要經過較長時間的嚴格篩選才會確定合作關系。為了確保產品的安全性和穩定性，下游客戶與供應商形成穩定合作關系后通常不會輕易更換供應商，從而形成了對潛在進入者的客戶壁壘。

3、規模與資金壁壘

高分子材料助劑行業具有資金密集型的特征，研發投入、產能建設、設備購置、環保投入和人才招聘等支出均對行業內企業提出了較高的資金實力要求。在下游新材料與新應用領域不斷出現、環保安全要求趨嚴、行業集中度提升的趨勢下，具有較強規模與資金實力的頭部企業能夠通過持續投入保證自身的穩定經營和不斷創新，保持和增強其市場競爭力。同時，化工企業的規模化效應顯著，隨著生產規模的擴大，規模經濟效益逐漸顯現，使得頭部企業在成本上能夠領先于競爭對手，從而構成了對行業新進入者的壁壘。

4、環保壁壘

環境友好是高分子材料助劑行業發展的重要趨勢，隨著環保政策不斷趨嚴和綠色發展理念深入人心，化工行業的環保監管力度不斷加大，化工企業需要嚴格執行相關環保措施，加大環保投入，不斷優化生產工藝，實現廢氣、廢水和固體廢棄物等污染物的妥善處理和良好的節能減排效果。在這一背景下，經營規模小、技術水平低、環保意識薄弱的企業將面臨停產甚至倒閉的風險，而規模化與規范化的綠色化工企業將迎來更大的發展空間。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

高分子材料助劑產業鏈上游為原材料行業，主要為化工原料。中游則為高分子材料助劑生產制造。下游則主要應用于塑料、涂料、橡膠等高分子材料行業。中國高分子材料助劑行業產業鏈如下圖所示：

高分子材料助劑行業產業鏈

化工原料

萬華化學集團股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

安徽金禾實業股份有限公司

江蘇東方盛虹股份有限公司

中化國際（控股）股份有限公司

上游

呈和科技股份有限公司

營口風光新材料股份有限公司

安徽佳先功能助劑股份有限公司

江蘇常青樹新材料科技股份有限公司

中游

塑料

涂料

橡膠

化纖

下游

從上游來看：高分子材料助劑行業的上游行業為化工原材料行業，大多為基礎化工原材料，原材料供應較為充足，主要從國內供應商處采購。但這些基礎化工原料與上游原油等大宗商品的價格息息相關，會受到國際經濟形勢與供求關系等諸多因素的影響上下波動，從而影響企業的采購成本。如果企業未能相應調整產品售價等方式，也將會對企業利潤水平產生一定的影響。

從下游來看：高分子材料助劑下游市場需求主要來自于塑料、涂料、橡膠等高分子材料行業，并最終廣泛應用于建筑、汽車、日用品、電線電纜、包裝材料、醫療等領域。隨著城鎮化的不斷推進、建筑材料的消費升級以及汽車消費市場的發展，高分子材料及其助劑行業的需求也不斷增加。

2、行業領先企業分析

（1）營口風光新材料股份有限公司

營口風光新材料股份有限公司是一家專業從事高分子材料化學助劑研發、生產及銷售的高新技術企業，主要產品為受阻酚類主抗氧劑、亞磷酸酯類輔助抗氧劑等單劑產品，用于塑料、橡膠產品的抗氧化等。產品客戶覆蓋中石油、中石化、國家能源集團等國內大部分石化及煤化工企業，市場占有率居同行業前列。近年來，風光股份營業收入逐年上漲，2022年風光股份營業收入達8.35億元，同比增長10.75%。2023年1-9月，風光股份營業收入為5.31億元。

（2）山東鍵邦新材料股份有限公司

山東鍵邦新材料股份有限公司是一家專業從事高分子材料環保助劑研發、生產與銷售的高新技術企業，主要產品為賽克、鈦酸酯、DBM/SBM、乙酰丙酮鹽，作為穩定劑、催化劑、增塑劑、偶聯劑等功能助劑應用于PVC塑料、涂料以及鋰電材料等領域。近年來，鍵邦股份營業收入呈波動態勢，2021年鍵邦股份營業收入為10.44億元，到2022年，營業收入有所下降，下降至7.54億元。2023年1-6月，鍵邦股份營業收入為3.43億元。

六、行業現狀

高分子材料助劑是為了改善高分子材料加工性能、改進物理機械性能或賦予高分子材料某種特有應用性能而加入目標高分子材料體系中的各種輔助物質，產業鏈下游主要為塑料、涂料、橡膠等高分子材料行業，具有承上啟下的地位和作用。高分子材料助劑對高分子材料制品的加工以及應用性能的改善至關重要，助劑的優劣、成本和性能等直接影響著高分子材料成品的品質與價值。高分子材料助劑主要包括塑料助劑和橡膠助劑。近年來，我國塑料助劑行業市場規模逐漸擴大，2022年我國塑料助劑行業市場規模達78.65億美元。根據中國橡膠工業協會數據，我國橡膠助劑產量近年來不斷增長，2022年，我國橡膠助劑產量達到137.49萬噸。

七、發展因素

1、機遇

（1）國家產業政策的支持

近年來，國家與地方政府以及行業協會陸續出臺了一系列支持高分子材料助劑行業發展的產業政策與規劃，《產業結構調整指導目錄（2024年本）》、《山東省化工產業“十四五”發展規劃》、《塑料加工業“十四五”發展規劃指導意見》、《塑料加工業“十四五”科技創新指導意見》等文件均提出大力支持高分子材料助劑尤其是環保型助劑行業的發展，有助于促進我國高分子材料助劑行業的持續發展和轉型升級。

（2）下游行業需求的增長

高分子材料助劑產品主要應用于塑料、涂料、橡膠等行業，隨著我國城鎮化的不斷推進、建筑材料的消費升級以及汽車消費市場的不斷發展，我國塑料、涂料與橡膠等市場需求旺盛，從而推動了高分子材料助劑產品的需求增長。新材料對高分子材料助劑產品要求的更新升級，以及高分子材料助劑下游應用領域的不斷拓寬，也將為高分子材料助劑行業帶來新的市場空間和發展機遇。

（3）環保趨嚴推動行業轉型升級和集中度提高

根據《關于加快推進工業節能與綠色發展的通知》、《“十四五”循環經濟發展規劃》、《國家鼓勵的有毒有害原料（產品）替代品目錄（2016年版）》、《塑料加工業“十四五”科技創新指導意見》等產業政策及規劃文件，綠色、環保、無毒的環境友好型化工產品是未來化工行業的發展重點。一方面，環保型助劑對毒性大、環境污染嚴重的非環保型助劑形成替代是行業主流發展趨勢，環保助劑制造廠商擁有更大的發展潛力；另一方面，監管趨嚴也會淘汰部分環保規范性較差的小型企業，提高行業集中度。

2、挑戰

（1）宏觀經濟環境的不確定性

高分子材料助劑的下游行業主要為塑料、涂料、橡膠等高分子材料，并最終廣泛應用于建筑、汽車、日用品、醫療等諸多領域，因此高分子材料助劑行業發展狀況與宏觀經濟的景氣度息息相關。近年來，中美貿易摩擦、俄烏沖突等國際事件頻發，疊加新冠疫情的爆發，為宏觀經濟增長速度、國際貿易政策、匯率走勢以及大宗商品供應等方面帶來了更多不確定性，從而影響高分子材料助劑行業的持續穩定發展。

（2）原材料價格波動

精細化學品是基礎化學品進一步深加工的產物，高分子材料助劑行業原材料價格受到石油等大宗商品價格的影響，并隨著市場供求關系的變化有所波動，存在一定的不確定性。當原材料價格大幅上漲時，高分子材料助劑等精細化工企業的原材料成本將隨之上升，如果無法通過調整產品價格等方式有效消化原材料價格波動的影響，將會擠壓高分子材料助劑行業內企業的利潤水平。

（3）國內高分子材料助劑行業發展時間相對較短

我國高分子材料助劑產業起步較晚，在技術積累、人才儲備等方面相對不足，具有豐富經營管理經驗和技術創新能力的高端人才較為短缺。此外，國際大型化工集團如陶氏化學、杜邦公司等經過多年的經營積累，產品類型較為豐富，具備雄厚的資金實力、技術積累和完善的全球產業鏈分布，對高端人才的吸引力更強，并且高度重視中國市場，在國內進行產業布局，對國內企業形成了一定的競爭壓力。

八、競爭格局

我國高分子材料助劑行業起步較晚，但經過近年來的發展，已經在產品結構、產品質量、生產規模和技術工藝等方面取得了很大的進步。根據中國塑料加工工業協會披露的信息，我國在環保穩定劑的原輔材料以及光穩定劑、抗氧劑、潤滑劑等產品領域已成為全球最大的生產制造國之一，并擁有較為完整的產業鏈，在全球范圍內擁有較強的市場競爭力。我國高分子材料化學助劑行業的行業集中度仍然較低，大多數助劑生產企業規模較小，發展戰略不清晰，產品附加值較低，產品同質化情況嚴重，無法滿足下游行業客戶的差異化要求，在一定程度上影響了我國高分子材料助劑企業在國際市場的整體競爭力，行業競爭格局有待于進一步的整合。

九、發展趨勢

隨著全球環保意識的提高，高分子材料助劑行業將越來越注重環保化。傳統的高分子材料助劑通常含有揮發性有機化合物（VOCs）和重金屬等有害物質，對環境和人體健康造成潛在的危害。未來的發展趨勢將是開發和使用更環保的助劑，以滿足市場對環保材料的需求。隨著化工技術的發展，新型、復合高分子材料層出不窮，配套使用的化學助劑需求業各有差異，為了滿足下游企業不同的需求，高分子材料助劑生產企業生產的產品將朝著個性化及定制化發展。復配型助劑是高分子材料環保領域的一大亮點，它通過科學配比，將多種功能性單體或助劑融合，達到提升性能和降低環境負荷的雙重目標。這種創新的助劑技術不僅優化了材料的加工和使用性能，還顯著減少了有害成分的使用，體現了綠色環保的發展理念。未來，我國高分子材料助劑行業將朝著環保化、定制化以及助劑復合化發展。