摘要：不銹鋼緊固件具有耐腐蝕、較高的強度、抗沖擊性能好、良好的加工性能、易于制作和焊接、不需要涂漆、電鍍或熱處理、外觀精美、可循環(huán)利用等優(yōu)點。2022年我國鋼制緊固件市場規(guī)模達到938.75億元，且隨著下游需求的不斷增長，我國不銹鋼緊固件市場規(guī)模將持續(xù)擴大。我國作為緊固件出口大國，生產企業(yè)數量眾多，但行業(yè)集中度較低，存在大量規(guī)模較小、裝備技術落后的企業(yè)。未來，中國不銹鋼緊固件行業(yè)將朝著生產智能化、應用領域多元化以及綠色環(huán)保化發(fā)展。

一、定義及分類

緊固件是用于各種零部件連接和緊固的元件的總稱，被廣泛應用于建筑建材、電力能源、五金制品、機械設備、石油石化、軌道交通等眾多領域，又被稱為“工業(yè)之米”。不銹鋼是指在空氣、水、酸、堿、鹽或其他腐蝕介質中具有一定化學穩(wěn)定性的鋼的總稱。與傳統(tǒng)碳素結構鋼緊固件相比，不銹鋼緊固件具有耐腐蝕、較高的強度、抗沖擊性能好、良好的加工性能、易于制作和焊接、不需要涂漆、電鍍或熱處理、外觀精美、可循環(huán)利用等優(yōu)點，無論是在制造、使用和處理時對環(huán)境的影響與負擔都是最小的。雖然不銹鋼緊固件初始成本較高，但壽命周期較長，維護、防銹、防火處理成本較低，因此單位壽命周期內其使用成本較低。不銹鋼緊固件按照形態(tài)和用途分類可分為螺栓、螺母、螺桿等，具體分類如下：

二、商業(yè)模式

1、采購模式

不銹鋼緊固件生產企業(yè)采購模式主要采用“以產定采”為主，“目標安全庫存”為輔的采購模式，即企業(yè)采購部門主要根據生產排單計劃制定原材料采購計劃，并為常用原材料、輔料預留安全庫存量。對于成品，企業(yè)主要根據銷售計劃和成品庫存量確定采購計劃。采購計劃確定后，不銹鋼緊固件生產企業(yè)向合格供應商詢價，根據各供應商報價及其生產質量、交付周期等因素確定供應商。物料到貨后，企業(yè)依據質量控制標準進行檢驗，保證性能、成分、機械尺寸等符合企業(yè)及客戶技術標準要求后方可入庫。

2、生產模式

不銹鋼緊固件生產企業(yè)生產模式按照產品類別和銷售區(qū)域的不同，采取不同的生產模式。對于標準件產品中的外銷產品和需要定制的非標準件產品，企業(yè)采用“以銷定產”的生產模式，與客戶簽訂銷售合同后，由生產部門制定生產計劃并組織生產。對于標準件產品中的內銷產品，由于需要采用現貨銷售的模式，不銹鋼緊固件生產企業(yè)會組織生產、銷售和采購部門，綜合考慮銷售預測與目標安全庫存情況，確定生產計劃組織生產。

3、銷售模式

不銹鋼緊固件生產企業(yè)銷售模式主要采用通過貿易商銷售為主，直接銷售給終端用戶為輔的銷售模式。緊固件產品可分為標準件和非標準件兩大類，標準件是指按國家標準或國際標準生產的通用產品，其產品面向廣大客戶；非標準件是指形狀或尺寸等其它技術要求有變異、不完全符合國家或國際標準的緊固件，其產品銷售一般面向特定客戶，這兩類產品的定價模式不完全相同。對于標準件產品，為降低原材料價格波動風險，提高產品售價的透明度和可比性，企業(yè)采用“不銹鋼盤條價格＋加工費”的定價方法確定基準價格，其中不銹鋼盤條價格隨行就市，加工費則由企業(yè)根據市場競爭對手報價情況，結合自身產能及交付能力、其他輔料成本變動情況、相關費用情況、產品市場競爭程度實時動態(tài)調整。在基準價格的基礎上，企業(yè)銷售部門根據企業(yè)對客戶的訂單量、資信情況、回款情況等，進行營銷談判，確定產品最終銷售價格。對于定制化程度較高的非標準件產品，企業(yè)采用“成本加成”的定價模式，根據產品的材料成本、工藝、費用等因素確定目標毛利水平，與客戶協(xié)商定價。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

不銹鋼緊固件行業(yè)主管部門是工業(yè)和信息化部，工業(yè)和信息化部主要負責擬訂并組織實施不銹鋼緊固件行業(yè)規(guī)劃，擬訂不銹鋼緊固件行業(yè)技術規(guī)范和標準并組織實施，指導不銹鋼緊固件行業(yè)質量管理工作，提出優(yōu)化產業(yè)布局、結構的政策建議，組織擬訂重大技術裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新規(guī)劃、政策，推動重大技術裝備改造和技術創(chuàng)新，推進重大技術裝備國產化，指導引進重大技術裝備的消化創(chuàng)新。

不銹鋼緊固件行業(yè)自律組織是中國機械通用零部件工業(yè)協(xié)會、全國緊固件標準件技術委員會。中國機械通用零部件工業(yè)協(xié)會是全國性、行業(yè)性社會團體，下屬緊固件分會等七個分支機構組織，主要任務是對行業(yè)改革和發(fā)展情況進行調研，為政府制定政策提出建議；組織市場及技術發(fā)展調研，為行業(yè)內企業(yè)開拓市場服務；組織修訂、制定標準、組織質量監(jiān)督和推薦優(yōu)秀新產品；開展行業(yè)統(tǒng)計工作，組建行業(yè)技術和經濟信息網絡等。全國緊固件標準化技術委員會是由國家標準化管理委員會批準成立，并負責業(yè)務指導，由中國機械工業(yè)聯(lián)合會負責日常管理的全國性緊固件標準化技術組織，主要工作任務包括分析不銹鋼緊固件領域標準化的需求，研究提出不銹鋼緊固件領域的國家標準發(fā)展規(guī)劃、標準體系、國家標準制修訂計劃項目的建議；按國家標準制修訂計劃組織并負責不銹鋼緊固件領域國家標準的起草和技術審查工作；負責緊固件領域國家標準的復審工作，提出國家標準繼續(xù)有效、修訂或者廢止的建議等。

2、相關政策

不銹鋼緊固件在許多工程和建筑項目中扮演著至關重要的角色。我國政府相繼出臺許多相關政策促進不銹鋼緊固件行業(yè)的發(fā)展。如《產業(yè)結構調整指導目錄（2019年本）》，將不銹鋼緊固件、高性能不銹鋼列為鼓勵類，這為行業(yè)的發(fā)展提供了明確的方向和政策支持。《國家標準化發(fā)展綱要》強調了加強核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝等標準建設，進一步提升了不銹鋼緊固件行業(yè)的標準化水平。《進一步提高產品、工程和服務質量行動方案（2022-2025年）》，提出了提高軸承、齒輪、緊固件等核心基礎零部件（元器件）可靠性、穩(wěn)定性的要求，延長使用壽命，進一步提升了不銹鋼緊固件行業(yè)的整體質量水平。

四、發(fā)展歷程

我國不銹鋼緊固件行業(yè)經歷了四個階段，20世紀50年代-20世紀70年代為起步階段，中國開始建立自己的緊固件工業(yè)，但由于國內資源和技術的限制，主要依賴進口緊固件，但也開始了一些自主研發(fā)和生產的嘗試。20世紀80年代-20世紀90年代為發(fā)展階段，在這個階段，中國開始加大對緊固件工業(yè)的投資和支持，國內企業(yè)逐步建立了緊固件的生產線，提高了生產能力和質量水平。2000-2010年為快速增長階段，進入21世紀，中國經濟高速增長，基礎設施建設、房地產、汽車和家電等行業(yè)蓬勃發(fā)展，對不銹鋼緊固件的需求迅速擴大。同時，中國緊固件企業(yè)開始積極參與國際競爭，出口量逐年攀升。2010年至今為調整與升級階段，隨著全球經濟形勢的變化和國內外市場競爭的加劇，中國不銹鋼緊固件行業(yè)開始面臨轉型升級的壓力。企業(yè)加大研發(fā)投入，提高產品的技術含量和附加值，同時注重環(huán)保、節(jié)能和可持續(xù)發(fā)展。

五、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

不銹鋼緊固件制造業(yè)屬于資金投入規(guī)模較大的行業(yè)。首先，不銹鋼緊固件的生產線前期投入較大，需要進行大規(guī)模的土地、廠房、倉庫的建設，購置大批量冷鐓機、數控機床等大型生產設備形成規(guī)模優(yōu)勢，而后續(xù)產能擴充、設備升級維護亦需要大量資金支持；其次，在生產運營過程中，由于原材料不銹鋼價值較高，價格波動頻繁，供應商較為集中，導致企業(yè)在向上游鋼廠采購時，為保證原材料的按時供應，降低采購成本，通常采用款到發(fā)貨的結算方式，而向下游銷售時則通常具有一定賬期，從而導致不銹鋼緊固件生產企業(yè)需要墊付較多的營運資金。因此，較高的固定資產和營運資金投入對于資金有限、融資能力較弱的中小企業(yè)進入本行業(yè)構成一定的障礙。

2、技術壁壘

不銹鋼緊固件在生產工藝和生產管理方面均存在一定的技術壁壘。首先，不銹鋼緊固件的生產涉及材料學、表面處理、機械加工、自動化等多個領域，產品涉及的材質、標準眾多，所需的工藝參數、技術指標不同，從而對成型、機加工工藝的優(yōu)化設計提出了不同的要求。同時，隨著下游各行業(yè)應用領域的產業(yè)升級，客戶對產品的性能、外形尺寸、光潔度、加工精度都有更加嚴苛的要求。因此，不銹鋼緊固件的生產需要企業(yè)經過長期的研究和實踐，累積大量制造經驗、工藝訣竅和技術儲備，新進企業(yè)難以在短期內全面掌握行業(yè)所需的核心技術，無法生產出質量穩(wěn)定、性能優(yōu)異且具備成本優(yōu)勢的產品，從而面臨較高的技術壁壘。

其次，不銹鋼緊固件產品品種多樣、規(guī)格眾多，在大規(guī)模生產時，需要對采購、生產計劃的組織實施協(xié)調妥當，實現信息化管理，才能實現高效率、低成本、高質量生產。合理且精細的生產計劃一方面可以保證相同規(guī)格緊固件的連續(xù)生產，減少模具和工裝的切換次數，從而最大程度的提高生產效率，降低廢品率和生產成本；另一方面可以降低庫存原材料和成品量，憑借較低的安全庫存量維持高效的連續(xù)生產，規(guī)避不銹鋼價格波動帶來的存貨減值風險。高效的生產管理能力的形成需要較長時間的制度完善、經驗積累和持續(xù)的信息化系統(tǒng)建設投入，不能短時間內達到，從而成為行業(yè)進入者的進入壁壘。

3、人才壁壘

不銹鋼緊固件應用領域廣泛，隨著下游行業(yè)的快速發(fā)展，客戶需求日益多樣化和高標準化，對技術人員的研發(fā)能力提出了更高的要求。另外，在不銹鋼緊固件的生產中，生產工藝的創(chuàng)新運用，工藝參數的管控及熟練的精細化操作還需要企業(yè)擁有一批經驗豐富的技術工人。高素質、高穩(wěn)定性的技術人員和技術工人，需要企業(yè)經過長期的實踐和培養(yǎng)，新進企業(yè)特別是中小企業(yè)通常難以短時間內獲得經驗豐富的專業(yè)性技術人才和培養(yǎng)大批量成熟的技術工人，從而會面臨生產效率較低，生產成本居高不下的問題。

4、市場壁壘

營銷渠道的建設對于不銹鋼緊固件企業(yè)的市場開拓起著重要的作用，尤其對于出口市場，優(yōu)質且知名的客戶群體帶來的市場口碑是企業(yè)海外市場拓展的重要依靠，而良好穩(wěn)定的客戶關系建立在實地考察、多年合作、長期信任培養(yǎng)的基礎上。因此，營銷渠道的開拓、建設和維護需要企業(yè)付出長期努力，行業(yè)新進企業(yè)如果沒有相關行業(yè)的渠道建設經驗，則其在貿易商的開發(fā)合作過程中需要花費更高的資金和時間成本。同時，隨著全球大型不銹鋼緊固件生產企業(yè)逐漸完成貿易網絡和營銷渠道的建設，行業(yè)新進入者面臨更高的市場壁壘。

六、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

不銹鋼緊固件行業(yè)產業(yè)鏈上游主要為不銹鋼生產行業(yè)，不銹鋼鋼材生產行業(yè)是不銹鋼緊固件產業(yè)發(fā)展的材料基礎。產業(yè)鏈中游則主要為不銹鋼緊固件的生產制造。產業(yè)鏈下游則廣泛應用于建筑、電力、交通、石油、通信、機械設備、五金制品等眾多下游產業(yè)。中國不銹鋼緊固件行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

不銹鋼緊固件行業(yè)產業(yè)鏈

不銹鋼

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

青山控股集團有限公司

中國寶武鋼鐵集團有限公司

甘肅酒鋼集團宏興鋼鐵股份有限公司

生產設備

上游

山東騰達緊固科技股份有限公司

開曼東明控股股份有限公司

奧展實業(yè)股份有限公司

路竹新益股份有限公司

中游

建筑

電力

交通

石油

通信

機械設備

下游

從上游來看：不銹鋼鋼材生產行業(yè)是不銹鋼緊固件產業(yè)發(fā)展的材料基礎，隨著我國不銹鋼冶煉工藝水平的不斷提升，國內不銹鋼產能供應充足，品種規(guī)格多樣，產品質量的穩(wěn)定性以及價格優(yōu)勢，有效支撐了下游緊固件制造業(yè)的快速發(fā)展，為我國不銹鋼緊固件產業(yè)的發(fā)展奠定了良好的材料基礎。

從下游來看：不銹鋼緊固件作為基礎零部件，最終影響其長期發(fā)展趨勢的是下游終端應用行業(yè)的景氣程度，下游行業(yè)的發(fā)展對不銹鋼緊固件行業(yè)起到了較大的牽引和推動作用。隨著全球經濟發(fā)展水平的提升，各行業(yè)對不銹鋼緊固件消費需求的持續(xù)增長，以及不銹鋼緊固件應用范圍逐漸拓展、市場認同度不斷提高，不銹鋼緊固件發(fā)展空間進一步擴大。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）開曼東明控股股份有限公司

開曼東明控股股份有限公司系臺灣證券交易所上市公司，其主要營運主體為浙江東明不銹鋼制品股份有限公司。東明控股主要產品為“THE/TONG”品牌不銹鋼緊固件及不銹鋼盤條，2022年不銹鋼緊固件產量達到7.78萬噸。東明控股設立以來，積極進行中國內銷市場布局，內銷比例約70%。截至2023年6月30日，東明控股設有1個2萬噸自動倉儲中心（嘉興），2個區(qū)域倉儲中心（天津、佛山），2個中型倉儲中心（溫州、成都），在全國設立了26家分公司、3000多個銷售網點以及“東明快購”電商網站。近年來，東明控股不銹鋼緊固件業(yè)務營業(yè)收入逐年增長，2022年，東明控股不銹鋼緊固件業(yè)務營業(yè)收入達20.27億元；2023年1-6月，營業(yè)收入為16.47億元。

（2）山東騰達緊固科技股份有限公司

山東騰達緊固科技股份有限公司創(chuàng)立于2015年12月，主要從事不銹鋼緊固件產品的研發(fā)、生產與銷售，是中國不銹鋼緊固件行業(yè)生產規(guī)模領先的企業(yè)之一，被認定為山東省第二批制造業(yè)單項冠軍企業(yè)。據統(tǒng)計，2022年騰達科技不銹鋼緊固件產量達到6.97萬噸，是國內規(guī)模最大的不銹鋼緊固件生產廠商之一，與青山控股、福建吳航等國內知名不銹鋼廠商建立了長期合作關系，規(guī)模優(yōu)勢明顯，訂單交付能力突出。2023年1-6月，騰達科技不銹鋼緊固件產量為3.78萬噸。

七、行業(yè)現狀

中國不銹鋼緊固件市場規(guī)模龐大，且持續(xù)增長。作為全球最大的不銹鋼緊固件生產和出口國，中國占據了全球市場的重要份額。隨著國內外基礎設施建設的推進、汽車工業(yè)的發(fā)展、電子信息技術的進步以及航空航天等高端制造業(yè)的興起，不銹鋼緊固件的需求不斷擴大。此外，城鎮(zhèn)化進程加快和新建筑標準的實施也為緊固件行業(yè)帶來了新的市場機會。2022年我國鋼制緊固件市場規(guī)模達到938.75億元，且隨著下游需求的不斷增長，我國不銹鋼緊固件市場規(guī)模將持續(xù)擴大。

八、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家產業(yè)政策的支持

不銹鋼具有耐蝕性、耐熱性、耐低溫性以及良好的加工性能，屬于鋼鐵行業(yè)高端品種。不銹鋼的耐腐蝕性和韌性使得大多數不銹鋼制品在其使用壽命結束時，可以被回收循環(huán)利用。因此，相比于傳統(tǒng)碳素鋼緊固件，不銹鋼緊固件更具有循環(huán)經濟特征，單位壽命周期內使用成本更低，符合節(jié)能環(huán)保、節(jié)約資源的國家戰(zhàn)略。2019年10月，在《產業(yè)結構調整指導目錄（2019年本）》中將不銹鋼緊固件列為鼓勵類。國家相關產業(yè)政策積極引導了緊固件行業(yè)的結構調整，為不銹鋼緊固件產業(yè)的進一步發(fā)展奠定了政策基礎。

（2）不銹鋼消費水平不斷提升

近年來，受益于全球工業(yè)化進程的不斷推進，下游應用領域的不斷增加，以及制造業(yè)和民用消費升級導致的材料品質要求的不斷提升，全球不銹鋼粗鋼產量呈現出增長態(tài)勢。未來，隨著消費者消費能力的提高及高端裝備制造產業(yè)結構升級，不銹鋼在消費市場的應用潛力有望不斷被挖掘，在普通碳鋼應用領域的替代趨勢逐步呈現。在不銹鋼消費水平的不斷提升的背景下，不銹鋼緊固件將迎來更大的消費市場。

（3）下游產業(yè)市場前景廣闊

不銹鋼緊固件廣泛應用于建筑、電力、交通、石油、通信、機械設備、五金制品等眾多下游產業(yè)。下游產業(yè)的升級換代對緊固件性能提出了更高的要求，如更高的強度、更好的耐腐蝕性、更輕的重量等，這推動了不銹鋼緊固件行業(yè)的技術進步和產品創(chuàng)新。隨著下游產業(yè)如汽車、建筑、航空航天、電子設備、新能源等行業(yè)的快速發(fā)展，對不銹鋼緊固件的需求將持續(xù)增長，為不銹鋼緊固件行業(yè)提供穩(wěn)定的市場空間。

2、挑戰(zhàn)

（1）產品同質化嚴重

產品同質化是中國不銹鋼緊固件行業(yè)面臨的一個重要挑戰(zhàn)。許多不銹鋼緊固件企業(yè)在產品設計上缺乏創(chuàng)新，過于依賴傳統(tǒng)的設計理念和工藝流程。這導致市場上的產品外觀、尺寸和功能等方面存在高度相似性，缺乏獨特性和差異化。產品同質化不僅影響了消費者的購買決策，也加劇了市場競爭的激烈程度。為了應對產品同質化帶來的挑戰(zhàn)，不銹鋼緊固件企業(yè)需要加強技術創(chuàng)新和研發(fā)能力，推動產品創(chuàng)新，提高產品的獨特性和差異化。

（2）原材料價格波動

不銹鋼盤條是不銹鋼緊固件的重要原材料，其價格的波動會直接影響到本行業(yè)的原材料采購成本。不銹鋼盤條市場價格的波動難以充分合理預計，從而給不銹鋼緊固件生產企業(yè)帶來較多的不確定性風險。首先影響了不銹鋼緊固件生產企業(yè)的采購預期和采購量，可能導致市場供需失衡；其次，若不銹鋼緊固件生產企業(yè)的原材料采購風險不能順利傳導至下游，則會擠壓行業(yè)內企業(yè)的利潤空間；最后，原材料價格的持續(xù)上漲給緊固件生產企業(yè)帶來了更大的資金周轉壓力。因此，不銹鋼盤條價格的波動對不銹鋼緊固件行業(yè)的健康發(fā)展構成不利影響。

（3）人力成本不斷上升

不銹鋼緊固件生產流程存在多品種、大批量的特征，且部分工序以及工藝參數的調試、模具工裝的更換尚無法實現全自動化，產能的提升還依賴于生產工時的延長。另外隨著未來更多自動化、信息化設備的投入，需要大批量的熟練的技術工人，導致企業(yè)在工資、員工福利等方面的支出不斷增長，人力成本不斷上升。

九、競爭格局

目前，全球緊固件生產基地主要集中在亞洲發(fā)展中國家，并大量向北美、西歐等市場出口。我國作為緊固件出口大國，生產企業(yè)數量眾多，但行業(yè)集中度較低，存在大量規(guī)模較小、裝備技術落后的企業(yè)。我國不銹鋼緊固件行業(yè)企業(yè)位于第一梯隊的有浙江東明、騰達科技以及奧展實業(yè)等。第一梯隊企業(yè)通常擁有較大的生產規(guī)模、較強的技術研發(fā)能力和較高的品牌知名度。它們往往能夠提供多樣化的產品線，滿足不同市場和客戶的需求，并且在國內外市場上擁有較高的市場份額。第二梯隊則有南方不銹鋼、寧波金鼎緊固等企業(yè)。第二梯隊企業(yè)具備一定的生產規(guī)模和技術研發(fā)能力，雖然可能在市場影響力上略遜于第一梯隊，但它們通常在特定的細分市場中表現突出，擁有穩(wěn)定的客戶群和市場地位。第三梯隊則為其他中小型不銹鋼緊固件企業(yè)。

十、發(fā)展趨勢

生產智能化對于不銹鋼緊固件行業(yè)意義重大。通過引入自動化生產線、機器人技術、人工智能等先進技術，生產智能化可以顯著提高生產效率，減少人力成本，降低生產過程中的錯誤和浪費。中國不銹鋼緊固件行業(yè)的未來發(fā)展趨勢之一是應用領域的多元化。隨著科技的不斷進步和新興市場的崛起，不銹鋼緊固件的需求將從傳統(tǒng)的建筑、汽車、船舶和機械制造等領域擴展到更多高科技和新領域，例如新能源、高速鐵路、城市軌道交通、醫(yī)療器械、智能家居和5G通信基礎設施等。這些新興領域對緊固件在耐腐蝕性、強度、精密度和可靠性方面的要求更高，從而推動了行業(yè)技術的進步和產品升級。中國不銹鋼緊固件行業(yè)未來發(fā)展將更加注重環(huán)保化轉型。這包括使用更加環(huán)保的原材料，如采用易回收或生物降解的材料，減少緊固件生命周期中對環(huán)境的影響。同時，生產過程中將采取節(jié)能減排措施，如優(yōu)化生產流程、提高能效等，以降低碳排放。企業(yè)將加大對廢棄物的回收再利用研究，實現資源的循環(huán)使用，減少生產廢物對環(huán)境的污染。未來，中國不銹鋼緊固件行業(yè)將朝著生產智能化、應用領域多元化以及綠色環(huán)保化發(fā)展。