摘要：電子控制模塊在電子雷管行業(yè)中扮演著核心組件的角色，電子雷管通過(guò)電子控制模塊實(shí)現(xiàn)可靠通信、身份識(shí)別、狀態(tài)檢測(cè)、精準(zhǔn)延時(shí)、起爆控制等關(guān)鍵功能。在政策和市場(chǎng)的共同推動(dòng)下，電子雷管市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，產(chǎn)量從2017年的0.06億發(fā)增長(zhǎng)至2023年的4.35億發(fā)，相應(yīng)推動(dòng)了爆破專用電子控制模塊市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。未來(lái)，隨著政策的推動(dòng)和市場(chǎng)的擴(kuò)大，我國(guó)電子雷管產(chǎn)量將得到進(jìn)一步提升，帶動(dòng)電子控制模塊產(chǎn)品的應(yīng)用需求持續(xù)增加，推動(dòng)電子控制模塊行業(yè)健康有序發(fā)展。

一、定義及分類

電子控制模塊是一種集微電子、電子、通訊與新材料等多學(xué)科技術(shù)于一體的控制裝置，通過(guò)對(duì)傳感器和執(zhí)行器等設(shè)備輸入的信號(hào)進(jìn)行處理，實(shí)現(xiàn)對(duì)各種設(shè)備或系統(tǒng)的精確控制。根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的不同，可以將其分為汽車用電子控制模塊、爆破用電子控制模塊等。未來(lái)，隨著電子控制模塊產(chǎn)品性能的持續(xù)優(yōu)化和升級(jí)，其應(yīng)用領(lǐng)域也將持續(xù)拓寬。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)、國(guó)家工業(yè)和信息化部對(duì)電子控制模塊行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)宏觀規(guī)劃方面的管理。國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)主要負(fù)責(zé)研究制定產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、促進(jìn)行業(yè)體制改革、促進(jìn)行業(yè)技術(shù)發(fā)展等宏觀管理。國(guó)家工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)研究提出工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、擬訂工業(yè)行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策并組織實(shí)施、指導(dǎo)工業(yè)行業(yè)技術(shù)法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的擬訂等宏觀管理。

中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)是電子控制模塊行業(yè)的全國(guó)性自律性組織，對(duì)行業(yè)進(jìn)行技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)推廣等方面的管理，同時(shí)負(fù)責(zé)電子控制模塊行業(yè)產(chǎn)業(yè)及市場(chǎng)研究、向政府部門提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議、推動(dòng)行業(yè)對(duì)外交流等工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

我國(guó)中央政府及地方政府頒發(fā)了多項(xiàng)政策，支持電子控制模塊產(chǎn)業(yè)發(fā)展，如工信部于2018年發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)民爆行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，明確表示到2022年，實(shí)現(xiàn)雷管逐步全面升級(jí)換代為數(shù)碼電子雷管。2023年7月，內(nèi)蒙古自治區(qū)工業(yè)和信息化廳發(fā)布了《內(nèi)蒙古自治區(qū)工業(yè)和信息化廳〈關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)民爆行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)〉》，提出提高現(xiàn)場(chǎng)混裝工業(yè)炸藥作業(yè)效率，支持現(xiàn)場(chǎng)混裝乳化基質(zhì)、工業(yè)數(shù)碼電子雷管引火模塊（電子控制模塊和點(diǎn)火元件）等集約化生產(chǎn)、遠(yuǎn)程配送，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)集約高效生產(chǎn)。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

復(fù)雜的應(yīng)用環(huán)境對(duì)電子控制模塊的安全性與可靠性、抗沖擊與干擾能力、組網(wǎng)能力等具有較高要求，要求電子控制模塊生產(chǎn)企業(yè)具備芯片設(shè)計(jì)、抗沖擊與干擾、規(guī)模組網(wǎng)等關(guān)鍵技術(shù)，對(duì)電子控制模塊生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)實(shí)力要求較高，行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。

2、人才壁壘

電子控制模塊是以芯片為基礎(chǔ)，結(jié)合不同場(chǎng)景應(yīng)用需求開(kāi)發(fā)而形成的專用模塊。相關(guān)研發(fā)與技術(shù)人員需要在芯片、模塊設(shè)計(jì)等領(lǐng)域具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，并能準(zhǔn)確理解不同場(chǎng)景的應(yīng)用需求，進(jìn)行針對(duì)性開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)。符合上述要求的人才較為稀缺，行業(yè)具備較高的人才壁壘。

3、客戶資源壁壘

由于下游應(yīng)用領(lǐng)域在安全性與可靠性方面要求較高，下游客戶普遍傾向于選擇經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期使用驗(yàn)證、安全性及可靠性較高的電子控制模塊。對(duì)于新進(jìn)入市場(chǎng)的電子控制模塊產(chǎn)品，下游客戶普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度，需經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的技術(shù)和實(shí)際工程應(yīng)用驗(yàn)證，才考慮更換產(chǎn)品。因此，行業(yè)具有較強(qiáng)的客戶資源壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

電子控制模塊行業(yè)的上游原材料主要包括集成電路、分立半導(dǎo)體器件、覆銅板、銅箔、銅球、半固化片、金鹽、油墨、干膜及其他化工材料等，這些原材料的質(zhì)量和性能直接影響到電子控制模塊的性能和可靠性。因此，選擇高質(zhì)量的上游原材料對(duì)于保證電子控制模塊的品質(zhì)和性能至關(guān)重要。中國(guó)電子控制模塊行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

電子控制模塊行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

集成電路

聞泰科技股份有限公司

上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司

長(zhǎng)江存儲(chǔ)科技有限責(zé)任公司

智芯半導(dǎo)體科技有限公司

紫光展銳（上海）科技有限公司

中星微電子有限公司

兆易創(chuàng)新

士蘭微電子有限公司

國(guó)科微電子股份有限公司

紫光國(guó)芯微電子股份有限公司

華潤(rùn)微電子有限公司

覆銅板

廣東生益科技股份有限公司

常州中英科技股份有限公司

建滔積層板控股有限公司

南亞新材料科技股份有限公司

金安國(guó)紀(jì)集團(tuán)股份有限公司

浙江華正新材料股份有限公司

上游

兆易創(chuàng)新科技集團(tuán)股份有限公司

無(wú)錫力芯微電子股份有限公司

貴州全安密靈科技有限公司

上海鯤程電子科技有限公司

中游

電子雷管

汽車

下游

電子控制模塊行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游主要涉及到實(shí)現(xiàn)顯示、圖像、聲音等輸入輸出信號(hào)端功能的模塊組裝環(huán)節(jié)。這一環(huán)節(jié)是整個(gè)電子控制模塊行業(yè)的核心，它需要將上游提供的各種材料、核心零部件和制造設(shè)備等進(jìn)行精確的組裝和集成，以實(shí)現(xiàn)特定的功能。中游環(huán)節(jié)的技術(shù)水平和生產(chǎn)效率直接影響到最終產(chǎn)品的性能和品質(zhì)。

電子控制模塊的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛且多樣，涵蓋了電子雷管、汽車等多個(gè)領(lǐng)域和行業(yè)。如在電子雷管產(chǎn)業(yè)，電子控制模塊與起爆控制器一起構(gòu)成了電子雷管起爆系統(tǒng)的關(guān)鍵組成部分，實(shí)現(xiàn)了電子雷管的精準(zhǔn)起爆。在汽車領(lǐng)域，電子控制模塊被廣泛應(yīng)用于發(fā)動(dòng)機(jī)控制、車身控制等各個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)了汽車的動(dòng)力性、經(jīng)濟(jì)性等方面的優(yōu)化。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）兆易創(chuàng)新科技集團(tuán)股份有限公司

公司主要業(yè)務(wù)為存儲(chǔ)器、微控制器和傳感器的研發(fā)、技術(shù)支持和銷售，經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品包括存儲(chǔ)器產(chǎn)品、微控制器產(chǎn)品以及傳感器產(chǎn)品。產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域已包括工業(yè)、汽車、消費(fèi)電子（如可穿戴產(chǎn)品、智能手表、TWS耳機(jī)、家用電器等）、網(wǎng)絡(luò)通訊（如無(wú)線路由器、基站、光模塊等）、PC及周邊、物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)設(shè)備（如攝像頭模塊、AMOLED、觸摸控制器、指紋傳感等各種移動(dòng)應(yīng)用）等，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品應(yīng)用范圍的廣泛覆蓋。

多年來(lái)，兆易創(chuàng)新一直以來(lái)高度重視研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)及研發(fā)過(guò)程管理，保持較高水平研發(fā)投入，2023年1-9月，兆易創(chuàng)新研發(fā)費(fèi)用共計(jì)7.57億元，同比增長(zhǎng)3.98%。在產(chǎn)品力的打造和研發(fā)上，公司始終堅(jiān)持產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新，更好貼近市場(chǎng)需求，面向多樣化應(yīng)用場(chǎng)景，提升和滿足客戶使用體驗(yàn)。2023年上半年期間，兆易創(chuàng)新推出中國(guó)首款GD32H系列超高性能微控制器，可廣泛用于數(shù)字信號(hào)處理、電機(jī)變頻、電源、儲(chǔ)能系統(tǒng)、民用無(wú)人機(jī)、音頻視頻、圖形圖像等領(lǐng)域。

（2）無(wú)錫力芯微電子股份有限公司

力芯微致力于模擬芯片的研發(fā)及銷售，主要通過(guò)高性能、高可靠性的電源管理芯片為客戶提供高效的電源管理方案，并積極在信號(hào)鏈芯片、高精度霍爾芯片等其他類別方面擴(kuò)充完善產(chǎn)品線。多年來(lái)，力芯微積極深耕消費(fèi)電子，同時(shí)積極拓展工控、醫(yī)療電子、汽車電子、網(wǎng)絡(luò)通訊等市場(chǎng)領(lǐng)域。

集成電路行業(yè)是一個(gè)快速發(fā)展的高科技行業(yè)，各種新技術(shù)、新產(chǎn)品不斷更新，為進(jìn)一步推動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)展，力芯微持續(xù)加大產(chǎn)品研發(fā)投入，貼近客戶需求，研發(fā)和提供市場(chǎng)急需的產(chǎn)品。基于前幾年的研發(fā)IP積累，2023年以來(lái)，公司在DCDC業(yè)務(wù)上投入較多研發(fā)力量，快速推出多款低功耗DCDC及高壓高效率DCDC，帶動(dòng)產(chǎn)品銷量持續(xù)增長(zhǎng)，助力公司營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增加。2023年1-9月，力芯微營(yíng)業(yè)收入為6.35億元，同比增長(zhǎng)3.27%；研發(fā)費(fèi)用為0.9億元，同比增長(zhǎng)13.92%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

電子控制模塊在電子雷管行業(yè)中扮演著核心組件的角色，電子雷管通過(guò)電子控制模塊實(shí)現(xiàn)可靠通信、身份識(shí)別、狀態(tài)檢測(cè)、精準(zhǔn)延時(shí)、起爆控制等關(guān)鍵功能。隨著技術(shù)實(shí)力的提升和爆破工程實(shí)踐驗(yàn)證，國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的電子控制模塊性能逐步提升、制造成本下降，有效降低了電子雷管使用成本，使得電子雷管具備良好的經(jīng)濟(jì)性，可廣泛用于各類爆破場(chǎng)景。同時(shí)，在政策和市場(chǎng)的共同推動(dòng)下，電子雷管市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，產(chǎn)量從2017年的0.06億發(fā)增長(zhǎng)至2023年的4.35億發(fā)，推動(dòng)了爆破專用電子控制模塊市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。未來(lái)，隨著政策的推動(dòng)和市場(chǎng)的擴(kuò)大，我國(guó)電子雷管產(chǎn)量將得到進(jìn)一步提升，帶動(dòng)電子控制模塊產(chǎn)品的應(yīng)用需求持續(xù)增加，推動(dòng)電子控制模塊行業(yè)健康有序發(fā)展。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）利好政策頻發(fā)

汽車產(chǎn)業(yè)是電子控制模塊的應(yīng)用領(lǐng)域之一，近年來(lái)，國(guó)家和政府部門持續(xù)加大對(duì)新能源汽車、智能制造等領(lǐng)域的支持和投入，為電子控制模塊行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間和發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，政府也相繼出臺(tái)了多項(xiàng)行業(yè)利好政策和標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步推動(dòng)了行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展，為電子控制模塊行業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境。

（2）市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)

隨著電子雷管、汽車等領(lǐng)域和行業(yè)對(duì)電子控制模塊需求的不斷增加，行業(yè)迎來(lái)了更為廣闊的發(fā)展空間。這種增長(zhǎng)不僅拉動(dòng)了企業(yè)投資擴(kuò)張，還促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代。為了滿足市場(chǎng)需求，企業(yè)不斷研發(fā)新型電子控制模塊，提高產(chǎn)品的性能和可靠性，進(jìn)而推動(dòng)了整個(gè)行業(yè)的進(jìn)步。

（3）全球市場(chǎng)布局提速

隨著企業(yè)加快海外市場(chǎng)的拓展步伐，電子控制模塊行業(yè)的國(guó)際化程度不斷提升。這不僅為企業(yè)帶來(lái)了更廣闊的市場(chǎng)空間和資源，還促進(jìn)了企業(yè)間的國(guó)際交流與合作。通過(guò)在全球范圍內(nèi)建立生產(chǎn)基地和研發(fā)中心，企業(yè)可以更好地貼近當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，快速響應(yīng)客戶的定制化要求。同時(shí)，全球市場(chǎng)布局也有助于企業(yè)分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減少對(duì)單一市場(chǎng)的依賴。更重要的是，全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)促使企業(yè)不斷提升自身的創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質(zhì)量，從而增強(qiáng)了整個(gè)行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

2、不利因素

（1）企業(yè)成本壓力大

隨著原材料、勞動(dòng)力等成本的不斷上漲，企業(yè)面臨巨大的成本壓力。這導(dǎo)致企業(yè)在產(chǎn)品定價(jià)、研發(fā)投入和市場(chǎng)拓展等方面受到一定限制。為了降低成本，企業(yè)可能需要削減研發(fā)投入，減少技術(shù)創(chuàng)新，從而影響產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位。同時(shí)，成本壓力大還可能導(dǎo)致企業(yè)采取低價(jià)策略，犧牲產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平。長(zhǎng)期而言，成本壓力大可能阻礙企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，限制行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)拓展。

（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

隨著更多企業(yè)的涌入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致企業(yè)的利潤(rùn)空間被壓縮。為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，企業(yè)可能會(huì)采取價(jià)格戰(zhàn)策略，進(jìn)一步降低產(chǎn)品價(jià)格，從而影響行業(yè)的整體盈利水平。同時(shí)，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)還可能導(dǎo)致企業(yè)過(guò)度關(guān)注短期利益，忽視長(zhǎng)期技術(shù)創(chuàng)新和品牌建設(shè)，進(jìn)而影響行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。此外，為了應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)壓力，企業(yè)需要加大營(yíng)銷和廣告投入，增加運(yùn)營(yíng)成本。

（3）電子控制模塊產(chǎn)業(yè)依賴特定行業(yè)和市場(chǎng)

電子控制模塊產(chǎn)業(yè)對(duì)特定行業(yè)和市場(chǎng)的高度依賴，給行業(yè)帶來(lái)了不容忽視的消極影響。一旦這些特定行業(yè)或市場(chǎng)遭遇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、政策調(diào)整或技術(shù)變革，電子控制模塊行業(yè)可能會(huì)立即感受到?jīng)_擊。例如，如果汽車行業(yè)陷入低迷，作為其核心組件之一的電子控制模塊需求將大幅下降，導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)面臨庫(kù)存積壓和營(yíng)收下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

電子控制模塊行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出多元化、分層化的特點(diǎn)，不同梯隊(duì)的企業(yè)在規(guī)模、技術(shù)實(shí)力、市場(chǎng)份額等方面存在明顯差異，但也相互依存、相互競(jìng)爭(zhēng)，共同推動(dòng)著行業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。電子控制模塊企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局總體可以分為三個(gè)梯隊(duì)。

第一梯隊(duì)主要由國(guó)際知名的電子控制模塊企業(yè)構(gòu)成，如意法半導(dǎo)體、瑞薩電子、NXP等，這類企業(yè)通常具有較長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)歷史，積累了豐富的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品工藝和技術(shù)處于全球前列。第二梯隊(duì)由國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的電子控制模塊企業(yè)組成，如兆易創(chuàng)新、中穎電子、樂(lè)鑫科技等，這類企業(yè)通常具有較強(qiáng)的自主研發(fā)能力和工藝制造水平，能夠提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和解決方案。第三梯隊(duì)由眾多的中小型電子控制模塊企業(yè)構(gòu)成，這類企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小。

八、發(fā)展趨勢(shì)

電子控制模塊行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)呈現(xiàn)出多元化、智能化和環(huán)保化的特點(diǎn)。隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，電子控制模塊將不斷提升其集成度和性能，實(shí)現(xiàn)更高效、更精準(zhǔn)的控制。新能源汽車市場(chǎng)的迅猛增長(zhǎng)將為電子控制模塊行業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展空間，尤其是在電池管理、電機(jī)控制等領(lǐng)域，需求將持續(xù)增長(zhǎng)。此外，環(huán)保和能效要求的提高也將促使電子控制模塊行業(yè)不斷追求更高效、更環(huán)保的解決方案，企業(yè)將通過(guò)研發(fā)新技術(shù)、優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方式，降低能耗、減少排放，為可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。