摘要：國內市場來看，在2016之后，隨著智能手機出貨量逐步下滑，行業市場飽和，行業之間的整合也在逐步進行。同時下游行業出于提升產品競爭力與賣點的需求，對玻璃蓋板產品的要求也越來越高。玻璃蓋板行業在激烈的市場競爭中也開始更加注重產品的研發，生產工藝的改進和產品種類的擴充，行業進入了穩定發展期，截至2022年中國玻璃蓋板市場規模約為744.21億元。未來，隨著5G、物聯網等技術的不斷發展，玻璃蓋板行業將迎來更加廣闊的發展空間。

一、定義及分類

玻璃蓋板是由透明玻璃材料制成的薄片，通常用作保護電子產品、家用電器和燈具等物品的表面。玻璃蓋板具有高透明度、耐磨損性強、易清潔等特點。按用途分類，玻璃蓋板可分為防護玻璃蓋板、環境控制玻璃蓋板、光學玻璃蓋板；按材料分類，可分為石英玻璃蓋板、鋼化玻璃蓋板、塑料玻璃蓋板；按形狀和尺寸分類，可分為方形或矩形玻璃蓋板、圓形玻璃蓋板、自定義形狀和尺寸；按特性分類，可分為防反射涂層、防指紋涂層、防眩光涂層。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

玻璃蓋板的主管部門包括國家發展改革委、工業和信息化部等，其中，國家發展和改革委員會主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃。牽頭組織統一規劃體系建設。負責國家級專項規劃、區域規劃、空間規劃與國家發展規劃的統籌銜接。起草國民經濟和社會發展、經濟體制改革和對外開放的有關法律法規草案，制定部門規章等。工業和信息化部負責擬訂并組織實施工業行業規劃、產業政策和標準；監測工業行業日常運行；推動重大技術裝備發展和自主創新；管理通信業，指導推進信息化建設；協調維護國家信息安全等。

中國建筑玻璃與工業玻璃協會為本行業的自律性行業組織，協會的宗旨是遵守憲法、法律、法規和國家有關政策，遵守社會道德風尚，為行業服務，在企業和政府之間發揮橋梁和紐帶作用，維護會員的合法權益，協助政府維護市場公平競爭秩序，進行行業管理，促進行業健康發展。

2、行業相關政策

近年來，國家相繼出臺了一系列鼓勵政策大力推動玻璃蓋板行業的發展。如2022年2月，《陜西省“十四五”新材料產業發展規劃》中明確指出進一步擴大8.5以上高世代玻璃基板、6代蓋板玻璃等高性能電子玻璃、平板顯示用系列電子化學品的研發生產技術水平，完成并量產8.6代液晶面板生產線，為陜西平板顯示產業鏈提供材料保障。除此之外，國家也積極推動終端應用領域的發展，進一步擴大玻璃蓋板行業的需求。2023年8月，工業和信息化部、財政部發布《電子信息制造業2023—2024年穩增長行動方案》，其中提出依托技術和產品形態創新提振手機、電腦、電視等傳統電子消費，不斷釋放國內市場需求。推動手機品牌高端化升級，培育壯大折疊屏手機產業生態，從優化成本、改善技術、加大適配等角度促進折疊屏手機生態成熟。

三、發展歷程

從發展歷程來看，玻璃蓋板行業主要分成三個階段：第一階段為鈉鈣硅酸鹽玻璃；第二階段為高鋁硅酸鹽玻璃；第三階段為鋰鋁硅酸鹽玻璃。2005年中國建材采用浮法工藝制造出鈉鈣蓋板玻璃，雖然具有良好的防刮花性能，但是抗跌落性能較差。直到2013年，科立視材料有限公司建成一條第4.5世代的高鋁蓋板玻璃生產線，采用溢流法工藝生產出合格的產品。2014年東旭集團旗下全資子公司建成國內首條采用浮法工藝的高鋁蓋板玻璃生產線，中國南玻集團下屬公司與中國建材（蚌埠）光電材料有限公司分別在2016年與2017年生產出合格的高鋁蓋板玻璃。隨后部分企業開始進軍高端高鋁蓋板玻璃，不斷加強高端產品研發生產，近幾年均取得較大突破。2018年后，鋰鋁硅酸鹽玻璃開始量產，如2018年彩虹集團采用溢流法技術實現鋰鋁硅復合強化蓋板玻璃量產；2019年四川旭虹光電采用浮法工藝推出可二次強化的鋰鋁硅玻璃并實現批量生產。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

玻璃蓋板的生產過程涉及機械設計、自動化、光學、材料科學、電子工程、印刷、控制工程、工業設計、管理學等多個領域，對產品的尺寸、槽孔位置、平整度、表面硬度、強度、透光率、印刷層的厚度和遮光度有嚴格的要求，且生產工藝流程多，有較高的技術門檻。目前，行業內眾多關鍵技術被少數主要企業掌握，擁有多年的技術經驗積累，新進入的企業很難在短期內全面掌握行業所涉及的技術，生產出高質量的產品，行業技術門檻較高。

2、規模壁壘

玻璃蓋板生產廠商必須具備一定的生產規模和持續的供貨能力，以及時滿足眾多客戶對不同型號產品的訂單需求。同時，規模化生產的企業可提高與上游供應商合作中的議價能力，能夠降低設備、原材料的采購成本。此外，規模化生產的企業經營活動較為穩定，可以保證研發與科技創新持續不斷進行，持續保持產品的技術優勢。現有規模化生產企業的規模效應使得新進入企業面臨規模效應壁壘。

3、客戶資源壁壘

全球手機、平板電腦等消費電子產品的品牌集中度較高，主要集中在國際知名品牌廠商。玻璃蓋板生產企業欲成為國際知名品牌廠商的供應商，須首先通過其嚴格的供應商認證，企業通過認證的難度較大，行業內能成為國際知名品牌客戶供應商的企業較少。同時，由于供應商轉換成本較高，國際知名品牌廠商的合作方較為固定，一般不會輕易更換。因此，新進入者將面臨較高的客戶資源壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

從玻璃蓋板行業產業鏈來看，上游主要包括玻璃基板、鍍膜材料等原材料，拋光機、鍍膜機等加工設備；中游是指玻璃蓋板行業；下游是指終端應用領域。企業從上游購進玻璃原片，根據下游客戶需求定制化生產特定產品的玻璃蓋板，并最終銷售給智能手機、可穿戴設備、平板電腦、車載顯示設備、數碼產品、醫療設備等智能終端廠商。玻璃蓋板行業產業鏈如下圖所示：

玻璃蓋板行業產業鏈

玻璃基板

彩虹顯示器件股份有限公司

京東方科技集團股份有限公司

東旭光電科技股份有限公司

深圳市華星光電技術有限公司

凱盛科技股份有限公司

鍍膜材料

福建阿石創新材料股份有限公司

湖北東田微科技股份有限公司

浙江中欣氟材股份有限公司

湖北東田微科技股份有限公司

拋光機

宇環數控機床股份有限公司

湖南宇晶機器股份有限公司

華海清科股份有限公司

浙江晶盛機電股份有限公司

鍍膜機

汕頭萬順新材集團股份有限公司

北方華創科技集團股份有限公司

上海新柯隆真空設備制造有限公司

佛山市佛欣真空技術有限公司

上游

伯恩光學(惠州)有限公司

藍思科技股份有限公司

浙江星星科技股份有限公司

合力泰科技股份有限公司

中游

智能手機

可穿戴設備

平板電腦

車載顯示設備

數碼產品

醫療設備

下游

2、行業領先企業分析

（1）藍思科技股份有限公司

藍思科技股份有限公司成立于2006年，是全球消費電子智能終端視窗與外觀防護功能部件行業龍頭，已實現多元化業務格局。公司產品方向包括智能手機與電腦、新能源汽車及智能座艙類、智能頭顯與智能穿戴類及其他智能終端類，提供各類產品的結構件、模組及組裝，涵蓋玻璃、藍寶石、陶瓷、塑膠、碳纖維等新材料。作為消費電子行業外觀創新變革的引領者，藍思科技首次將玻璃屏引入高端智能手機及平板電腦，首次將3D玻璃應用到智能手機的企業。憑借優質的產品和卓越的技術，公司已與一批優質客戶建立了穩定合作，包括蘋果、三星、小米、特斯拉、寶馬、奔馳等，這為公司業績增長作出重要貢獻。2019-2022年，公司營業收入保持持續增長狀態，2023年前三季度營業收入同比上漲7.07%，達338.08億元；歸母凈利潤同比上漲117.26%，達16.49億元。公司2023年前三季度業績大幅增長，主要得益于三季度華為及小米新機發布帶動市場回暖，大客戶新機也進入生產旺季，公司盈利能力改善明顯。

（2）浙江星星科技股份有限公司

浙江星星科技股份有限公司是國內重要的3D蓋板玻璃和手機精密結構件供應商，公司成立于2003年，2011年8月19日在深交所創業板掛牌上市，公司專注于視窗防護屏、觸控顯示模組及精密結構件的研發和制造，致力于成為“智能消費電子部件一站式解決方案提供商”，產品主要應用于手機、平板電腦、可穿戴產品、VR設備等消費電子產品以及車載電子、醫療器械等其他領域。公司是消費電子視窗防護屏行業的首家上市企業，成立十多年以來已成為行業骨干企業之一，目前公司客戶群已經覆蓋蘋果、華為、聯想、小米、諾基亞、LG、索尼、戴爾等消費電子品牌。從公司經營業績來看，2023年前三季度，公司營業收入受合并范圍變化及電動車銷售增加影響，同比上漲45.91%至6.96億元；但歸母凈利潤由盈轉虧，同比下降127%。

六、行業現狀

國內市場來看，在2016之后，隨著智能手機出貨量逐步下滑，行業市場飽和，行業之間的整合也在逐步進行。同時下游行業出于提升產品競爭力與賣點的需求，對玻璃蓋板產品的要求也越來越高。玻璃蓋板行業在激烈的市場競爭中也開始更加注重產品的研發，生產工藝的改進和產品種類的擴充，行業進入了穩定發展期，截至2022年中國玻璃蓋板市場規模約為744.21億元。未來，隨著5G、物聯網等技術的不斷發展，玻璃蓋板行業將迎來更加廣闊的發展空間。

七、發展因素

1、機遇

（1）下游市場需求增長

隨著智能手機、平板電腦、電視等電子設備的普及，消費者對產品性能和質量的要求不斷提高，特別是對高清顯示和耐磨玻璃蓋板的需求逐漸增加。此外，汽車行業也開始廣泛采用玻璃蓋板作為車載顯示和觸控面板的材料。隨著智能駕駛和智能座艙技術的不斷發展，車載顯示和觸控面板的尺寸和功能也在不斷提升，對玻璃蓋板的需求也隨之增加。可見，隨著下游市場的不斷發展，玻璃蓋板行業需求不斷增加。

（2）國產替代空間較大

我國玻璃蓋板行業整體水平與國外相比仍有一定的差距，產品的技術水平相對較低，國產品牌主要集中在中低端產品市場，在高端產品市場產品缺失，高端產品基本全靠進口。隨著行業的發展和政策的支持，國內企業將不斷加大技術研發投入，提升設備和工藝水平，努力向高端產品市場拓展。未來，國內企業有望在玻璃蓋板行業取得更大的突破和發展。

（3）國家產業政策的大力支持

近年來，中國玻璃蓋板行業受到各級政府的高度重視，紛紛出臺了一系列政策來推動玻璃蓋板行業發展。2023年12月，國家發展改革委發布《產業結構調整指導目錄（2024年本）》，其中提出積極推動液晶面板產業用玻璃基板、電子及信息產業用蓋板玻璃等關鍵部件及關鍵材料發展。隨著該政策的發布，將為我國玻璃蓋板行業提供明確指引，有利于行業健康、有序發展。

2、挑戰

（1）技術更新迭代風險

隨著科技的不斷進步，玻璃蓋板行業的技術更新速度較快，企業需要不斷進行技術研發和創新以保持競爭優勢。然而，技術研發和創新需要大量的資金和人力資源投入，且具有較大的不確定性。如果企業的技術研發和創新未能取得預期成果，將對其經營和盈利能力產生負面影響。因此，技術更新迭代風險將是玻璃蓋板企業面臨的一個重要挑戰。

（2）原材料價格上漲

玻璃基板是玻璃蓋板生產的關鍵原材料，其價格波動直接影響到玻璃蓋板的生產成本和市場競爭力。當玻璃基板價格上漲時，將直接導致玻璃蓋板的生產成本增加，如果企業無法承受成本增加，或者無法通過調整價格來轉嫁成本增加，那么企業的盈利能力可能會受到損害。此外，企業的供應鏈穩定性也將受到一定的影響，進而影響企業的生產計劃和交貨能力。因此，玻璃蓋板生產企業應警惕玻璃基板價格上漲風險。

（3）市場競爭激烈

隨著智能手機、平板電腦、電視等電子設備的普及，以及汽車行業對玻璃蓋板作為車載顯示屏保護材料的廣泛應用，玻璃蓋板的市場需求迅速增長。這種高增長的市場需求吸引了眾多企業進入該行業，導致玻璃蓋板行業市場競爭加劇。此外，行業內企業為搶占市場份額，不斷加強研發創新，開發出具有競爭力的產品，這就進一步加劇行業市場競爭。激烈的市場競爭將可能會帶來價格戰、廣告戰等競爭行為的出現，這對企業的經營業績有著不利影響。

八、競爭格局

目前，我國玻璃蓋板行業競爭格局可分為三個梯隊。其中，藍思科技、伯恩光學已成為行業龍頭，處于第一梯隊；信濠光電、瑞立達、歐菲光等企業占據行業內第二梯隊；星星科技、晶博光電、合力泰等處于第三梯隊。玻璃蓋板行業集中度較高，藍思科技和伯恩光學兩家企業憑借較高的技術和豐富的客戶資源，已在市場中占據行業一半以上的規模；而信濠光電、瑞立達、星星科技、晶博光電等企業由于產品精度較低，競爭力不足，在行業市場規模中占比較小。

九、發展趨勢

隨著消費電子市場的不斷發展和普及，智能手機、平板電腦、筆記本電腦等設備的需求將持續增長，從而推動玻璃蓋板市場的需求增長。同時，隨著新材料、新工藝、新技術的不斷涌現，玻璃蓋板行業將迎來更多的技術創新和突破，推動行業向更高水平發展。此外，消費者對于產品外觀、性能等方面的要求越來越高，個性化、差異化的玻璃蓋板產品需求將不斷增加，這將驅動行業生產企業及時調整產品設計和生產策略，以滿足市場的個性化、差異化需求。