摘要：近幾年來，隨著半導體照明技術(shù)的不斷進步，中國半導體照明器件應用領(lǐng)域越來越廣泛，市場規(guī)模不斷增長。從行業(yè)構(gòu)成來看，LED產(chǎn)品仍然是中國半導體照明器件市場的主要支柱。隨著半導體照明器件的不斷發(fā)展，LED市場規(guī)模也在不斷增長。據(jù)統(tǒng)計，中國LED照明市場規(guī)模從2020年5967億元增長至2022年的6813億元，隨著行業(yè)發(fā)展逐漸穩(wěn)定，估計2023年LED照明市場規(guī)模將達到7012億元。

一、定義及分類

半導體照明器件是指利用固體半導體芯片作為發(fā)光材料，在半導體中通過載流子發(fā)生復合放出過剩的能量而引起光子發(fā)射，直接發(fā)出紅、黃、藍、綠、青、橙、紫、白色的光。其主要包括發(fā)光二極管（LED）、有機發(fā)光二極管（OLED）或量子發(fā)光二極管（QLED）等，具有耗電量少、壽命長、色彩豐富、耐震動、可控性強等特點。但目前所說的半導體照明器件主要是指發(fā)光二極管（LED）。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

半導體照明器件的主管部門是指工業(yè)和信息化部，其主要負責提出新型工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略和政策，協(xié)調(diào)解決新型工業(yè)化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業(yè)、通信業(yè)、信息化的發(fā)展規(guī)劃，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級；制定并組織實施工業(yè)、通信業(yè)的行業(yè)規(guī)劃、計劃和產(chǎn)業(yè)政策；監(jiān)測分析工業(yè)、通信業(yè)運行態(tài)勢，統(tǒng)計并發(fā)布相關(guān)信息，進行預測預警和信息引導；指導行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進步，以先進適用技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等。

半導體照明器件行業(yè)協(xié)會是指中國照明電器協(xié)會，其主要負責開展對國內(nèi)外同行業(yè)發(fā)展狀況的調(diào)查研究，向政府部門反映會員的愿望和要求，提出制定行業(yè)規(guī)劃、政策、立法等方面的建議；根據(jù)授權(quán)從事行業(yè)統(tǒng)計調(diào)查，收集發(fā)布行業(yè)信息；按照有關(guān)規(guī)定，創(chuàng)辦行業(yè)協(xié)會出版物；受政府委托承辦或根據(jù)市場和行業(yè)發(fā)展需要組織本行業(yè)的產(chǎn)品展覽與訂貨，開展技術(shù)交流與合作；與國外同行業(yè)及相關(guān)組織建立聯(lián)系，開展國際交流與合作等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，為了促進和規(guī)范半導體照明器件行業(yè)的發(fā)展，我國陸續(xù)發(fā)布了許多政策。如2023年1月，工業(yè)和信息化部等六部門發(fā)布《關(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》，其中提出提高長壽命、高效率的LED技術(shù)水平，推動新型半導體照明產(chǎn)品在智慧城市、智能家居等領(lǐng)域應用，發(fā)展綠色照明、健康照明。6月，工業(yè)和信息化部等五部門發(fā)布《制造業(yè)可靠性提升實施意見》，其中提出，重點提升高端射頻器件、高端機電元器件、LED芯片等電子元器件的可靠性水平。12月，國家發(fā)展改革委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2024年本）》中，提到積極推動半導體照明襯底、外延、芯片、封裝及材料（含高效散熱覆銅板、導熱膠、導熱硅膠片）等發(fā)展，同時還不斷推動半導體照明設(shè)備發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

從發(fā)展歷程來看，中國半導體照明器件產(chǎn)業(yè)可分為五個階段。第一階段（1960-1980年）標志著中國科學院在發(fā)光科學領(lǐng)域的研究起步。這一時期，研究工作主要集中在實驗室內(nèi)，為后續(xù)的技術(shù)開發(fā)奠定了基礎(chǔ)。第二階段（1980-2002年）見證了LED技術(shù)從實驗室走向生產(chǎn)的轉(zhuǎn)變。2002年，中國已有420家LED生產(chǎn)企業(yè)，雇傭了超過3萬名員工，標志著半導體照明器件行業(yè)的初步商業(yè)化。第三階段（2002-2005年）以國家科技攻關(guān)計劃的啟動為特點，這一計劃對半導體照明技術(shù)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大推動作用。第四階段（2005-2015）是產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)期。在這一時期，LED產(chǎn)品的產(chǎn)值從2002年的約80億元增長至2015年底的4245億元。中國國產(chǎn)LED芯片的全球市場份額提升至45%，成為全球最大的LED芯片生產(chǎn)地和半導體照明產(chǎn)品的主要消費及出口國。第五階段（2015至今），受國家政策的積極推動和LED照明產(chǎn)品技術(shù)的快速更新，LED產(chǎn)品滲透率不斷攀升。據(jù)統(tǒng)計，2012年中國LED照明產(chǎn)品的市場滲透率僅為3.3%，而到了2021年，這一數(shù)字顯著增長至80%。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

半導體照明器件產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、制造涉及半導體技術(shù)、電力技術(shù)、微電子技術(shù)等，產(chǎn)品的生產(chǎn)需要全面掌握擴散、芯片制造、封裝、測試等技術(shù)，對企業(yè)的工藝設(shè)計及過程控制的要求非常高。企業(yè)必須掌握強大的技術(shù)實力、完備的質(zhì)量體系、工業(yè)裝備和檢測技術(shù)。較高的技術(shù)門檻，對缺乏技術(shù)沉淀和經(jīng)驗積累的新企業(yè)形成一定的技術(shù)壁壘。

2、資金壁壘

半導體照明器件的生產(chǎn)需要高度自動化的生產(chǎn)線和精密的生產(chǎn)設(shè)備，這些設(shè)備的價格往往非常昂貴。企業(yè)需要投入大量的資金來購買和維護這些設(shè)備。同時，為了拓寬市場空間，企業(yè)需要投入大量的資金進行市場推廣，包括廣告宣傳、產(chǎn)品展示、客戶拜訪等，這對于資金有限的企業(yè)來說有一定的挑戰(zhàn)。因此，較高的資金投入是新進入者面臨的一個重要壁壘。

3、人才壁壘

半導體照明器件行業(yè)屬于高科技行業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展需要專業(yè)技術(shù)人才的支撐。企業(yè)的專業(yè)人才來源主要分為兩大類，一是企業(yè)自身對新員工的技能培養(yǎng)，二是通過其他渠道招聘和引進。目前市場上具備相關(guān)專業(yè)技能和經(jīng)驗的人才相對稀缺，難以滿足行業(yè)發(fā)展的需求。新進入的企業(yè)在人才引進方面較為困難，同時培養(yǎng)自身的人才需耗費較長的時間。因此，人才壁壘是半導體照明器件行業(yè)的主要壁壘之一。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從半導體照明器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要包括LED芯片、外延片、襯底材料等；中游是指半導體照明器件封裝；下游應用領(lǐng)域包括照明燈具、顯示面板、電器信號設(shè)備裝置等領(lǐng)域，這一環(huán)節(jié)需要針對不同應用需求進行定制化開發(fā)，終端應用領(lǐng)域，包括家居、商業(yè)、工業(yè)、辦公、教育等。

半導體照明器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

LED芯片

晶元光電股份有限公司

深圳日亞化學有限公司

三安光電股份有限公司

聚燦光電科技股份有限公司

外延片

住友化學株式會社

三安光電股份有限公司

安徽長飛先進半導體有限公司

江西兆馳半導體有限公司

廈門市三安集成電路有限公司

襯底材料

浙江晶盛機電股份有限公司

山東天岳先進科技股份有限公司

廣東中圖半導體科技股份有限公司

福建晶安光電有限公司

上游

佛山市國星光電股份有限公司

木林森股份有限公司

鴻利智匯集團股份有限公司

佛山電器照明股份有限公司

中游

照明燈具

顯示屏

背光

電器信號設(shè)備裝置

下游

家居

商業(yè)

工業(yè)

辦公

終端

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）佛山電器照明股份有限公司

佛山電器照明股份有限公司成立于1958年，1993年在深交所上市，是國內(nèi)照明行業(yè)的第一家上市企業(yè)，長期致力于研發(fā)、生產(chǎn)、推廣高品質(zhì)的綠色節(jié)能照明產(chǎn)品，并為客戶提供全方位的照明解決方案和專業(yè)服務(wù)。目前公司的主營業(yè)務(wù)主要包括通用照明、電工產(chǎn)品、汽車照明、LED 封裝產(chǎn)品等的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其中的LED封裝業(yè)務(wù)主要依托控股子公司國星光電開展，主要產(chǎn)品分為器件類產(chǎn)品、組件類產(chǎn)品、LED外延片及芯片產(chǎn)品、電子元器件和集成電路產(chǎn)品及其配件，產(chǎn)品廣泛應用于消費類電子產(chǎn)品、家電產(chǎn)品、計算機、通訊、顯示及亮化產(chǎn)品、通用照明、車用照明、殺菌凈化、植物照明等領(lǐng)域。近年來，公司持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，深入開展各類產(chǎn)品研發(fā)，推動公司的經(jīng)營業(yè)績持續(xù)提升。2023年前三季度，公司營業(yè)收入同比上漲4.17%，達67.97億元；歸母凈利潤同比上漲6.12%，達2.39億元。

（2）鴻利智匯集團股份有限公司

鴻利智匯集團股份有限公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的集研產(chǎn)銷于一體的LED半導體封裝器件產(chǎn)品上市企業(yè)，專注于LED半導體封裝業(yè)務(wù)、LED照明業(yè)務(wù)兩大板塊。其中，LED半導體封裝業(yè)務(wù)主要為客戶提供 LED照明解決方案，方案中所需的LED燈珠由公司研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應用于汽車照明、通用照明、特殊照明、專用照明等眾多領(lǐng)域。2023年在復雜嚴峻的國內(nèi)外形勢和多重超預期因素沖擊下，LED行業(yè)整體規(guī)模呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢。公司持續(xù)圍繞“聚焦主業(yè)、整合提效”的發(fā)展思路，不斷升級和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強精益管理提升運營效率，保證公司業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定的發(fā)展狀態(tài)。據(jù)統(tǒng)計，2023年前三季度，公司營業(yè)收入同比下降2%，達26.5億元；歸母凈利潤同比上漲29.21%，達1.91億元，公司盈利能力有所提升。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近幾年來，隨著半導體照明技術(shù)的不斷進步，中國半導體照明器件應用領(lǐng)域越來越廣泛，市場規(guī)模不斷增長。從行業(yè)構(gòu)成來看，LED產(chǎn)品仍然是中國半導體照明器件市場的主要支柱。隨著半導體照明器件的不斷發(fā)展，LED市場規(guī)模也在不斷增長。據(jù)統(tǒng)計，中國LED照明市場規(guī)模從2020年5967億元增長至2022年的6813億元，隨著行業(yè)發(fā)展逐漸穩(wěn)定，估計2023年LED照明市場規(guī)模將達到7012億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的支持

國家產(chǎn)業(yè)政策的支持是推動我國半導體照明器件行業(yè)發(fā)展的最有利的因素之一。我國政府不僅提供了鼓勵行業(yè)發(fā)展的宏觀政策環(huán)境，并且制定了具體的實施措施來引導和促進我國半導體照明器件的升級換代和持續(xù)發(fā)展。2024年2月，國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布《重點用能產(chǎn)品設(shè)備能效先進水平、節(jié)能水平和準入水平(2024年版)》，其中明確了照明器具、家用電器、工業(yè)設(shè)備等6大類43種用能產(chǎn)品設(shè)備能效要求。其中涉及LED平板燈、LED筒燈、非定向自鎮(zhèn)流LED燈、道路和隧道照明用LED燈具等4項照明器具產(chǎn)品。

（2）技術(shù)逐漸成熟及應用市場不斷延伸

隨著科技的不斷進步和研發(fā)投入的增加，半導體照明器件的性能和質(zhì)量得到了顯著提升，進一步提高我國半導體照明器件的競爭力。目前，半導體照明器件已被廣泛應用于家居照明、辦公學習、戶外應急等日常生活領(lǐng)域，預計未來隨著技術(shù)的不斷成熟和進步，半導體照明器件將會在更多領(lǐng)域得到應用，如采礦、地下勘探、深水作業(yè)等特殊應用領(lǐng)域。

（3）智能照明推動行業(yè)發(fā)展

隨著科技的進步和人們生活水平的提高，人們對智能化、個性化照明需求的增加，智能照明系統(tǒng)逐漸成為市場的新寵。而半導體照明器件作為智能照明系統(tǒng)的核心組件，其市場需求也隨之增長。此外，智能照明系統(tǒng)的發(fā)展還促進了半導體照明器件的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。這不僅為半導體照明產(chǎn)業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇，也對整個產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生了積極的推動作用。

2、不利因素

（1）原材料價格波動風險

半導體照明器件的制造過程中需要使用到多種原材料，包括LED芯片、外延片、襯底材料、MOCVD設(shè)備等，這些原材料的價格波動會直接影響到半導體照明器件的成本和價格。如果原材料的市場供應不足，或者政策限制了其出口，就可能導致價格上漲，從而增加半導體照明器件的制造成本。而原材料價格下跌，雖然可以降低制造成本，但也可能導致企業(yè)面臨原材料供應不穩(wěn)定、質(zhì)量下降等問題。

（2）更新迭代風險

半導體照明器件行業(yè)是一個技術(shù)密集型行業(yè)，其技術(shù)更新迭代速度非常快。這就要求企業(yè)必須緊跟技術(shù)發(fā)展的步伐，持續(xù)進行研發(fā)創(chuàng)新，并及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和開發(fā)新產(chǎn)品，以適應市場的快速變化。如果企業(yè)未能及時調(diào)整措施，將面臨技術(shù)落后、產(chǎn)品市場滯銷的生產(chǎn)經(jīng)營風險。一方面，企業(yè)在競爭中失去優(yōu)勢，市場份額下降，甚至被市場淘汰；另一方面，還會造成企業(yè)庫存積壓，增加企業(yè)的運營成本等。

（3）市場競爭日益加劇

隨著半導體照明技術(shù)的不斷進步，生產(chǎn)效率提高，制造成本逐漸降低，使得越來越多的企業(yè)能夠進入這個市場，導致市場競爭日益加劇。同時，隨著消費者對照明產(chǎn)品的需求日益多樣化，對半導體照明器件的性能、品質(zhì)、外觀等方面的要求也在不斷提高，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新以滿足市場需求，進一步加劇了市場競爭。激烈的市場競爭往往導致價格戰(zhàn)，企業(yè)為了爭奪市場份額，可能會采取降價策略，從而壓縮利潤空間，甚至可能影響到產(chǎn)品質(zhì)量和研發(fā)投入。

八、競爭格局

隨著技術(shù)的不斷發(fā)展和市場的不斷變化，半導體照明器件行業(yè)的競爭格局將更加復雜多變。企業(yè)需要加強技術(shù)創(chuàng)新、市場調(diào)整、產(chǎn)業(yè)鏈整合和國際合作等方面的能力，以應對行業(yè)快速變化帶來的挑戰(zhàn)和機遇。目前，中國半導體照明器件主要企業(yè)有木林森、國星光電、鴻利智匯、聚飛光電等。

九、發(fā)展趨勢

隨著半導體照明技術(shù)的不斷突破和創(chuàng)新，中國半導體照明器件行業(yè)將不斷推動產(chǎn)業(yè)升級，提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平。同時，隨著工業(yè)化和城市化進程的加快，能源與環(huán)境污染問題日益嚴峻，半導體照明器件憑借其綠色環(huán)保的特性迎來快速發(fā)展。此外，在國家政策的大力支持下，半導體照明器件的應用領(lǐng)域不斷擴大，行業(yè)未來發(fā)展空間巨大。