摘要：隨著城市化進程的加速和人們對美好生活的追求，木材作為家居裝修和建筑行業的原材料，需求量不斷攀升。在需求的推動下，我國木材產量穩步增長。2022年我國木材產量為12210萬立方米，同比增長5.36%。我國政策鼓勵企業打造木材“采伐-加工-精深加工”的跨境產業鏈，本土木材企業將有更多機會與國際同行進行合作與交流，引進國外先進技術和管理經驗，提高自身的國際競爭力。

一、定義及分類

木材按樹種可分為針葉樹材和闊葉樹材，常見的針葉樹有杉木、云杉、冷杉和各種松木等，常見的闊葉樹有柞木、水曲柳、香樟等。按加工特性分類，木材還可分為硬木和軟木。硬木主要取自闊葉樹，材質硬且重，強度大，紋理自然美觀，質地堅實、經久耐用，常見的硬木有紫檀、榆木、胡桃木、花梨木等。軟木取自針葉樹，紋理平順、材質均勻、木質較軟、耐腐蝕性強、密度和脹縮變形小，常見的軟木有紅松、白松、冷杉等。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

木材屬于林業產業范疇。國家林業和草原局是其行政主管部門，中國林產工業協會和中國林業產業聯合會為行業自律組織，對行業的發展起到重要的推動作用。

國家林業和草原局是木材行業的行政管理機關，地方各級林業和草原局對從事營林造林和木材生產、銷售的企業實行行業歸口管理。其主要職責包括：負責林業和草原及其生態保護修復的監督管理；組織林業和草原生態保護修復和造林綠化工作；負責森林、草原、濕地資源的監督管理；負責監督管理荒漠化防治工作；負責推進林業和草原改革相關工作；擬訂林業和草原資源優化配置及木材利用政策，擬訂相關林業產業國家標準并監督實施，組織、指導林產品質量監督，指導生態扶貧等。

中國林產工業協會是行業自律協會，其是在民政部注冊登記的非盈利國家一級社團，接受國家林業和草原局、民政部的業務指導和監督管理，承擔對行業企業的管理組織、協調、指導和服務職能。其主要職責包括：制定行業規則和行約，建立行業自律機制，促進企業之間的平等競爭；協助政府有關部門進行行業管理，參與制定和修訂行業各項標準，組織實施行業標準，推動行業質量管理等。

中國林業產業聯合會是經中華人民共和國國務院同意，民政部批準成立的全國性行業協會，其業務由國家林業和草原局歸口管理。其設立的宗旨是按照國家關于林業建設的方針政策，組織協調全國林產品生產、加工、貿易等企業單位，開展國內外林業產業相關技術、信息合作與交流，規范行業行為，維護行業利益，促進行業發展。其主要職責包括：開展對林業產業發展的調查研究，收集、整理產業發展有關信息，反映會員單位要求，傳達政府主管部門意圖；協調林業產業內部以及與其他行業間的經濟技術合作，促進企業之間的橫向經濟聯合，推動企業技術進步，指導、幫助企業提高經營管理水平等。

2、行業相關政策

隨著生態文明建設和可持續發展的深入推進，我國政府相繼出臺了一系列政策來扶持木材行業的發展。森林資源是木材行業的主要材料來源，是保障木材供應穩定和質量的關鍵。因此，國家出臺一系列的政策，強化森林資源的保護和管理。2023年3月，國家林業和草原局出臺《國家儲備林建設管理辦法（試行）》，規范國家儲備林建設，保障木材安全，改善生態環境。同月，國家林業和草原局又發布《“十四五”國家儲備林建設實施方案》，明確提出增加森林蓄積，提升森林質量，優化森林結構，緩解木材供需矛盾，保障我國木材安全。在政策的引導和鼓勵下，我國森林資源將逐步豐富，為木材行業增產提供資源基礎。同時，國家政策還積極引導木材行業完善產業鏈布局。2022年1月，國家發展改革委等發布《“十四五”大小興安嶺林區生態保護與經濟轉型行動方案》，提出打造木材“采伐-加工-精深加工”的跨境產業鏈。這些政策為木材行業的發展提供了有力的支持和保障，推動了行業的健康、穩定和可持續發展。

三、行業壁壘

1、林木資源壁壘

我國森林資源有限，林木資源分布不均，導致林木資源供不應求。一些大型木材企業通過控制林木資源，對小型企業形成壁壘，限制其發展。同時，由于林木資源的稀缺性，政府對林木采伐有著嚴格的限制，使得一些小型企業難以獲得采伐指標，從而形成了采伐壁壘。此外，林木資源的運輸和流通也存在一定的壁壘，一些地區對林木運輸和流通有著嚴格的限制和管理，增加了企業的運輸和流通成本。

2、環保壁壘

隨著全球環保意識的提高，我國也加強了對林木行業的環保監管，制定了一系列嚴格的環保法規和標準，如森林認證、環保稅等。這些法規和標準的執行，限制了未達到環保要求的企業的發展，對整個林木行業產生了深遠的影響。同時，環保標準的提高也增加了企業的環保成本，對一些中小企業來說是一個較大的挑戰。并且，我國環保政策不斷趨嚴，木材行業的環保壁壘還可能繼續升高。

3、規模壁壘

我國木材行業的大型企業具有規模優勢，而小型企業則面臨較大的發展難度。由于木材行業的特殊性，大型企業可以通過規模效應降低采購、生產和銷售成本，提高市場競爭力。同時，大型企業還可以通過自身的品牌和渠道優勢，占據更多的市場份額。相比之下，小型企業由于規模較小，難以獲得規模效益，面臨著較大的生存和發展壓力。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

木材的上游行業包括營林造林、營林及木竹采伐機械。營林造林的主要任務是培育森林資源，提供足夠的木材供應。并且，營林造林的方法和樹種選擇會影響到木材的品質和種類。不同的樹種和培育方法會導致木材的品質和特性不同，從而影響其用途和市場價值。中游是木材加工制造。下游應用則包括木門窗、木地板、木質家具、木炭、木紙漿等行業。隨著城市化進程的加速和人們生活水平的提高，建筑和家具行業對木材的需求量逐漸增加，而紙漿行業也需要大量的木材作為原材料。木材行業產業鏈如下圖所示：

木材行業產業鏈

營林造林

廣東中能木業有限公司

牡丹江市森森林業開發有限責任公司

江西鴻豐林業發展有限公司

孟連恒通木業有限公司

木竹采伐機械

湖南省農友機械集團有限公司

廣東孔山重工機械有限公司

福建柏木林木業有限公司

新疆科農機械制造有限責任公司

上游

福建省永安林業(集團)股份有限公司

云南景谷林業股份有限公司

中福海峽（平潭）發展股份有限公司

正源控股股份有限公司

中游

木門窗

木地板

木質家具

木炭

下游

2、行業領先企業分析

（1）福建省永安林業(集團)股份有限公司

永安林業擁有的森林資源在福建區域內居于領先地位，為其木材業務的發展提供資源保障。2019年至2022年，永安林業的木材營業收入和毛利率均呈現出明顯上漲的趨勢，但2023年其營收增勢減弱。2023年上半年，永安林業完成更新造林面積0.4232萬畝，生產木材0.95萬立方米，較上年同期減少36.67%，銷售木材1.4萬立方米，較上年同期減少 6.67%。受木材產銷量下滑的影響，永安林業的營收也有所下降。2023年上半年，永安林業的木材營業收入為1.72億元，同比減少56.54%，不過其毛利率繼續保持上漲趨勢，增至74%，同比增加0.3個百分點。

（2）中福海峽（平潭）發展股份有限公司

平潭發展的主營業務涉及造林營林、林木產品加工與銷售等，通過“林板一體化”工程，為下游林產品加工業提供綠色、環保、可持續的原材料。林木產品加工與銷售是平潭發展的傳統業務，主要產品規格為1-40mm的中高密度纖維板。近年來，平潭發展依托“林板一體化”戰略，調整產品結構，積極開拓差異化市場，依靠技術創新，走定制化路線，以適應市場需求，并通過加大高附加值特殊板種的銷售，增強公司的盈利能力。2023年上半年，平潭發展的中高密度纖維板產量為24.04萬立方米，銷量為23.86萬立方米，實現營業收入3.31億元，同比增長21.81%，實現毛利2108.84 萬元。

五、行業現狀

得益于國家政策的扶持和林業科技的進步，我國的森林資源得到了有效恢復和增長，為木材產量的增加提供了堅實的基礎。同時，隨著國內經濟的持續發展和人民生活水平的提高，對木材的需求也在不斷增加，推動了木材產業的快速發展。在需求的推動下，我國木材產量穩步增長。2022年我國木材產量為12210萬立方米，同比增長5.36%。不過，由于我國森林資源有限，且環保政策不斷加嚴，國內木材產量增速有所放緩，2022年我國木材產量同比增速較2021年下降了7.63個百分點。

六、發展因素

1、有利影響

（1）市場需求增長

隨著城市化進程的加速和人們對美好生活的追求，木材作為家居裝修和建筑行業的原材料，需求量不斷攀升。這為企業提供了更多的商機，使得木材行業的企業有更大的發展空間和機遇。同時，國內木材市場廣闊的需求和可觀的發展前景，也吸引了許多國際優秀企業和品牌入駐。我國本土木材企業將有更多機會與國際同行進行合作與交流，引進國外先進技術和管理經驗，提高自身的國際競爭力。

（2）技術進步

消費者對木材品質和功能的需求不斷升級，木材企業也積極進行技術研發和創新，提高產品質量和附加值，促進整個行業的技術水平得到提升，推動木材行業向更高層次發展。通過先進的加工技術和設備，企業能夠更加精準地加工木材，不僅可以提高木材的利用率，減少浪費；還可以降低生產成本，提高經濟效益。

（3）產業鏈完整

我國木材行業產業鏈完整，從原材料采購到產品制造、銷售，整個鏈條上的各個環節相互銜接，企業可以更加高效地采購原材料、組織生產和銷售產品，有利于企業降本增效。同時，產業鏈各環節高效銜接，可以幫助企業科學準確的判斷市場發展趨勢，并根據市場需求進行靈活調整，在市場競爭中占據優勢地位。另外，全產業鏈布局還可以幫助企業提高產品質量和附加值，增加企業收益。

2、不利影響

（1）木材資源相對短缺

盡管我國擁有廣闊的森林面積，但由于人口眾多和經濟發展的需要，木材需求量巨大，導致國內木材供應不足。企業需要不斷尋找新的木材來源，加強與國外供應商的合作，以確保原材料的穩定供應。這使得我國木材價格受到國際市場波動的影響，也加大了對國際供應鏈的依賴。若國際市場木材供應收緊，我國木材價格可能上漲，木材企業生產成本的增加，可能導致企業盈利承壓。

（2）環保壓力增大

木材采伐和加工過程中產生的廢水和廢氣如果沒有得到妥善處理，會對環境造成嚴重污染。同時，森林資源的過度開發也會破壞生態平衡，導致土地荒漠化、生物多樣性減少等問題。隨著我國經濟的快速發展和人們環保意識的提高，我國木材行業的環保壓力也不斷增大。政策不斷強化環保法規的制定和執行，對違法排污和破壞生態環境的行為進行嚴厲打擊。另外，國際社會對森林資源的保護和環保標準的提高也給我國木材出口帶來了挑戰。

（3）市場競爭激烈

受國內木材供應不足、進口木材價格上漲、企業數量眾多等多方面因素影響，我國木材行業市場競爭日趨激烈。并且，經濟的發展和人們生活水平的提高，使得國內木材需求量不斷增長，而國內木材資源有限，導致企業間的競爭進一步加劇。部分企業可能會為了爭奪市場份額，采取低價銷售等不正當競爭手段，擾亂了市場秩序，不利于木材行業的健康持續發展。

七、競爭格局

我國木材行業市場集中度較低，龍頭企業優勢不夠突出。從2023年前三季度營收規模來看，兔寶寶和大亞圣象處于第一梯隊，其營業收入均超過40億元，不過這兩家企業的營業收入均較2022年同期有所下滑。位于第二梯隊的是豐林集團和德爾未來，其2023年前三季度營收規模均超過10億元。其中，豐林集團的營收增勢較為明顯，同比增長27.29%，而德爾未來的營收規模同比下滑了9.55%。從營收增速來看，ST景谷的營收增勢較快，2023年前三季度其營收同比增長超5倍，增至4.21億元，規模擴張勢頭強勁。

八、發展趨勢

目前，國內木材行業從業者眾多，市場較為分散。但隨著市場競爭的加劇和產業結構的調整，一些小型和分散的企業逐漸被淘汰或被大型企業兼并收購，市場逐漸向優勢企業集中。同時，大型企業擁有更多的資源和市場份額，可以更好地抵御市場風險和競爭壓力，同時也更有能力進行技術創新和產業升級，有助于推動行業規范化、標準化和可持續發展，減少無序競爭和資源浪費。另外，環保政策趨嚴，也推動我國木材行業加快建設和發展循環經濟。木材企業可以通過優化生產流程、提高資源利用效率，減少廢棄物的產生；還可以利用廢棄木材可以生產出各種再生板材、木塑復合材料等具有良好的環保性能和市場前景的產品。