摘要：2004年以來我國合成橡膠產業進入高速發展期，目前產量已經是世界第一，部分產品品質和裝置規模進入世界先進行列。2022年，我國合成橡膠產量與來到了836.21萬噸，同比增長3.02%，出口量約為16.67萬噸，進口量約為8.31萬噸。

一、定義及分類

合成橡膠是采用化學方法人工合成的一種性能類似或超過天然橡膠的新型有機高分子彈性體，它是以石油、天然氣、煤炭等為初始原料，通過多種化學方法先制取合成橡膠的基本原料，再經過聚合或縮合反應以及凝聚、洗滌、脫水、干燥、成型等工序，制得具有彈性的高分子均聚物或共聚物。其具備高彈性、絕緣性、氣密性、耐油、耐高溫或低溫等性能，產品種類多樣化與精細化，并廣泛應用于工農業、國防、交通及日常生活中。

合成橡膠主要分類

二、行業政策

近年來，隨著我國工業水平的不斷上漲，合成橡膠行業的發展也取得了長足的進步，在經歷野蠻生長后，政府和相關機構出臺了一系列相關政策和規范，如《“十四五”合成橡膠行業發展規劃》強調了引導合成橡膠行業堅持穩中求進，妥善處理發展和減排、整體和局部、增量和存量、短期和中長期的關系，協同推進傳統產業改造提升、新興產業培育壯大、生產性服務業發展，堅持質量第一、效益優先，著眼提高全要素生產率，邁向高質量發展。

三、行業壁壘

1、技術及人才壁壘

合成橡膠制造是一個技術含量高、承擔風險大、質量要求嚴、技術服務好的高門檻行業。本行業的核心競爭力在于配方和生產工藝，而配方和生產工藝的掌握需要一批具有較高產品開發能力和制造能力的高素質的科研隊伍和技術人員隊伍，技術人才的培養及相關工藝技術的掌握需要企業長時間的積累。生產工藝的掌握和技術人才的積累是進入合成橡膠行業的重要壁壘。

2、服務壁壘

合成橡膠的用途廣泛，下游客戶對產品性能要求多樣化。由于下游客戶相對較為分散，不同的客戶對產品的要求不同，這就需要企業能夠快速響應客戶需求，開發出相應的產品，并根據客戶需要提供相應的技術服務。同時下游客戶的分散增加了企業提供售后服務的難度，為企業的客戶管理提出挑戰。企業須具備整合市場分析、產品研發、銷售網絡、技術服務等諸多環節的綜合管理能力。對技術、管理、客戶服務能力的較高要求共同構成進入合成橡膠行業的主要障礙，在一定程度上壓縮了新進入該行業的企業的生存空間。

3、規模壁壘

合成橡膠是規模效應突出的行業。近年來，隨著工藝技術的不斷進步，行業內的優秀企業通過技術改造、引進先進的生產工藝和生產設備，提高產品質量，降低原材料、人力的消耗，提高勞動生產率，形成了規模優勢。具有規模優勢的企業成本控制能力較好，有一定議價能力，能保持較好利潤水平。新進入的企業受技術水平、工藝積累、人才儲備、資金實力和客戶資源等因素的制約，難以在較短時間內形成規模優勢。

4、環保和政策壁壘

國家對建設項目的環境影響評價實行分類管理，根據《建設項目環境影響評價分類管理名錄》，石化、化工屬于可能造成重大環境影響的行業，應當編制環境影響報告書。合成樹脂生產過程產生的三廢經處理后可回收利用或直接排放，但對環保投入要求比較高。環境保護部門出于排放容量的考慮對新建項目的審批會比較謹慎。各工業園區對環保問題也日益重視，對入園企業的投資總額和環保投入比例制定越來越高的準入標準，尤其是化工企業。環保和政策方面的審慎既有助于合成橡膠防止行業內的盲目投資，同時也對行業新進入者構成了一定的壁壘。

四、產業鏈

合成橡膠產業鏈自上而下依次可分為上游化工原料供應商和單體中間物供應商，中游合成橡膠生產商和下游應用終端用戶。產業鏈覆蓋面廣闊、從上至下覆蓋了石油煉化、合成橡膠生產、橡膠制品及應用行業等領域。上游原料主要來自石油、天然氣煉化加工制得的基礎原料及其衍生產出的基本有機原料，包括石腦油、丁二烯、苯乙烯、丙烯腈、氯丁二烯、異丁烯、異戊二烯等。產業鏈中游主要有合成橡膠生產廠、貿易商、化工品倉儲行業及相關運輸行業等。產業鏈下游包括輪胎制造業、鞋業、膠管膠帶等橡膠制品、改性材料行業等。

合成橡膠行業產業鏈

丁二烯

乙烯

丙烯

上游

中國石油天然氣集團有限公司

中國石油化工股份有限公司

山西合成橡膠集團有限責任公司

江陰福橡源化工有限公司

中游

建筑裝飾膠粘劑

制鞋業

農業

汽車

汽車

日用品

下游

五、行業現狀

合成橡膠的生產工藝大致可分為單體的合成和精制、聚合過程以及橡膠后處理三部分。其中，丁二烯橡膠的生產方法，按聚合方式不同，可以分為溶液法、溶乳法和氣相法三種。目前工業生產上常用的是溶液法，而未來氣相法則有發展潛力。2004年以來我國合成橡膠產業進入高速發展期，目前產量已經是世界第一，部分產品品質和裝置規模進入世界先進行列。2022年，我國合成橡膠產量與來到了836.21萬噸，同比增長3.02%，出口量約為16.67萬噸，進口量約為8.31萬噸。

六、發展因素

1、有利因素

（1）宏觀經濟增長及相關產業政策支持

我國經濟近年來一直呈現平穩增長勢頭，GDP增速在逐年提高，2022年國內生產總值1210207億元，比上年增長3.0%，盡管目前因為世界動蕩和我國實施經濟結構調整等宏觀因素，經濟增速有所放緩，但經濟增長的趨勢不會改變。預計國內城鎮居民可支配收入仍將保持較快增長，帶動橡膠產品需求的增長。另外在《“十四五”合成橡膠行業發展規劃》強調了要將我國合成橡膠行業由大變強的目標，加快了行業的發展速度。

（2）下游行業市場需求旺盛

從發展歷程看，國內合成橡膠行業是受下游行業的發展推動而迅速成長，具有不可比擬的市場需求基礎。我國紡織服裝、汽車、衛生用品等與生活密切相關的行業不斷發展，導致輪胎制造業、鞋業、膠管膠帶等橡膠制品、改性材料下游產品的市場需求增長，并帶合成橡膠行業需求一直保持增長的勢頭。

（3）新技術的開發和應用推進了合成橡膠行業的發展

隨著世界范圍內產業結構的大規模調整，新技術革命的興起，特別是信息技術和人工智能的迅猛發展，國際、國內不斷涌現出更加先進的橡膠合成技術,橡膠產品生產工藝也日趨完善。以調整產品結構、降低成本、提高產品質量、發展清潔燃料為導向的科學技術的開發和應用推動了合成橡膠行業的發展與進步。

2、不利因素

油氣資源是合成橡膠企業發展的基礎。我國東部主力油田經過40至50多年的開發，已經逐漸進入中后期高采出程度、高含水階段，國內石油勘探開發的難度有加大的趨勢，成本控制方面也存在一定難度。同時近年國際市場上原油價格波動劇烈，導致主要原材料基礎油價格也隨之發生較大變化，加大了行業生產企業成本控制和庫存控制的難度，對行業內企業資金周轉能力提出了更高要求，成為影響行業內企業盈利能力的重要因素。

七、競爭格局

中國合成橡膠行業市場以中石化中石油國企、部分民營企業、和小部分外企組成。由于合成橡膠是石油下游產品，而中國石油以中石化和中石油兩大集團為主，其油品定價權由中石油和中石油總部統一定價，因此二者在合成橡膠領域占據主導地位，其產能和產量占比均超過50.0%左右。

中國合成橡膠民營企業主要包括天津陸港、山西合成橡膠、福橡化工等，由于合成橡膠行業是資金和技術雙密集型行業，在合成橡膠去產能、優化產業結構的背景下，行業內形成了一定的資金和技術壁壘。此外外企化工企業通過企業合并或招商引資方式進入中國市場，我國合成橡膠市場呈現出三足鼎立的競爭格局。

八、發展趨勢

1、調整產品結構、提高市場競爭力

行業存在大而不強、企業競爭力弱的現象，隨著國民經濟的高速發展，國內合成橡膠產業快速發展，國內產能出現井噴式增長。然而從2008年開始出現了產能過剩現象，2012年后過剩態勢逐步擴大。受市場價格和生產成本的影響，加之進口產品的沖擊，有效產能利用率逐步低于世界合成橡膠裝置平均產能利用率。調整產品結構、提高市場競爭力，已成為合成橡膠工業面臨的首要問題。

2、國產替代加速、行業向由大轉強邁進

歷經60多年發展，我國已經有能力生產所有的通用合成橡膠品種，產能、產量、消費量也躍居世界首位，但也存在產品同質化嚴重等現象，高附加值產品占比依然較低，很多特種高性能產品長期依賴進口。僅有異戊橡膠工業裝置突破了傳統技術模式，采用稀土催化體系，通過全新的技術路線，實現了異戊橡膠的產業化，但也存在產品質量不穩定等問題。高端的溶聚丁苯橡膠、溴化丁基橡膠主要以進口為主，我國目前還不能生產高門尼黏度乙丙橡膠的牌號。丁腈橡膠僅有20多個牌號，其中超高腈丁腈橡膠、羧基丁腈、氫化丁腈、粉末丁腈等牌號產品還主要依靠進口。

3、創新技術迭代升級、產品綜合水平不斷提高

面向未來，國際上合成橡膠領域不斷加強技術創新，新技術開發主要集中在產品創新、工藝創新和環境友好三個方面。在產品創新方面，主要依托可控自由基聚合、可控正離子聚合等基礎研究成果，開發具有全新結構和性能的合成橡膠新產品，我國合成橡膠企業在此領域的研究才剛剛起步。在工藝創新。方面，主要圍繞生產工藝的優化、設備的更新、產品應用配方的開發等方面開展創新研究，以提升裝置的綜合技術水平，我國合成橡膠企業在此方面的原創性不夠。在環境友好方面，一是圍繞生產綠色輪胎的高性能合成橡膠新牌號進行創新開發，以期改善輪胎的抗濕滑性、滾動阻力性能；二是圍繞環保要求，開發符合環保法規要求的新型助劑；三是圍繞原料綠色化，開發以生物質為原料的合成橡膠。目前，在綠色輪胎用高性能溶聚丁苯、稀土異戊等新牌號產品開發方面，還缺乏面向市場的專業化技術服務支持。