摘要：隨著無線耳機的迅速普及和快速發展，產品功能性和顏值也在不斷提升，市面上眾多無線耳機呈現百家齊放的局勢，用戶需求不斷提升。2022年中國無線耳機產量為9.3億副，同比增長14.8，需求量為3.98億副，同比增長16.73%。在價格方面，技術的升級使得產品性能不斷增強，產能的擴大也導致產品價格總體呈下降趨勢，2022年中國無線耳機市場均價為266元每副，相較于2018年價格下降了8%。

一、定義及分類

無線耳機是一種通過無線電波或紅外線傳輸音頻信號的設備，它不需要通過線纜連接到音頻源，如手機、電腦等。無線耳機通常由發聲源、接受器和耳機部分組成。發聲源負責將音頻信號轉化為聲音，接受器負責接收來自音頻源的信號，耳機部分則負責將接收到的信號轉化為聲音再傳到人的耳朵里。

二、商業模式

1、盈利模式

行業主要采用“產品+解決方案”的盈利方式，通過持續的技術研發和產品迭代升級，為下游客戶提供多元化的無線耳機產品。基于行業特征，通過行業展會、技術論壇、技術交流會、召開新產品發布會、與設計院進行業務合作、主動拜訪客戶等方式進行市場推廣和宣傳，同時邀請潛在客戶前往參觀產品應用效果，增強客戶體驗，獲取業務機會。近年來，產品種類不斷延伸，產品結構不斷，服務質量不斷優化，盈利能力不斷提升。

2、生產模式

主控芯片是無線耳機技術含量最高的核心元件，成本占比為10%-15%。而在無線耳機主體單元成本中，主控芯片占據30%-35%左右的市場份額。智能音頻SoC芯片系統設計難度高，工藝復雜，包括音頻、電源、射頻、基帶、CPU、軟件等多個單元，其藍牙技術和音頻編解碼技術水平影響無線耳機的信號傳輸效果與音質，因此主控芯片是無線耳機性能提升的重要部分。

3、銷售模式

無線耳機銷售渠道拓展面向線上與線下。耳機廠商生產端專注產品設計模塊，產能部分外包，新產品以及重點產品以自產為主，相對成熟的產品則外包給OEM廠商，在銷售方面，銷售端采用線上與線下相結合的模式進行銷售，以線上渠道為主，一方面與品牌電商平臺緊密合作，打通線上銷售渠道；另一方面順應互聯網銷售潮流，采用當下流行的視頻直播方式進行銷售，多渠道銷售，構建新發展模式。同時對海外業務進行擴展，主要為境外獨家經銷商以及國外電商等線上平臺渠道，對全球范圍的銷售網絡進行整合，多方面多層次的營銷布局。

三、行業政策

智能耳機因為其便攜性高、滲透率高、用戶粘性強，在未來發展空間有很大的上升性。無線耳機行業在發展過程中，涉及方面較多，如電子產品的塑料包裝是否綠色環保以及符合國家規定、無線耳機未來發展涉及到智能語音、人工智能方面的迭代、消費升級影響無線耳機綠色流通發展等。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

無線耳機行業屬于技術密集型行業，產品研發和生產技術涉及物理、化學、材料、機械、電子工程、通信工程、計算機科學、聲學等多學科、多領域知識的綜合運用。國際巨頭憑借先發優勢已形成較高的市場占有率，在其優勢技術領域已形成了技術壁壘并采取了知識產權保護措施。國內少數企業經過了數年的技術研發和工藝積累，在部分領域實現了技術突破和創新，成功推出滿足市場需求的產品并得到下游客戶批量化應用，形成了相應領域核心技術及產品競爭力，同步采取了知識產權保護措施。潛在競爭者要實現行業布局，需要進行大量的研發投入和技術積累，并能夠研發形成具有競爭力、得到市場認可的無線耳機。該過程需要投入較多時間、資金，面臨較多知識產權保護措施的限制，很可能面臨研發失敗或者市場開拓失敗的風險。

2、供應商認證壁壘

產品質量決定了新產品的市場表現，故行業的品牌企業均對供應商進行嚴格的審核程序，通過進廠現場考核、第三方機構或內部機構檢測、小批量供貨、再至大批量供應等流程挑選合格的供應商，對供應商的技術水平、裝備條件、資金實力、人員素質、產品環保、供貨經驗、流程管理、品質管控提出了較高要求。一個高端品牌的完整供應商認證程序包括工廠認證、產品認證、過程認證和環保認證等，認證周期較長，一般企業難以通過相應的認證程序，從而形成了行業準入壁壘。

3、規模化生產壁壘

無線耳機產品多具有大批量生產的特點，具備大規模生產能力的行業領先企業方可滿足生產要求，規模效應對消費類電子產品行業的生產成本及效率有著直接的影響。企業如果規模化生產，對企業的生產管理能力、質量控制能力都提出了更高要求，具有豐富的大規模生產管理經驗和較高質量控制水平的企業將在生產效率、生產成本、管理費用等方面獲得明顯優勢。新進企業要達到規模化生產，除了擁有規模化的生產廠房、生產設備、檢測設備和員工隊伍，更需要與之相配套的生產管理能力、質量控制能力，而這需要大量的資金、人才投入和長時間的管理、運營經驗。

4、市場反應壁壘

新技術、新材料、新工藝等科學技術的加速應用推動消費電子產品不斷推陳出新。在日新月異的競爭市場中，企業只有具備對市場和技術的快速響應能力，才能生存和發展。無線耳機行業這一特點也尤為明顯，及時捕捉市場信號，緊隨消費電子行業大趨勢，是無線耳機生產企業持續發展的基礎。這種快速響應能力包括快速的新技術的研發能力、新產品推出能力、新模具開發能力、傳統工藝改良能力、訂單消化能力以及質量控制能力等。

五、產業鏈

無線耳機行業上游主要為元器件供應商，其中無線耳機部分包括主控藍牙芯片、存儲芯片、電源IC、電池、各類傳感器及MEMS麥克風等，充電盒部分包括電源管理IC及微控制器等；中游主要為ODM或OEM整機廠商以及SIP封裝廠商，包括智能手機廠商，音頻廠商及互聯網企業等；下游則為終端銷售渠道，包括品牌專賣店和電商平臺。

無線耳機行業產業鏈

主控芯片

美國蘋果電腦公司

美國高通公司

恒玄科技（深圳）有限公司

絡達科技公司

半導體器件

美國微芯科技公司

圣邦微電子（北京）股份有限公司

裕太微電子股份有限公司

博通公司

傳感器

華立捷科技股份有限公司

捷騰光電股份有限公司

存儲

華邦控股集團有限公司

兆易創新科技集團股份有限公司

三星集團

上游

蘋果公司

小米科技有限責任公司

華為技術有限公司

深圳市漫步者科技股份有限公司

中游

電商平臺

品牌專賣店

下游

六、行業現狀

隨著無線耳機的迅速普及和快速發展，產品功能性和顏值也在不斷提升，市面上眾多無線耳機呈現百家齊放的局勢，用戶需求不斷提升。2022年中國無線耳機產量為9.3億副，同比增長14.8，需求量為3.98億副，同比增長16.73%。在價格方面，技術的升級使得產品性能不斷增強，產能的擴大也導致產品價格總體呈下降趨勢，2022年中國無線耳機市場均價為266元每副，相較于2018年價格下降了8%。

20世紀80年代以來，我國電聲行業保持了較快的發展速度，并已形成較為完整的工業體系和產業鏈。近幾年，電聲行業洗牌加速，后進的大陸新秀憑借在成本控制、快速響應、優質大客戶資源等方面的優勢實現彎道超車，本中國無線品牌耳機出海量日漸增長，由2015年的0.97億副增長至2022年的5.9億副，增長幅度達508%，進口方面由2015年的0.05億副增長至2022年的0.11億副。

七、發展因素

1、有利因素

（1）新一代消費電子設備市場需求旺盛，帶動配套耳機需求量不斷增長

近年來，智能手機、平板電腦等新一代消費電子設備出貨量持續維持在高位，并且更新換代速度不斷加快，蘋果、三星、華為等大型消費電子廠商每年都會推出新的旗艦產品，在此背景下消費者對配套耳機的需求量不斷增長，電聲產業迎來了新的發展機遇。2022年全球智能手機供應商共銷售了12.1億部智能手機。蘋果、三星、華為、小米、OPPO、vivo等智能手機品牌商已成為耳機產品的重要需求方。

（2）視聽娛樂產業繁榮，刺激耳機需求量上升

隨著智能手機的普及，VR設備的興起，視聽娛樂產業也從模擬時代進入數字時代、流媒體時代，消費者移動化、即時化的視聽娛樂需求不斷增長，耳機的使用時間、使用頻率不斷提升，同時消費者對產品的外觀、性能、質量、便攜性都提出了更高要求，推動無線耳機品牌商和生產商不斷進行產品的升級迭代，而新產品的不斷出現也刺激了無線耳機需求量的上升。

（3）居民消費支出穩定增長，消費結構進一步優化

無線耳機產品的消費需求取決于消費人群數量、居民收入、消費觀念等多種因素。近年來，隨著我國居民收入水平的不斷提升，人均消費支出保持穩定增長。根據國家統計局數據，人均可支出從2016年的23821元增長至2022年的35976元，增長幅度51%。人均消費支出從2016年的17111元增長至2022年的24538元，增長幅度43.4%。此外，移動互聯網帶來的便捷性以及代表著新生代的90后、00后消費群體日趨龐大，使得人們更多地通過智能手機、平板電腦等電子設備進行影視動漫、音樂、電競游戲等線上娛樂。新生代消費群體崇尚潮流并且對無線耳機產品的音質、外觀工業設計、便攜性和舒適性等要求較高，新穎時尚的中高端產品將迎來新的增長點，從而對無線耳機行業的發展產生積極影響。

2、不利因素

（1）素質研發設計人才相對缺乏

全球范圍內技術創新和產業集中的趨勢對企業的研發能力和經營管理能力提出了更高的要求，而目前我國企業勞動者的學歷和綜合素質仍需提升，若無法引進大量高素質的研發領軍人才和專業研發人才則勢必會制約無線耳機行業的長期發展。

（2）國內勞動力成本上升

由于無線耳機產品的特性和現有技術發展水平的限制，國內大多數企業的自動化程度不高，大多數企業缺乏大規模自動化生產的能力，這導致人工成本在企業總生產成本中所占比重較高。近幾年，隨著工資和社會保障水平的提升，勞動力成本有加速上升的趨勢，使得企業面臨著更高的用工成本壓力。在這種情況下，企業必須加快生產設備動化改造，提高單位生產效率，企業必須進行跨區域科學布局。伴隨著技術的進步，企業可通過生產設備的自動化升級來減輕勞動力成本上升的負面影響。

（3）產業鏈地位、自主設計研發能力與國際知名廠商仍有差距

目前歐美、日韓等知名無線耳機企業占據著國內外產品高端市場的主導地位。雖然部分國內領先電聲企業已具備一定的自主設計、研發能力，但國產企業在產業鏈分布、產品定位、自主設計研發能力上整體仍處于弱勢地位，大部企業仍是憑借成本優勢為品牌運營商提供制造服務為主。國內無線耳機企業的技術水平和核心研發能力的不足制約了我國無線耳機行業的進一步發展。

八、競爭格局

近年來，國內科技企業順應國際無線耳機市場的發展趨勢，自主設計能力、研發實力不斷提升，國際競爭力不斷增強。核心技術方面，國內相關企業通過在電聲元器件開發和應用、電聲信號處理、嵌入式軟硬件開發系統、產品測試等方面的大量投入，具備了較強的技術實力。產品設計方面，國內科技企業通過深入研究消費市場、追蹤客戶需求、吸收國際國內先進設計人才，逐步具備了快速響應客戶乃至預先判斷市場趨勢的設計能力。目前，國內領先無線耳機企業的研發能力與國際知名的電聲品牌商正在逐步縮小，部分企業已依托自有品牌直接與國際品牌開展競爭，搶占市場。

九、發展趨勢

20世紀80年代以來，隨著視聽娛樂產業和消費電子產業的迅速發展，耳機、音箱等電聲設備作為隨身聽、電視、家庭音響、個人電腦、手機的配套使用設備，迅速進入到千家萬戶當中。近年來，消費電子廠商和科技公司在智能設備普及、人工智能技術迅速發展的浪潮中，紛紛進入無線耳機產業，推動無線耳機產業在技術、規模、應用領域上持續快速發展。