一、概述

    實時音視頻英文全稱Real-TimeCommunication,簡稱RTC,是一種終端服務,為行業提供高并發、低延時、高清流暢、安全可靠的全場景、全互動、全實時的音視頻服務。

    隨著移動互聯網的普及和智能終端設備的廣泛應用,實時音視頻正逐漸成為主流互動方式。已在在線教育、社交娛樂.互動電商等熱門領域得到廣泛應用,也賦能于更多創新場景,如金融、政企服務、loT、醫療等,幫助人們享受更便捷的生活和更人性化的服務。實時音視頻通過線上線下相結合,助力企業持續創新,實現降本增效。未來5G技術商用的廣泛推廣,有望繼續推動工業互聯網、物聯網等場景成為實時音視頻新的增長點。

實時音視頻應用場景

資料來源：智研咨詢整理

    產業鏈包括上、中、下游,未來競爭集中在中游的智能化建設，教育實時音視頻服務產業鏈上游主體由硬件基礎設施廠商、laaS廠商、電信運營商和第三方技術提供商構成,主要提供硬件設施、網絡服務、計算存儲等資源;中游主體由PaaS廠商和SaaS廠商構成,主要提供音視頻通訊的產品和接口服務，下游則由教育實時音視頻服務需求者構成,包括在線教培機構、公立或私立院校和有開發能力的用戶。目前產業鏈上游各主體的發展已經較為成熟,未來競爭將聚焦于中游云服務商的智能化建設。

教育實時音視頻產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

    二、發展現狀

    隨著教育信息化2.0計劃的推行以及“三個課堂”理念的提出,教育信息化經費投入持續提升，2019年中國教育信息化經費達3381億元，較2018年增加了249億元，占財政性教育經費的8.4%，教育信息化投入持續增加,校內龐大市場尚待激活，目前公立院校信息化建設尚未健全,其龐大的實時音視頻服務需求潛力亟待進一步挖掘。

2014-2019年中國教育信息化經費支出占比

資料來源：教育部、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國教育產業發展動態及未來趨勢預測報告》數據顯示：2020年受疫情影響,教育行業線上化率出現較大提升。隨著疫情影響的減弱,教育線上化率會有所回落。但學生以及教培機構在此階段對教育科技的認識更加深入,對于線上授課和學習的認可度提高。此外,新一代青少年對于網絡和線上體驗的依賴性強。整體而言,未來在線教育或者教育OMO的模式仍有較為開闊的前景。

2020年中國教育行業線上化率統計（%）

資料來源：多鯨教育研究院、智研咨詢整理

    在信息全球化高度發展的大背景下，中國的教育信息化發展得最快的領域當屬在線教育。隨著互聯網技術的飛速發展，5G、寬帶的普及，中國的在線教育尤其是移動端在線教育正如火如茶的發展，2020年受新冠肺炎疫情影響，“停課不停學”出臺,教育信息化成保障手段，在線教育迎來春天,2020年中國在線教育市場規模達4328億元，較2019年增加了860億元，同比增長24.80%，預計2021年中國在線教育市場規模將達到5230億元，未來將繼續保持增長。

2016-2021年中國在線教育市場規模統計及預測

資料來源：網經社電子商務研究中心、智研咨詢整理

    互動性是在線教育的需求與痛點。《新冠疫情期間中小學在線教育互動研究報告》顯示,互動不充分是教師認為線上教育存在最大的問題,說明了互動性對于提升線上教學效果十分重要。而通過語音連麥和視頻連線實時作答是使用最多的互動方式,這也催生了對于實時音視頻服務的需求,促進其創新和進步。

疫情期間中小學老師對在線教育的問題反饋

資料來源：多鯨教育研究院、智研咨詢整理

    隨著教育實時音視頻核心技術的不斷進步，以及線上教育龐大的市場前景，催化實時音視頻市場高速發展，2020年中國教育實時音視頻市場規模達47億元，較2019年增加了15億元，同比增長46.9%，預計2021年將達到60億元，未來降繼續保持增長。

2015-2021年中國教育實時音視頻市場規模統計及預測

資料來源：多鯨教育研究院、智研咨詢整理

    中國教育實時音視頻市場規模占在線教育市場的比例逐年攀升，2020年中國教育實時音視頻市場規模占在線教育市場的1.09%，較2019年增長了0.16%，預計2021年將達到1.15%。

2016-2021年中國教育實時音視頻市場規模占在線教育市場的比例走勢圖

資料來源：網經社電子商務研究中心、多鯨教育研究院、智研咨詢整理

    隨著中國教育實時音視頻市場的高速發展，吸引一大批投資者的青睞，2020年中國教育實時音視頻領域共發生19起融資事件，較2019年增加了5起，同比增長90.0%，2021年上半年中國教育實時音視頻領域已反正11起融資事件。

2012-2021年上半年中國教育實時音視頻融資事件數量統計

資料來源：多鯨教育研究院、智研咨詢整理

    隨著中國教育實時音視頻融資事件數量的增加，融資金額也隨之增長，2020年中國教育實時音視頻融資金額達72.59億元，較2019年增加了65.3億元，同比增長754.0%，2021年上半年中國教育實時音視頻融資金額已完成52.28億元。

2012-2021年上半年中國教育實時音視頻融資金額統計

資料來源：多鯨教育研究院、智研咨詢整理

    從平均融資額來看，自2020年起中國教育實時音視頻平均融資額大幅增長，2020年中國教育實時音視頻平均融資額達3.82億元/起，較2019年增加了3.3億元/起，同比增長349.5%，2021年上半年中國教育實時音視頻平均融資額達4.75億元/起。

2012-2021年上半年中國教育實時音視頻平均融資額統計（億元/起）

資料來源：多鯨教育研究院、智研咨詢整理

    三、重點企業經營現狀

    實時音視頻相關公司上市企業主要有網易云信(網易)、騰訊云〔騰訊)、百度智能云(百度)、阿里云(阿里巴巴)、朗悅科技、銳達科技、希沃(視源股份)、鴻合、UCLOUD優刻得、金山云、聲網等。

實時音視頻相關公司上市企業介紹

資料來源：多鯨教育研究院、智研咨詢整理

    2020年網易總資產達1419億元，2021年一季度總資產已達1505億元；2020年騰訊總資產達13300億元，2021年一季度總資產已達14200億元；2020年百度總資產達3327億元，2021年一季度總資產已達1916億元；2020年阿里巴巴總資產達16350億元，2021年一季度總資產已達16900億元；2020年朗悅科技總資產達0.35億元；2020年銳達科技總資產達0.78億元；2020年視源股份總資產達125.6億元，2021年一季度總資產已達140.9億元；2020年鴻合總資產達41.39億元，2021年一季度總資產已達40.74億元；2020年優刻得總資產達43.05億元，2021年一季度總資產已達43.68億元；2020年金山云總資產達119.3億元，2021年一季度總資產已達118.6億元；2020年聲網總資產達6.929億元，2021年一季度總資產已達10.11億元。

2016-2021年一季度中國實時音視頻領域主要上市企業總資產統計（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    2020年網易營業總收入為736.7億元，2021年一季度營業總收入已完成205.2億元；2020年騰訊營業總收入為4820.6億元，2021年一季度營業總收入已完成1353.0億元；百2020年度營業總收入為1071.0億元，2021年一季度營業總收入已完成281.3億元；2020年阿里巴巴營業總收入為5299.0億元，2021年一季度營業總收入已完成7173.0億元；2020年朗悅科技營業總收入為0.3億元；2020年銳達科技營業總收入為0.7億元；2020年視源股份營業總收入為171.3億元，2021年一季度營業總收入已完成35.7億元；2020年鴻合營業總收入為39.9億元，2021年一季度營業總收入已完成8.0億元；2020年優刻得營業總收入為24.6億元，2021年一季度營業總收入已完成7.1億元；2020年金山云營業總收入為65.8億元，2021年一季度營業總收入已完成18.1億元；2020年聲網營業總收入為1.3億元，2021年一季度營業總收入已完成0.4億元。

2016-2021年一季度中國實時音視頻領域主要上市企業營業總收入統計（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    2020年網易毛利潤為389.80億元，2021年一季度毛利潤為110.50億元；2020年騰訊毛利潤為2215.32億元，2021年一季度毛利潤為626.35億元；2020年百度毛利潤為519.20億元，2021年一季度毛利潤為131.30億元；2020年阿里巴巴毛利潤為2341億元，2021年一季度毛利潤為961.00億元；2020年銳達科技毛利潤為0.07億元；2020年金山云毛利潤為3.57億元，2021年一季度毛利潤為1.17億元；2020年聲網毛利潤為0.86億元，2021年一季度毛利潤為0.23億元。

2016-2021年一季度中國實時音視頻領域主要上市企業毛利潤統計（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    四、未來發展趨勢

    實時音視頻技術與AI人工智能全鏈路結合；AI技術在教育場景的運用；5G與實時音視頻技術結合；aPaaS將成為成為教育實時音視頻領域未來重要發展方向。

教育實時音視頻技術趨勢

資料來源：智研咨詢整理