一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、產(chǎn)業(yè)鏈

    多晶硅，是單質(zhì)硅的一種形態(tài)。熔融的單質(zhì)硅在過冷條件下凝固時，硅原子以金剛石晶格形態(tài)排列成許多晶核，如這些晶核長成晶面取向不同的晶粒，則這些晶粒結(jié)合起來，就結(jié)晶成多晶硅。

    多晶硅位于光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游，目前多晶硅制備已經(jīng)形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。多晶硅制備的上游環(huán)節(jié)為原材料和制備設(shè)備；中游為多晶硅制備環(huán)節(jié)；下游環(huán)節(jié)為多晶硅的應(yīng)用領(lǐng)域，目前主要應(yīng)用在太陽能光伏和集成電路中。

多晶硅制備產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    2、發(fā)展歷程

    新中國成立后近40年里，由于發(fā)達國家的技術(shù)封鎖和市場壟斷，我國多晶硅行業(yè)發(fā)展緩慢，中國多晶硅年產(chǎn)量不到世界總年產(chǎn)量的0.5%。直到2005年，我國首條300噸/年多晶硅產(chǎn)業(yè)化示范線建成，標志著多晶硅規(guī)模化生產(chǎn)技術(shù)體系的形成，打破了國外多年的技術(shù)封鎖。而四川新光年產(chǎn)千噸多晶硅產(chǎn)線2007年的投產(chǎn)，則標志著我國邁入了千噸級生產(chǎn)技術(shù)。

我國多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：智研咨詢整理

    3、產(chǎn)量

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國多晶硅行業(yè)市場全景分析及發(fā)展趨勢研究報告》顯示：當前主流的多晶硅生產(chǎn)技術(shù)主要有三氯氫硅西門子法和硅烷流化床法，產(chǎn)品形態(tài)分別為棒狀硅和顆粒硅。三氯氫硅西門子法生產(chǎn)工藝相對成熟，2020年采用此方法生產(chǎn)出的棒狀硅約占中國總產(chǎn)量的97.2%，未來仍將是主流生產(chǎn)工藝。如果顆粒硅已有的擴產(chǎn)計劃如期達產(chǎn)達標，顆粒硅市場占比或?qū)⒏哂谀壳邦A(yù)期。

2020年中國棒狀硅和顆粒硅市場占比

資料來源：工信部、光伏協(xié)會、賽迪智庫集成電路研究所、智研咨詢整理

    2020年中國多晶硅產(chǎn)量達39.2萬噸，同比增長14.6%。其中，排名前五企業(yè)產(chǎn)量占國內(nèi)多晶硅總產(chǎn)量87.5%，其中4家企業(yè)產(chǎn)量超過5萬噸。2021年隨著多晶硅企業(yè)技改及新建產(chǎn)能的釋放，產(chǎn)量預(yù)計將達到45萬噸。

2015-2021年中國多晶硅產(chǎn)量

資料來源：工信部、光伏協(xié)會、賽迪智庫集成電路研究所、智研咨詢整理

2020年中國多晶硅產(chǎn)量排名前五企業(yè)總占比

資料來源：工信部、光伏協(xié)會、賽迪智庫集成電路研究所、智研咨詢整理

    隨著工廠智能化制造水平的不斷提升，多晶硅工廠的人均產(chǎn)出也快速提升。2020年多晶硅生產(chǎn)線人均產(chǎn)出量為36噸/年/人，隨著2022-2023年多晶硅新投產(chǎn)線單線規(guī)模增大，自動化程度提升，人均產(chǎn)出量將達到45噸/年/人，預(yù)計2030年人均產(chǎn)出量達到47.5噸/年/人。

2020-2030年中國多晶硅生產(chǎn)線人均產(chǎn)出量走勢（單位：噸/年/人）

資料來源：工信部、光伏協(xié)會、賽迪智庫集成電路研究所、智研咨詢整理

    4、進出口

    2020年以來，受新冠疫情影響，中國多晶硅產(chǎn)業(yè)市場需求表現(xiàn)較差，多晶硅進口數(shù)量減少，出口數(shù)量卻有所增長，2021年上半年，中國多晶硅（28046190，其他含硅量≥99.99%的硅）進口數(shù)量60060.95噸；多晶硅（28046190，其他含硅量≥99.99%的硅）出口數(shù)量3151.07噸。

2015-2021年上半年中國多晶硅（28046190，其他含硅量≥99.99%的硅）進出口數(shù)量

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    2020年中國多晶硅（28046190，其他含硅量≥99.99%的硅）進口金額95386.46萬美元，較2019年減少30911.52萬美元；多晶硅（28046190，其他含硅量≥99.99%的硅）出口金額1328.08萬美元，較2019年增長471.3萬美元；2021年上半年中國多晶硅（28046190，其他含硅量≥99.99%的硅）進口金額78630.87萬美元，出口金額797.32萬美元。

2015-2021年上半年中國多晶硅（28046190，其他含硅量≥99.99%的硅）進出口金額

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    5、主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量產(chǎn)能

    近年來，我國多晶硅主要生產(chǎn)企業(yè)有江蘇中能、保利協(xié)鑫、四川水祥、新特能源、新疆大全、東方希望、亞洲硅業(yè)、洛陽中硅、天宏瑞科、鄂爾多斯多晶硅業(yè)、內(nèi)蒙古東立，2019年多晶硅產(chǎn)量分別為3.7萬噸、4萬噸、1.9萬噸、3.4萬噸、2.3萬噸、1.6萬噸、1.4萬噸、1.6萬噸、0.5萬噸、0.7萬噸、0.4萬噸；2020年產(chǎn)量大約分別為4.4萬噸、4萬噸、8-10萬噸、7.1萬噸、7萬噸、4.0-5.0萬噸、2萬噸、0.3萬噸、0.8萬噸、0.8萬噸、1.2萬噸。

中國多晶硅主要生產(chǎn)企業(yè)

（*為采用硅烷法生產(chǎn)，其他為三氯氫氮硅法生產(chǎn)）
資料來源：有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會、智研咨詢整理

    二、多晶硅行業(yè)戰(zhàn)略模式及宏觀經(jīng)濟環(huán)境下對多晶硅行業(yè)影響

    近年來，雖然受到疫情影響，但我國宏觀經(jīng)濟形式始終呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢，這一好轉(zhuǎn)之勢對多晶硅行業(yè)的貢獻很大，對于以贏利性為主要目的的多晶硅行業(yè)來說，宏觀經(jīng)濟環(huán)境的好轉(zhuǎn)，促進國家整個經(jīng)濟狀況的轉(zhuǎn)變。

宏觀經(jīng)濟環(huán)境下對多晶硅行業(yè)影響

資料來源：智研咨詢整理

    自2012年開始，穩(wěn)中存緊的宏觀政策，對多晶硅行業(yè)的影響大體上是短期壓力增加，長期宏觀利好。宏觀調(diào)控還會加快金融市場和資本市場的規(guī)范，為多晶硅企業(yè)發(fā)展和長期融資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，也大大降低了金融市場和資本市場的風險，淘汰基礎(chǔ)較差發(fā)展緩慢的多晶硅企業(yè)，促進優(yōu)勢企業(yè)能力進一步提升。在宏觀經(jīng)濟以較快的速度增長的情況下，老百姓生活不斷提高，中國多晶硅行業(yè)繼續(xù)穩(wěn)步增長。雖然短期的形勢不容樂觀，但是，中國多晶硅行業(yè)發(fā)展前景長期來看依然利好。

    多晶硅行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是由經(jīng)營范圍、增長向量、競爭優(yōu)勢和協(xié)同作用這四個要素構(gòu)成的。其所產(chǎn)生的合力，就成為多晶硅企業(yè)的“共同經(jīng)營主線”。多晶硅行業(yè)戰(zhàn)略管理是把企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展問題作為一個多因素和多層次的整體復(fù)雜系統(tǒng)來處理。既重視技術(shù)經(jīng)濟方面的環(huán)境因素，也重視多晶硅行業(yè)所屬企業(yè)自身的內(nèi)部結(jié)構(gòu)條件以及文化、政治和法律等各方而的變化發(fā)展可能產(chǎn)生的各種影響，并且還把戰(zhàn)略計劃的制定、控制與實施結(jié)合為統(tǒng)一動態(tài)管理的過程。

    多晶硅行業(yè)的戰(zhàn)略活動可分為若干類型和模式，并稱之為“戰(zhàn)略的推動力”，也可稱為“多晶硅戰(zhàn)略模式”。“戰(zhàn)略模式”可分為五類：穩(wěn)定型、反應(yīng)型、先導型、探索型、創(chuàng)造型。

多晶硅行業(yè)的戰(zhàn)略模式

資料來源：智研咨詢整理