內容概要：近年來東南亞的稀土材料產業和產品不斷增加。智利、巴西等國在發展稀土資源產業的同時，也在規劃布局稀土磁性材料。隨著國際競爭態勢的變化，特別是美澳、我國稀土產業的原料供應將日益依賴國內有限的稀土礦產及二次資源。2022-2023年，在風電裝機下降拖累需求，進口恢復疊加配額增長較快，稀土價格持續下降一定程度影響稀土回收企業積極性，2023年我國稀土回收約3.05萬噸，較2022年0.23萬噸。

相關企業：有鑫泰科技、中稀天馬、銀海新材料、步萊鋱、包鋼新利、稀土友力

關鍵詞：稀土回收工藝 稀土回收產業鏈 稀土回收產量 稀土回收政策 稀土配額

一、稀土回收產業概況

我國釹鐵硼永磁材料的生產為首先加工成形狀一致的毛坯料，隨后根據用戶的需求，經過機械加工得到不用類型的成品。一般情況下釹鐵硼永磁體在生產過程中會產生約 30%的釹鐵硼廢料。稀土回收料綜合利用企業通過對在稀土永磁材料生產過程中產生的釹鐵硼邊角廢料進行回收、加工來生產再生稀土氧化物，并將稀土氧化物銷售給下游稀土金屬制造商。稀土回收技術主要包括濕法工藝和火法工藝。我國的回收工藝主要以濕法工藝為主，技術手段比較成熟，稀土回收率基本可達 95%以上，在工業化應用領域較高，但也存在附加產物價值低、廢水氨氮量超標、部分技術回收成本高的缺點。火法回收技術具有環境友好、工藝流程短、可處理量大、原料適應強等優點，但部分方法成本過高難以實現大規模工業化應用，總的回收率也較低。

二、稀土回收行業政策背景

政策背景來看，2021年1月，工信部發布《稀土管理條例（征求意見稿）》，指出國家鼓勵和支持利用環境友好的技術、工藝，對含有稀土的二次資源進行回收利用，為規范稀土行業管理提供了切實保障，到2024年6月《稀土管理條例》正式發布，從10月開始實行，指出國家鼓勵和支持稀土產業新技術、新工藝、新產品、新材料、新裝備的研發和應用，持續提升稀土資源開發利用水平，推動稀土產業高端化、智能化、綠色化發展。同時近年來地方政策也在持續鼓勵稀土回收利用，如江西省著力推進綠色礦山建設以提高稀土資源利用率，而貴州省則通過實施“揭榜掛帥”等重大科技項目，重點攻關鋰、稀土等戰略性礦產資源的開采、高效利用及固廢無害化處理關鍵技術，旨在促進稀土資源的可持續利用，并在先進裝備制造、大數據電子信息等產業核心技術方面實現突破。

三、稀土回收行業產業鏈概況

我國稀土回收產業鏈上游為稀土礦的開采、冶煉及能源電力供應；中游涵蓋稀土永磁材料（如釹鐵硼）的生產與加工，其中毛坯料的統一加工后，根據客戶需求進行多樣化機械加工，形成各類成品，此階段伴隨約30%的廢料產生，是稀土回收料綜合利用企業的寶貴資源，稀土回收企業通過回收、加工釹鐵硼等稀土永磁材料生產過程中的邊角廢料，轉化為再生稀土氧化物，再供應給下游稀土金屬制造商，形成閉環循環；下游分為兩大板塊，一是傳統應用領域，包括消費類電子產品和基礎工業等，二是新能源和節能環保等新興領域，如新能源汽車及其零部件、節能變頻空調、風力發電設備、節能電梯、機器人及智能制造等，展現出稀土材料廣泛的應用價值，也促進了資源的節約與高效利用。

相關報告：智研咨詢發布的《中國稀土回收行業市場競爭態勢及投資前景研判報告》

稀土是不可再生的重要戰略資源，有“工業黃金”之稱，廣泛應用于計算機、電動汽車、風力發電機、LED器件、機器人及國防軍事等領域。隨著高新技術產業深入發展，稀土的重要性也日益凸顯。我國稀土資源豐富，儲量占全球的34%，稀土礦產的產出比例更是高達70%。據統計，2019年以來我國稀土產量持續增長，2023年稀土產量達到24萬噸，占全球產量的68%；較2022年增加3萬噸左右，占全球增量的60%。整體來看，我國稀土礦產品在全球的占比常年保持在60%以上，能夠在滿足國內消費需求的同時，保證全球的主導地位。

四、稀土回收行業現狀

稀土開采、冶煉分離收到我國嚴格控制，每年以固定指標開采和加工。數據顯示，2023年我國稀土礦開采指標25.5萬噸，同比2022年增長21.4%;稀土冶煉分離指標24.4萬噸，同比2022年增長20.7%。2024年2月，工信部、自然資源部下達2024年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標，指標分別為13.5萬噸和12.7萬噸，其中中國稀土開采指標為4.04萬噸，北方稀土9.46萬噸;8月20日下達第二批指標，與第一批持平，綜合來看2024年全年輕稀土與中重稀土開采指標較2023年增長5.9%。在持續增長的需求下，指標保持增長，值得注意的是，2023年我國稀土產量略低于指標量，表明我國稀土供給一定程度上行業正在供給由指標調節向市場化調節轉向。

2020-2021年，由于風電裝機、新能源車產銷景氣，稀土價格大增；不同于原礦分離，回收行業硬性約束較少，稀土回收企業擴產較多。步入2022-2023年，在風電裝機下降拖累需求，進口恢復疊加配額增長較快，稀土價格持續下降一定程度影響稀土回收企業積極性，2023年我國稀土回收約3.05萬噸，較2022年0.23萬噸，近年來東南亞的稀土材料產業和產品不斷增加。智利、巴西等國在發展稀土資源產業的同時，也在規劃布局稀土磁性材料。隨著國際競爭態勢的變化，特別是美澳、我國稀土產業的原料供應將日益依賴國內有限的稀土礦產及二次資源。因此有效利用海外稀土資源的同時，加強對國內稀土資源的保護性開發，實現資源的高效回收與利用，對于確保我國稀土產業的持續競爭力、維護國家資源安全及促進可持續發展具有至關重要的作用，未來稀土回收重要性將持續提高。

五、稀土回收行業格局

目前我國稀土資源回收行業仍處于發展中階段，區域主要集中在江西省。目前稀土資源回收行業主要企業有30多家，主要集中在江西，江蘇等地，實際產能超過3000噸/年不足5家，整體行業資源回收率不高，規模較小；按回收產量區域來看，江西省排名第一，回收產量占比達到67%，其余為山東、內蒙古、江蘇與山西。目前我國稀土回收行業主要有鑫泰科技、中稀天馬、銀海新材料、步萊鋱、包鋼新利、稀土友力等企業，預計隨著國家推動稀土資源綜合利用集約化和高端化生產，行業規模有望進一步擴大，集中度有望進一步提升。

六、稀土回收發展趨勢

近年來，隨著風電裝機下降和新能源車市場波動導致稀土價格經歷大幅波動后趨于下降，稀土回收行業面臨挑戰，但回收的重要性卻日益凸顯。今年來我國稀土回收量呈現穩步增長態勢，考慮到國際稀土資源競爭加劇，特別是東南亞和美澳等國對我國稀土產業的潛在影響，有效利用海外稀土資源并加強國內稀土資源的保護性開發，實現高效回收與利用，已成為確保我國稀土產業持續競爭力、維護國家資源安全及促進可持續發展的關鍵。因此，隨著全球稀土產業鏈的重組和國際競爭的加劇，我國稀土回收的重要性將持續提高，成為保障國家戰略資源安全和推動綠色經濟轉型的重要一環。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國稀土回收行業市場競爭態勢及投資前景研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。