內容概況：2020年以來精錫產量持續增加，2022年全球精錫產量提升達37.97萬噸。我國是精錫的生產大國，2022年精錫產量在全球總產量中占比超五成，我國精錫產量位居全球第一。從我國精錫需求趨勢來看，截至2022年我國精錫需求量達21.53萬噸左右。

關鍵詞：精錫產量 精錫市場規模 精錫均價 錫礦儲量 精錫主要企業產量

一、錫產業發展概述

錫作為稀有金屬，地殼含量較低，可用資源有限。1991年，中國國務院決定將鎢、錫、銻、離子型稀土礦產列為國家實行保護性開采的特定礦種，大幅減少了對相關礦權的審批；2018年，美國將錫列入35種關鍵礦產清單，實行只勘探不開采的政策，進一步凸顯資源價值。錫的用途主要集中在錫合金、錫化工品、錫材、鉛酸電池，其中錫合金中的錫焊料、錫材中的馬口鐵（鍍錫板）、錫化工產品的占比較高。

二、錫行業政策背景

2002年以來，國家各部委陸續推出了一系列政策法規，有效規范了錫行業現有錫企業生產經營秩序，提升資源綜合利用水平和節能環保水平，推動錫行業結構調整和產業升級，促進錫行業持續健康發展，引導錫行業供需格局的逐步修復。

三、錫行業產業鏈

錫的產業鏈上游包括原生錫礦、砂錫礦等勘探、開采、選礦和冶煉。中游是錫的精深加工，長期的資源開發導致現階段國內錫礦礦石平均品位逐漸下降，開采難度及相關成本逐漸上升，疊加“雙碳”政策在個行業的進一步落實，預計國內錫礦產量難有增量，下游產品為焊錫、鍍錫板、合金、化工制品等錫產品，終端需求則覆蓋電子、光伏、電器、化工、建材、食品包裝、汽車電動車、原子能及航天船舶工業等終端應用。

錫的用途主要集中在錫合金、錫化工品、錫材、鉛酸電池，其中錫合金中的錫焊料、錫材中的馬口鐵（鍍錫板）、錫化工產品的占比較高。錫焊料主要用于化工領域，起著機械連接、電連接和熱交換等作用；馬口鐵用于制造鍍錫薄板，可作為食品和飲料包裝材料；錫化合物可用于陶瓷的瓷釉原料、印染絲織品的媒染劑、塑料的熱穩定劑以及殺菌劑和殺蟲劑。

四、錫產業發展現狀

伴隨全球錫礦資源需求的不斷上升和較少的新發現錫礦資源，因此全球錫礦資源的保障能力并不樂觀。全球錫儲量分布較為集中。據USGS數據，2021年全球錫儲量約490萬噸，截至2022年末，全球錫儲量為460萬噸，較2000年的960萬噸儲量已下滑52.08%，其中中國錫儲量位居全球第一，其次為印度尼西亞、緬甸、澳大利亞和巴西。根據自然資源部數據顯示，2022年我國錫礦儲量（金屬噸）約100.49萬噸，主要集中在云南、廣西、湖南和江西等地，其中云南儲量35.99萬噸，占比35.8%左右。

全球和中國精錫供需情況而言，根據ITA，2020年全球精錫年消費量36.3萬噸，2021年全球精錫年消費量39萬噸，2022年全球精錫年消費量38.3萬噸。產量來看，2020年以來精錫產量持續增加，2022年全球精錫產量提升達37.97萬噸。我國是精錫的生產大國，2022年精錫產量在全球總產量中占比超五成，我國精錫產量位居全球第一。從我國精錫需求趨勢來看，截至2022年我國精錫需求量達21.53萬噸左右。

相關報告：智研咨詢發布的《中國錫行業市場全景調查及投資潛力研究報告》

上個世紀八十年代以來，隨著全球電子行業發展，錫需求維持增長態勢，2021年全球精錫供需缺口接近1萬噸，彼時價格也從最低的15萬元/噸沖至年末30萬元/噸，進入2022年后，需求端受消費電子和全球經濟疲軟等影響有所回落，全球精錫供需出現階段性過剩，整體錫價表現為先升后降態勢，但整體均價仍居高位，數據顯示，2022年我國精錫市場規模達536.5億元，較2021年增長20.5%左右。

2022年，中國精錫市場由出口轉為進口，全年呈現凈進口狀態。3月開始，進口量逐漸增加，5月達到峰值4793噸。低價差導致進口窗口開放至7月，但8月中旬再次開啟，使得進口錫錠持續涌入。全年出口超萬噸，進口約2.93噸左右。11月后進口窗口逐漸關閉，但隨滬錫價格攀升，12月中下旬開始重新打開，預計1月將有更多進口精錫到港，2023年整體精錫進口將漸趨下降。

近年來錫價受整體供需情況波動，價格有明顯提升，其中2022年錫價經歷了大起大落，年初快速拉升至40萬附近，但隨后兩個月內從高點大幅回落，跌幅超過40%。第三季度，錫價在17-18萬元/噸區間波動。第四季度，重心再度下探至16-17萬元/噸，但隨著情緒轉暖，盤面反彈至20萬元/噸附近。2022年錫市整體呈現供需雙弱局面，春節假期導致供需暫時錯配，同時國內外低庫存情況下也進一步支撐錫價上行。

五、錫產業企業競爭

全球精錫產業競爭現狀而言，國內整體市場集中度較低，產量主要集中在中國、印尼和秘魯等地區企業。2022年前十大公司產量占比達56%，我國錫業股份仍為全球最大精錫生產商，2022年錫年產量7.7萬噸左右，占全球產量約20%左右；秘魯Peru公司、云南乘風公司產量分別為3.27萬噸和2.06萬噸，占比8.6%和5.42%。云南乘風、華錫集團、馬來西亞冶煉公司、秘魯Minsur公司的產量同比增長，分別為21.2%，18.5%，14.6%和2.8%。PT Timah和Thaisarco的產量降幅較大，分別同比2021年下降25.3%和21.5%。

錫業股份擁有錫金屬勘探、開采、選礦和冶煉及深加工全產業鏈，是全球最大的精錫生產企業，就經營現狀而言，2022年錫業股份精錫（錫錠和錫材）產量和銷量分別為7.76萬噸和7.2萬噸左右，精錫營收規模達156.4億元，較2021年增長6.9%，銷售均價從2021年的18.8萬元/噸增長至2022年的21.7萬元/噸，增長幅度大15.4%，未來待開采情況而言，截止2022年礦石量儲量2.65億噸，錫金屬量儲量66.7萬噸，預計短期內仍將保持龍頭地位。

六、錫產業發展趨勢

我國錫資源儲量相對較少，尤其是高品質錫資源稀缺，導致礦產錫供給難以滿足市場需求。同時，隨著環保要求的提高和勞動力成本的上升，錫生產成本不斷攀升，限制了精錫供給規模的擴大。而貿易保護主義政策的加強也對我國精錫出口造成了一定影響，進一步限制了精錫供給規模的擴張。最后，隨著市場競爭的加劇，精錫行業的集中度逐漸提高，小型企業逐漸退出市場，降低了精錫供給的增量。

隨著新材料產業的快速發展，我國精錫產業正與新材料產業融合發展。精錫企業開始生產高性能、高附加值的新材料產品，如錫基合金、錫化合物等，以滿足不斷增長的市場需求。這種融合發展有助于提高精錫產業的附加值和市場競爭力，推動我國精錫產業的升級發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國錫行業市場全景調查及投資潛力研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。