一、基本情況

工業電機是指專門用于驅動機械設備的電動機，常用于工業生產、制造、農業、交通運輸等領域。從結構上來看，盡管不同類型電機結構不同，但通常都是由三大部分組成，即固定部分、轉動部分和輔助部分。固定部分主要由定子機座、機架、定子鐵心、定子繞組、端蓋及底板等導磁、導電和支撐固定等結構部件組合而成；電機的轉動部分包括轉軸、轉子鐵心、轉子支架、轉子繞組、集電環、換向器和風扇等部件；輔助部分包括軸承、電刷和冷卻器等。按照功率的大小或機座號（又稱軸中心高）或電壓等級進行分類，一般分為大型電機、中型電機、小型電機、小功率電機（又稱為分馬力電機）和微特電機。電機行業產業鏈上游主要是電解銅、硅鋼、碳結鋼、絕緣材料等原材料供應商；下游行業主要有水務設備、風電設備、火電設備、家電設備等。

產業鏈情況

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

鐵礦石是冶煉鋼鐵最上游的原材料。近年來我國鐵礦石產量呈現上升的態勢。2021年中國鐵礦石原礦產量為98053萬噸，同比增長13.1%。而2022年我國鐵礦石原礦產量為96787萬噸，較上年稍有下滑。

2018-2022年中國鐵礦石原礦產量（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

鋼材是制造工業電機最主要的原材料之一，從2018-2022年我國鋼材產量情況來看，整體呈現維持穩步上升的趨勢，從2018年的11.33億噸上升至2022年的13.4億噸。

2018-2022年中國鋼材產量情況（億噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

硅鋼是一種含硅量為0.5%~4.5%的極低碳硅鐵合金材料，硅鋼具有導磁率高、矯頑力低、電阻系數大等特性，是制造工業電機的主要原材料。近年來，我國硅鋼產能持續攀升，成為世界硅鋼生產及消費大國。2022年我國硅鋼產量達1541.6萬噸。

2018-2022年中國硅鋼產量情況（萬噸）

資料來源：公開資料整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國工業電機行業市場行情監測及前景戰略研判報告》

中國銅材行業快速發展，需求不斷增長。中國銅材產量從2018年的1715.5萬噸增加到2022年的2286.5萬噸，增幅達到33.5%。其中，2020年至2021年之間的增長幅度尤其明顯，達到了3.9%。

2018-2022年中國銅材產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

三、中游分析

近年來我國工業電機產量呈現上升的態勢。2018年我國工業電機產量為26971.1萬千瓦，而到了2022年產量上升至38461萬千瓦。

2018-20222年中國工業電機產量情況（萬千瓦）

資料來源：公開資料整理

在全球降低能耗的背景下，歐盟及法國、德國等國家地區推出高效節能的政策，推動全球工業電機行業加速發展。根據Fortune Business Insights公布的數據，2021年全球電機市場規模約為1139億美元。根據過去電機市場規模增長情況推測，初步預測2022年全球電機市場規模約為1219億美元。

2019-2022年全球電機市場規模情況（億美元）

資料來源：Fortune Business Insights、智研咨詢整理

四、下游分析

工業電機的主要應用場景之一為風力發電領域。2022年，中國風電行業運行平穩。截至2022年12月底，全國風電裝機容量36544萬千瓦，同比增長11.2%；風電新增裝機容量3763萬千瓦，同比減少21%。

2019-2022年中國風力發電累計裝機容量情況（萬千瓦）

資料來源：國家能源局、智研咨詢整理

火力發電領域也是工業電機重要的應用場景。2018- 2022年中國火電累計裝機容量逐年增長，2022年中國火電累計裝機達到13.32億千瓦時，同比增長2.70%，增速較2021年有所下降。

2018-2022年中國火電累計裝機容量（億千瓦時）

資料來源：國家能源局、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國工業電機行業市場行情監測及前景戰略研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。