一、產業鏈

五金制品泛指金屬制品，是日常生活和工業生產中使用的輔助性、配件性制成品，可分為工具五金、建筑五金、日用五金等，是高度融合了傳統制造與現代科技的產物。五金制造行業是我國輕工業的重要組成部分之一，服務于生活及生產的各個關鍵環節。五金制品行業對提高人們生活水平、改善生活質量，不斷滿足人民日益增長的物質文化生活需要和日益擴大的國內外市場需求及吸納勞動力就業，對加快工業化、城市化建設步伐等都起到了積極的促進作用。

五金行業的產業鏈上游主要為原材料開采及加工行業，包括鋼鐵、鋁材以及合金等行業，下游主要面向新房裝修、存量房二次裝修的需要購置家具及五金配件產品的家具行業、裝修裝飾行業、房地產行業以及終端消費者等。

五金產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業分析

粗鋼是五金的一種重要原材料，近年來粗鋼產量一直呈現上漲的趨勢，但在2021年出現下降的情況。我國2021我粗鋼的產量為103278萬噸。

2017-2021年中國粗鋼產量及其增速（萬噸）

資料來源：公開資料整理

隨著我國經濟迅速發展和鋁加工行業高新技術的不斷突破，我國鋁冶煉及加工行業得到快速發展。據統計，2017-2021年我國鋁材產量呈波動增長態勢，截至2021年我國鋁材產量為6105.2萬噸，同比增長5.6%。

2017-2021年中國鋁材產量及其增速

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

隨著工業化步伐的不斷加快，社會建設的不斷加強，我國對于鋁加工材的產量和消費量也大幅度提升，據統計，2017-2021年我國鋁加工材產量逐年增長，截至2021年產量達到4470萬噸，同比增長6.2%。

2017-2021年中國鋁加工材產量及其增速

資料來源：公開資料整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國五金行業發展模式分析及未來前景展望報告》

三、中游行業分析

受益于政策利好，我國五金制造行業得到良好的發展，有效滿足日益擴大的國內外市場需求。數據顯示，2019年中國五金零售市場成交額為56.5億元，同比下降21%；2020年中國五金批發市場成交額為901.5億元，同比增長9.6%。2021年我國五金零售市場成交額將達59.5億元。

2017-2021年中國五金零售市場成交額（億元）

資料來源：公開資料整理

目前五金產業集群已經呈現出產業鏈條完整、產業特色鮮明、區域品牌度高，我國行業企業包括堅朗五金、海鷗住工等。

行業主要企業

資料來源：公開資料整理

堅朗五金為我國五金行業的領頭企業。從2019-2021年堅朗五金的五金營業收入來看，該業務的政策導向，推動了堅朗五金該業務營收的上漲。2021年堅朗五金該業務的營收為87.14億元。

2019-2021年堅朗五金五金營業收入(億元)

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

雖堅朗五金五金業務營收在上漲，但該業務的毛利率卻呈現下降的趨勢，主要系受疫情反復、地產行業及宏觀環境的影響，下游客戶需求減少；2021年堅朗五金該業務的毛利率為35.4%.

2019-2021年堅朗五金五金業務毛利率

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

四、下游行業分析

近年來，我國家具產品產量規模呈現震蕩走勢，到2017年，全國家具產量為9.1億件，隨后幾年產量先升后降。2021年，隨著全國家具工業的復蘇，全年中國家具累計產量達到11.2億件，同比增長23.1%。

2017-2021年中國家具產量及其增速（億件）

資料來源：公開資料整理

中央和各部委頻繁釋放維穩信號，政策底逐漸顯現，信貸環境持續改善，部分需求擇機入市，新房成交規模連續回升；2021年我國商品房銷售額為181930億元。

2017-2021年中國商品房銷售額及其增速（億元）

資料來源：公開資料整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國五金行業發展模式分析及未來前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。