一、工業硅產業鏈

工業硅又稱準金屬硅，是上世紀六十年代中期出現的一個商品名稱。金屬硅是由硅石和碳質還原劑在礦熱爐內冶煉成的產品，主成分硅元素的含量在 98%左右（近年來，含 Si 量 99.99%的也列在金屬硅內），其余雜質為鐵、鋁、鈣等。

工業硅生產是以硅礦石為原料，碳材料為還原劑在電爐容器中進行冶煉的。主要成本構成為原材料、輔料及電力能源。下游產品主要為有機硅、硅鋁合金、多晶硅（可以進一步冶煉為單晶硅）、碳化硅等。

工業硅產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、政策概況

工業硅經一系列工藝提純后生成多晶硅、單晶硅，供光伏產業及電子工業使用。晶硅電池主要應用于太陽能屋頂電站、商業電站和高土地成本的城市電站，是目前技術最成熟、應用最廣泛的太陽能光伏產品，占據世界光伏市場 80％以上份額，其對金屬硅的需求增速明顯。

中國工業硅行業發展相關政策

資料來源：智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國工業硅行業市場運行狀況及投資方向研究報告》

三、硅石資源儲量及分布

硅石是脈石英、石英巖、石英砂巖的總稱。主要用于冶金工業用的酸性耐火磚。純硅石可作石英玻璃或提煉單晶硅。結晶硅石外觀一般呈乳白色、灰白色、淡黃色以及紅褐色。有鮮明的光澤，斷面平滑連續，并帶有銳利棱角，硬度、強度都很大。脈石英呈致密塊狀，純白色，半透明，發油脂光澤，斷面呈貝殼狀，石英結晶顆粒多在 2mm 以上，肉眼可辨。

中國硅石資源類型占比

資料來源：公開資料整理

從地理分布來看，中國保有儲存的有 150 處硅石礦。其中，西北地區保有礦產地 31 處（大型 21 處、中型 4 處、小型 4 處、小規模極小的 2 處），共計保有礦石儲量 19．1 億噸，全國保有礦石儲量的 48％，主要為分布于青海大通及陜西漢中等地的石英巖礦，陜西神木、寧夏惠農、新疆庫車等地的石英砂礦巖，甘肅蘭州、新疆昌吉及寧夏固原等地的石英砂礦。

中國硅石資源地區占比

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四、工業硅供需

全球工業硅產能與產量增長緩慢，絕大部分增長來自中國工業硅產能與產量的擴張。其中2021年中國金屬硅（工業硅）產量為261萬噸，產能為499萬噸。

2016-2021年中國金屬硅（工業硅）產量及產能

資料來源：中國有色金屬協會、智研咨詢整理

從2021年中國工業硅型號產量來看，2021年421#工業硅產量占比最大，達到了28%；其次為553#工業硅，產量占比為24%。

2021年中國不同規格工業硅產量占比

資料來源：中國有色金屬協會、智研咨詢整理

五、工業硅下游消費情況

多晶硅是單質硅的一種形態。多晶硅有灰色金屬光澤，密度 2.32~2.34g/cm3。熔點 1410℃。沸點 2355℃。溶于氫氟酸和硝酸的混酸中，不溶于水、硝酸和鹽酸。隨著科技不斷進步，多晶硅的使用范圍逐漸擴大，不僅成為信息產業中不可缺少的基礎材料，也成為太陽能轉化為光能的理想介質。2021 年中國多晶硅產量為 50.5 萬噸，同比增漲 28.83%。

有機硅即有機硅化合物，是指含有 Si-C 鍵、且至少有一個有機基是直接與硅原子相連的化合物，習慣上也常把那些通過氧、硫、氮等使有機基與硅原子相連接的化合物也當作有機硅化合物。近幾年來我國有機硅產品需求較為旺盛，需求量保持快速增長。

2021 年我國有機硅細分產品中，室溫膠占整體市場最多，達 41.7%；其次為高溫膠，占比為 30.4%；硅油、液體膠、硅樹脂及其他產品占比分別為 22.0%、3.2%、2.7%。

在合金行業中，工業硅主要是作為非鐵基合金的添加劑。硅與其他金屬可以制成合金，以此來提升其金屬性能。硅制成的合金主要包括：硅鋁合金、硅銅合金、硅鐵合金、硅錳合金等。其中，硅鋁合金為合金硅行業的主要產品。

2016-2021年中國工業硅下游產量

資料來源：中國有色金屬協會、智研咨詢整理

2021 年中國工業硅下游總消費量為 186 萬噸。其中，鋁合金行業全年消費工業硅 43.7 萬噸，同比下降 2.89%；有機硅行業全年消費工業硅 76.9 萬噸，同比增長 16.51%；多晶硅行業全年消費工業硅 58.8 萬噸，同比增長20%。

2016-2021年中國工業硅下游消費結構

資料來源：中國有色金屬協會、智研咨詢整理

2021年中國工業硅下游消費中，鋁合金占國內消費總量的 23.49%；有機硅占國內消費總量的 41.34%；多晶硅占國內消費總量的 31.61%。

2021 年中國工業硅下游總消費量占比

資料來源：中國有色金屬協會、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國工業硅行業市場發展模式及未來前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。