生活標準提高、不良飲食習慣的養成以及體力活動的減少，造成國內成人肥胖人口增長，2020年中國肥胖癥患病人數達2.20億人，較2019年增加了0.10億人，同比增長4.77%，占全國人口總數的15.56%。

2017-2020年中國肥胖癥患病人數統計

資料來源：沙利文、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國體重管理行業供需態勢分析及競爭格局預測報告》

近年來肥胖人口快速增長，國民體重管理意識漸強，體重管理市場近年來發展迅速，2021年中國體重管理市場規模達30億元，較2020年增加了11億元，同比增長57.89%，隨著健康意識的提高，國民對體重健康管理的認識逐漸提高，體重健康管理行業社會需求將進一步增長，預計2025年中國體重管理市場規模將達到96億元。

2016-2025年中國體重管理市場規模統計及預測

資料來源：沙利文、智研咨詢整理

目前中國體重管理主要包括三種方式：生活方式干預、藥物干預和醫美手段。1)生活方式干預：熱量攝入和增強運動，依從性較差。2)藥物干預：對于BMI>=28KG/M2或BMI>=24KG/M2并伴有高血脂、高血壓、糖尿病等肥胖相關疾病的患者推進藥物治療。3)醫美手段：包括吸脂手術、冷凍溶脂、超聲溶脂等侵入性治療方式。

中國體重管理主要方式

資料來源：智研咨詢整理

1、藥物干預

FDA獲批藥物有以下五種，而國內獲批肥胖癥藥物僅有奧利司他一款(且奧利司他僅能抑制脂肪的吸收不能抑制碳水的吸收，因此仍需配合低碳水飲食、體重控制效果有限)，藥物選擇非常有限。

美國獲批減肥藥物

資料來源：各企業官網、智研咨詢整理

利拉魯肽的體重管理效果獲得FDA認可：2014年FDA批準諾和諾德的利拉魯肽Saxenda適應癥由II型糖尿病拓展到肥胖治療領域，適用人群為BMI指數>=27且有肥胖相關并發癥或BMI>=30，以及12-17歲體重超過60kg的兒童。臨床結果顯示，Saxenda治療52周可以使肥胖患者體重相比安慰劑降低4.5%，使患有糖尿病的肥胖患者體重相比安慰劑降低3.7%，國內進入臨床階段的利拉魯肽肥胖適應癥的只有三家，以在研的三款利拉魯肽所屬廠家為例：1)江蘇萬邦前身為徐州生物化學制藥廠，現為復星醫藥成員企業;管線主要為仿制藥，在糖尿病領域產品豐富，包括胰島素、恩格列凈、格列美脲、精蛋白胰島素等，與華東醫藥一樣在糖尿病領域有既有的渠道資源；2)盡管愛美客的利拉魯肽開展了糖尿病適應癥，但其并不具有糖尿病領域的渠道資源，且其子公司諾富特亦不具有(北京諾富特于2016年11月成立控股子公司諾博特，開展基因重組蛋白藥物重組人胰高血糖樣肽-1(GLP-1)類似物產品的研究及開發;目前并無產品上市)；3)華東醫藥自身布局有阿卡波糖，也布局有醫美產品的銷售團隊，因此兩條路線都能走通，在梁道和銷售團隊上相對更有優勢。

國內布局利拉魯肽的廠家統計

資料來源：各企業官網、智研咨詢整理

參考利拉魯肽降血糖適應癥在國內的中標價格400元/盒，則年化治療費用約為2.3萬元，假設2023年獲批首款用于減重適應癥的利拉魯肽注射劑，假設由于注射劑型影響，國內2023、2024、2025年滲透率為0.08%、0.15%、0.2%，則預計到2025年國內合規減肥藥市場有望超過120億元。

2023-2025年中國合規減肥藥市場規模預測

資料來源：智研咨詢整理

2、醫美手段

醫美塑形手段可以分為手術方法和非手術方法。手術方法即抽脂手術，通過一個小切口將吸頭置入脂肪組織中，憑借負壓將脂肪細胞吸出；非手術方法主要是通過冷凍、射頻、超聲方法將脂肪細胞溶解，然后被人體代謝除去。

醫美減脂方法比較

資料來源：智研咨詢整理

醫美塑形市場為醫美賽道的高增速提供新動能，根據德勤的預測，醫美塑形市場規模在2022年有望超過170億元，預計CAGR達25%，高于醫美整體市場的18%。

2018-2022年中國醫美塑形市場規模統計及預測

資料來源：德勤、智研咨詢整理

其中，非手術方法的溶脂項目近年來發展勢頭迅猛。根據美團數據，過去三年冷凍溶脂/射頻溶脂/超聲溶脂訂單量年均復合增速分別為318%/158%/216%，冷凍溶脂增速更是遠超其他兩種。

冷凍溶脂/射頻溶脂/超聲溶脂訂單量年均復合增速統計

資料來源：美團、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國體重管理行業市場競爭力分析及發展策略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。