摘要：水泥混凝土預制構件作為我國裝配式建筑的核心，隨著下游需求市場的推動以及利好政策的鼓勵，市場規模持續擴大。到2023年底，我國水泥混凝土預制構件市場規模約為477.21億元。此外，隨著替代原材料的增多、外加劑種類和性能的提升，水泥混凝土預制構件生產企業需要配方優化、成本控制和特殊品種產品方面不斷實現技術改進和自我提升，產品性能及環保特性逐步提升，市場滲透率將進一步提高。

一、定義及分類

水泥混凝土預制構件是指以水泥混凝土為基本材料，按照設計規格在工廠或現場預先制成的建筑構件，具有生產效率高、質量可控、施工速度快等優點。水泥混凝土預制構件可分為板類、柱類、梁類、墻體類以及其他預制構件五大類。

二、商業模式

1、采購模式

水泥混凝土預制構件生產所需原材料主要包括水泥、砂石、粉煤灰、礦粉和外加劑等，生產企業主要采用“以產定購”的采購模式。企業根據生產經營規劃報送物資采購需求，明確質量、數量、交貨方式等，并結合不同原材料運輸、儲存與消耗的特點以及市場行情制訂合理的采購計劃，與供貨商簽訂采購合同。

2、生產模式

水泥混凝土預制構件企業主要實行“以銷定產”的生產模式。即由銷售部門將訂單信息反饋到各地生產部門，再由生產部門根據客戶需求、設備運行狀況等因素進行排產，統籌安排攪拌、運輸、泵送等各個生產環節。同時，部分企業將固定尺寸、應用場景多的常規化產品生產環節外包，保障企業產能高峰時期亦能穩定供應。

3、銷售模式

由于水泥混凝土預制構件具有即產即銷、運輸半徑短的特點，適當規模、多點布局更有利于降低運輸成本，提高經營效益。因此，我國水泥混凝土預制構件生產商主要采用直銷和經銷相結合的銷售模式。直銷模式主要針對定制化產品，企業主要通過參與客戶組織的投標獲取業務。經銷模式主要針對通用型產品，企業與經銷商簽訂經銷合同，再由經銷商自主定價、自主銷售，有利于企業銷售市場下沉，形成規模效應。

三、行業政策

1、主管部門和監管體制

水泥混凝土預制構件行業主管部門包括國家發展和改革委員會、住房和城鄉建設部、工業和信息化部、商務部等；行業自律性組織為中國建筑業協會混凝土分會、中國混凝土與水泥制品協會。

國家發展和改革委員會主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，統籌協調經濟社會發展，承擔規劃重大建設項目和生產力布局的責任，組織擬訂綜合性產業政策，組織擬訂高技術產業發展、產業技術進步的戰略、規劃和重大政策。住房和城鄉建設部負責監督管理建筑市場、規范市場各方主體行為，擬訂勘察設計、施工、建設監理的法規和規章并監督和指導實施；承擔建筑工程質量安全監管的責任，擬訂建筑工程質量、建筑安全生產和竣工驗收備案的政策、規章制度并監督執行。工業和信息化部主要負責擬訂、并組織實施工業行業規劃、產業政策和標準；監測工業行業日常運行；推動重大技術裝備發展和自主創新等。商務部主要擬訂國內貿易發展規劃，促進城鄉市場發展，承擔牽頭協調整頓和規范市場經濟秩序工作的責任，承擔組織實施重要消費品市場調控和重要生產資料流通管理的責任等。

中國建筑業協會混凝土分會、中國混凝土與水泥制品協會等為行業自律組織，以行業服務、行業自律、行業代表、行業協調和維護行業權益為基本職能

2、行業相關政策

隨著建筑工程技術的進步，以及不同領域建設工程的大力發展，水泥混凝土預制構件抗腐蝕、耐酸、便攜等各類特殊性能的需求愈加突出，由此使不同類型以及規格的預制構件在更多場景和工程中得到更為廣泛的應用。為規范化我國水泥混凝土預制構件生產和使用，國家有關部門制訂了《關于加快新型建筑工業化發展的若干意見》《加快推動建筑領域節能降碳工作方案》等一系列政策，鼓勵推進混凝土構件以及預制混凝土墻板、疊合樓板、樓梯等通用部件的工廠化生產，滿足標準化設計選型要求；提出加快發展裝配式建筑，提高預制構件和部品部件通用性，推廣標準化、少規格、多組合設計。嚴格建筑施工安全管理，確保建筑工程質量安全，促進行業總體發展。

四、行業壁壘

1、資質壁壘

我國對建筑相關行業生產實行資質管理。根據住建部《建筑業企業資質管理規定》和《建筑業企業資質標準》，生產水泥混凝土預制構件的企業必須經企業注冊所在地省、自治區、直轄市人民政府建設行政主管部門審批，取得相關專業承包資質。而取得相應資質需要滿足一定的凈資產、專業技術人員、技術裝備等資質條件，對行業新進入者構成較高的資質壁壘。

2、技術壁壘

國家對于混凝土產品的性能指標、檢測方法、原材料使用規范及配比均設定了一定的技術標準，從而對水泥混凝土預制構件生產技術要求較高。同時，隨著建設工程規范要求的提升，施工企業對于預制構件產品性能及抗腐蝕、耐酸等各類特殊性能的需求也日益增加，也對生產企業生產工藝以及技術水平提出更高要求，從而形成了較高的技術壁壘。

3、資金壁壘

企業進行水泥混凝土預制構件生產業務需要具備較強的資金實力。一方面，生產商需要較大的資本投入進行綠色環保生產線建設，以滿足國家對于該行業的準入資質。另一方面，企業為保持行業領先的產品技術優勢，需持續不斷進行的研發投入和技術人才引進，并依靠多站點投資建設或并購行業內站點實現規模擴張。因此，強大的資本實力支撐構成行業潛在進入企業的重要門檻。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

水泥混凝土預制構件產業鏈上游主要包括水泥、砂石骨料、外加劑等原材料。目前，我國水泥、砂石骨料等行業市場化程度較高，行業參與者眾多，市場競爭充分，不存在被少數企業壟斷的情形，原材料供應充足。由于混凝土外加劑是一種新興行業，行業的技術含量比較高，但國內企業缺乏技術研發能力，整體發展水平不高，因此，我國混凝土外加劑嚴重依賴進口，產品供應受地緣政治、全球供需現狀以及國際貿易關系等因素影響。

產業鏈下游主要為房地產開發、市政工程、基礎設施建設等行業。盡管當前我國房地產行業整體承壓，地產開發力度以及工程建設進程均有所滯緩，但我國鐵路、隧道、橋梁、水利工程等大型基礎設施工程不斷擴張，尤其是偏遠山區線路開發工作不斷深入，為我國水泥混凝土預制構件帶來巨大的市場空間。

水泥混凝土預制構件行業產業鏈

水泥

安徽海螺水泥股份有限公司

華新水泥股份有限公司

新疆天山水泥股份有限公司

甘肅上峰水泥股份有限公司

唐山冀東水泥股份有限公司

中國山水水泥集團有限公司

砂石骨料

中國建材股份有限公司

福建育華控股集團有限責任公司

廣東東升控股集團有限公司

新疆天山水泥股份有限公司

外加劑

江蘇蘇博特新材料股份有限公司

重慶三圣實業股份有限公司

廣東紅墻新材料股份有限公司

安徽海螺材料科技股份有限公司

上游

上海建工集團股份有限公司

寶業集團股份有限公司

智欣集團控股有限公司

長沙遠大住宅工業集團股份有限公司

中游

房地產開發

市政工程

基礎設施建設

下游

2、行業領先企業分析

（1）上海建工集團股份有限公司

上海建工集團股份有限公司成立于1998年，是中國建筑行業先行者和排頭兵，也是中國第三大預拌混凝土供應商。經過多年的發展，上海建工形成了以建筑施工業務為基礎，設計咨詢業務和建材工業業務為支撐，房產開發業務和城市建設投資業務為兩翼的核心業務架構。建材工業業務板塊是工程承包業務的關聯細分行業，涉及產品包括預拌混凝土、預制構件等，其中預制構件年產能近75萬方，承擔了上海標志性建筑和重大工程建設項目的預制構件供應。2023年上半年，上海建工預拌混凝土及構件收入為70.38億元，毛利率為9.43%。

（2）智欣集團控股有限公司

智欣集團控股有限公司成立于2007年，是中國福建省廈門市的混凝土建材制造商及供應商，主營業務可分為預制混凝土構件、預拌混凝土兩大類，業務主要集中于福建省。目前，智欣集團控股抓緊市場機遇，對裝配式建筑的混凝土預制構件生產進行資本投資，并成為廈門市首批業務擴展至混凝土預制構件制造行業的企業。2023年，智欣集團控股混凝土預制構件業務收入為0.85億元，同比下降40.3%。

六、行業現狀

目前，我國建筑及基礎設施建設廣泛采用“標準化設計-工廠化生產-裝配式施工”的裝配式建設模式，而非傳統的現澆模式。相對于傳統的現澆模式，裝配式建筑具有更加“環保、高效、高質”的特征。進入21世紀，在“環保趨嚴+勞動力緊缺”背景下，裝配式建筑迎來發展新契機。近年來，中央及地方政府持續出臺相關政策大力推廣裝配式建筑，加之裝配式技術發展日趨成熟，形成了如裝配式框架結構、裝配式剪力墻結構等多種形式的建筑技術，我國裝配式建筑行業迎來快速發展新階段。水泥混凝土預制構件作為我國裝配式建筑的核心，隨著下游需求市場的推動以及利好政策的鼓勵，市場規模持續擴大。到2023年底，我國水泥混凝土預制構件市場規模約為477.21億元。此外，隨著替代原材料的增多、外加劑種類和性能的提升，水泥混凝土預制構件生產企業需要配方優化、成本控制和特殊品種產品方面不斷實現技術改進和自我提升，產品性能及環保特性逐步提升，市場滲透率將進一步提高。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家利好政策持續發力

隨著政府對預拌混凝土推廣力度的加大，以及對現拌混凝土使用場景的進一步限制，國內水泥混凝土預制產品在混凝土市場中的滲透率保持穩定上升，水泥混凝土預制構件用量保持快速增長。而政府加大對于高性能混凝土的鼓勵和推廣力度，將促進水泥混凝土預制構件生產從粗放經營向精細化、專業化和高品質方向規范、健康、有序發展。此外，隨著政府鼓勵和支持裝配式建筑技術、產品的研發和推廣，裝配式預制構件將擁有廣闊的未來市場空間。

（2）城市建設帶動巨大市場空間

水泥混凝土預制構件作為基礎性建筑材料，主要應用于基礎設施建設和城市綜合建設等領域。幾十年來，我國城市化建設已取得長足的發展，未來仍將是國家經濟社會發展的重要發展方向。城市化建設將帶動人口的轉移、固定資產投資規模的增加和建設投資質量的提升，將為樓宇、大型公共設施、軌道交通、地下管網等基礎設施建設提供巨大的市場空間。在我國城鎮化率和城市建設質量持續提升的大環境下，水泥混凝土預制構件將迎來持續的發展機遇。

（3）產品節能環保、縮減成本優勢擴大

目前，環保節能是我國建筑行業面臨的重大問題，為降低建筑業帶來的環境污染，國家出臺多項環保政策，要求大力發展綠色建筑。同時，傳統建筑業目前仍以勞動密集型發展方式為主，但近年來我國建筑業工人數量在持續下滑、總體勞動力供給增速也在持續下降，勞動力工資水平也在不斷上升，行業面臨巨大的勞動力需求和成本壓力。而水泥混凝土預制構件能夠極大縮短工期、減少用工量、降低能耗，現場作業減少導致建筑垃圾、污水、噪音和粉塵也大幅減少，從而在節能減排、效率提升、降低勞務成本等方面形成一定的優勢，推動水泥混凝土預制構件進一步滲透。

2、不利因素

（1）原材料價格波動影響企業盈利空間

水泥混凝土預制構件生產原材料包括水泥、砂石骨料等大宗材料，具有耗用數量巨大、不能大量儲存的特點。同時，為保證下游建筑施工企業的施工進度，生產商需要根據下游需求保證生產和供貨的及時、穩定。一方面，供給端的成本壓力和市場需求的影響，水泥等原材料價格存在波動；另一方面，受開采限制、非法碼頭和非法采砂專項整治工作、環保督查等聯合影響，我國部分地區砂石骨料供不應求，價格持續上漲。由此，原材料供應的連續性、及時性以及價格波動對水泥混凝土預制構件生產企業盈利能力產生一定影響。

（2）整個市場亟需集中化、規范化

目前，我國水泥混凝土預制構件處于市場參與者多、市場集中度低的現狀。同時，受國內各區域經濟發展水平、下游需求狀況及當地政策差異不同的影響，各區域行業發展不平衡、產能利用率差異較大，部分地區存在產品生產粗放、效率低下、質量不穩定等一系列問題，不利于行業高質量發展。此外，少部分企業缺乏資金進行生產設備和環保設施升級改造，不具備高性能混凝土生產技術，產品質量不夠穩定無法達到標準，則通過低價、低質等擾亂競爭秩序的方式影響市場，對行業規范化管理造成一定影響。

（3）房地產市場整體承壓

房地產開發建設作為我國水泥混凝土預制構件下游重要應用領域之一，2016年底，“房子是用來住的，不是用來炒的”方針提出后，商品房地產調控政策不斷收緊，特別是2021年10月以來我國房地產市場持續承壓。尤其是個別房地產企業信用風險暴露后，商品房市場投資熱度受到一定影響，進而影響了水泥混凝土預制構件的市場需求及未來發展預期。

八、競爭格局

目前，我國水泥混凝土預制構件前十大生產商市場份額不足10%，市場集中度較低。水泥混凝土預制構件市場參與者中，龍頭企業包括中國建材、上海建工等大型央企或者國企，規模較大且擁有上下游產業鏈優勢，在國家政策的引導和支持下，大力發展預制構件業務。此外，受國內各區域下游需求情況差異及混凝土滲透率不同影響，各細分領域產能利用率差異較大，競爭激烈程度有較大差異，部分民營企業，如寶業集團、智欣集團控股、遠大住工、志特新材等主要參與水泥混凝土預制構件產品的生產加工，依托運輸成本、品牌效應在營業區域以及周邊地區形成一定優勢，占據較高的市場份額。此外，我國以長三角、京津冀、珠三角為代表的東部地區由于下游建筑需求旺盛和地區政策的大力支持，形成了較為完整、密集的水泥混凝土預制構件產業鏈，行業參與者不斷增加，市場競爭尤為激烈。

九、發展趨勢

預制的水泥混凝土構件是一種現代化、高效率、高質量的建筑工藝，不僅能夠提高建筑工程的速度、質量和安全性，也能夠給國家的經濟發展帶來巨大的推動作用。隨著科技的不斷進步，水泥混凝土預制構件將成為未來建筑工程的一個主要方向，其發展趨勢主要是向綠色化、智能化、差異化方向發展。一方面，我國水泥混凝土預制構件正處于向高質量發展的轉型階段，大力發展新型綠色建材，推動建材產品質量提升，使其在節能降耗、資源利用等方面實現突破升級將成為行業發展的必然趨勢。另一方面，水泥混凝土預制構件生產企業將會應用大數據、云計算、物聯網等先進技術，實現生產過程的智能化和自動化，推動高效、快速、安全生產技術的應用。此外，隨著下游市場需求逐步分化，不同類型構件的功能要求、技術含量、模具設計等存在較大差異，擁有普通構件、特殊構件綜合生產能力企業的優勢將進一步凸顯。