摘要：2013-2022年，我國天然石墨行業產需整體呈增長態勢，產量從79.1萬噸增長至116.1萬噸，需求量從60.86萬噸增長至108.68萬噸。我國天然石墨產地主要分布在黑龍江、四川和山東等地，天然石墨主要通過開采石墨礦獲得，所以不存在斷供等風險。中國石墨深加工技術走在世界前列，高溫提純、石墨烯生產等加工產品在國際市場具有優勢。

一、定義及分類

天然石墨是自然界天然形成的石墨，一般以石墨片巖、石墨片麻巖、含石墨的片巖及變質頁巖等礦石出現。天然石墨應用于動力電池領域面臨的主要問題是循環性能差，而經過石墨化工序的人造石墨晶體結構穩定性較好，體積膨脹系數較低，循環壽命最高可達到5000次以上，同時與電解液的兼容性能、低溫性能、倍率性能以及快充性能較好，各項核心性能指標均衡，更加適用于動力和中高端消費電池領域，市場滲透率逐步提升，人造石墨是當前主流的負極材料技術路線。

二、商業模式

1、礦產開采與加工

天然石墨作為一種重要的非金屬礦產資源，其商業模式的核心是礦產的開采和加工。這包括礦山勘探、礦石開采、石墨礦石的精選、磨碎、浮選等加工環節。

2、產品生產與加工

石墨產品的生產與加工是整個產業鏈中至關重要的一環。這包括對石墨粉末、石墨烯等原材料的加工，以及各種石墨制品的生產，如石墨電極、石墨粉末、涂料、潤滑劑等。

3、銷售與市場推廣

銷售渠道和市場推廣對于石墨行業的商業模式至關重要。這包括建立銷售網絡、開發客戶、參與行業展會、進行市場推廣和品牌建設等活動。

4、技術研發與創新

隨著科技的進步，石墨行業也需要不斷進行技術研發與創新，以提高產品品質、降低生產成本，并開發新的應用領域。這包括對石墨材料的性能改進、生產工藝的優化、新產品的開發等方面的工作。

三、行業政策

我國是一個石墨資源儲存大國，也是石墨產量大國。我國石墨礦產資源的開發大致可以分為三個階段，第一階段為2012年以前，我國對于石墨資源的開采強度高，石墨采選以中小型企業為主，生產規模小而分散，技術設備落后，導致長期過度消耗的石墨資源；第二階段為2012-2016年，工業和信息化部提出《石墨行業準入條件》， 開始遏制石墨開采低水平重復建設，對石墨項目建設、生產規模、產品質量進行規劃，改變多、小、散、亂的市場格局，我國石墨開采進入整頓時期；第三階段為2016年以后，2016年11月，國務院批復同意由國土資源部等六部門共同發布實施《全國礦產資源規劃（2016—2020年）》，將石墨列入戰略性礦產資源目錄，進一步加強對石墨資源的開采利用管理。2023年自然資源部發布的《關于深化礦產資源管理改革若干事項的意見》進一步規范天然石墨等行業的開采情況。

四、行業壁壘

1、資源約束

天然石墨礦產資源的分布不均，部分地區資源豐富，但大多數地區資源匱乏，這限制了行業的整體發展。同時，一些礦產資源受到環境保護政策的限制，加大了開采的難度和成本。

2、技術壁壘

天然石墨的加工技術對設備、工藝和人才要求較高，尤其是一些高附加值產品，如石墨烯等，技術含量更高。技術壁壘導致了一些中小型企業難以進入高端市場，從而限制了行業的整體競爭力。

3、環保壓力

天然石墨開采和加工過程中產生的廢水、廢氣等污染物排放，受到環保法規的嚴格限制，需要企業投入大量成本進行治理和減排。環保壓力加大了企業的生產成本，也加劇了行業內競爭的激烈程度。

4、市場競爭

國內天然石墨行業競爭激烈，市場飽和度高，價格波動較大。同時，國際市場上也存在一些競爭對手，中國企業需要在技術、品質、價格等方面保持競爭優勢。

5、產業鏈整合

天然石墨行業涉及到礦產開采、加工、生產、銷售等多個環節，產業鏈較長，各環節之間的協同作用不足，整合難度較大。缺乏完整的產業鏈整合導致資源浪費、生產效率低下等問題。

6、知識產權保護

在天然石墨相關產品的研發和創新中，知識產權的保護尤為重要。缺乏有效的知識產權保護導致技術被侵權復制，降低企業的創新積極性和競爭優勢。

五、產業鏈

天然石墨行業產業鏈上游主要為石墨礦石的勘探和開采環節；中游為天然石墨生產供應環節，主要產品有晶質石墨和隱晶質石墨兩種；下游廣泛用于電池、冶金、化工、機械、電子、新能源、航天航空、軍事工業、核工業及耐火材料等領域。

天然石墨行業產業鏈

石墨礦石

方大炭素新材料科技股份有限公司

平頂山東方碳素股份有限公司

河南五星新材科技股份有限公司

大同新成新材料股份有限公司

江西寧新新材料股份有限公司

礦山機械

上游

烏蘭察布市大盛石墨新材料股份有限公司

深圳市翔豐華新能源材料有限公司

寧波杉杉股份有限公司

貝特瑞新材料集團股份有限公司

中游

電池

冶金

化工

機械

下游

六、行業現狀

2013-2022年，我國天然石墨行業產需整體呈增長態勢，產量從79.1萬噸增長至116.1萬噸，需求量從60.86萬噸增長至108.68萬噸。我國天然石墨產地主要分布在黑龍江、四川和山東等地，天然石墨主要通過開采石墨礦獲得，所以不存在斷供等風險。中國石墨深加工技術走在世界前列，高溫提純、石墨烯生產等加工產品在國際市場具有優勢。

七、發展因素

1、有利因素

（1）豐富的石墨資源

中國擁有豐富的天然石墨資源，分布廣泛，主要集中在東北、西南等地區。其中，質量較高的石墨礦床也比較常見。這種資源豐富性為中國天然石墨行業提供了重要的原材料保障，有利于企業穩定生產，降低生產成本，提升競爭力。此外，中國政府積極推動資源開發利用，通過加強礦產勘查、技術改造等措施，進一步挖掘石墨資源的潛力，為行業發展提供了持續的動力。

（2）技術創新與產業升級

中國天然石墨行業在技術創新和產業升級方面取得了顯著成就。通過引進國外先進技術、加大科研投入、培養專業人才等手段，中國企業不斷提升生產工藝，改進產品質量，拓展產品應用領域。特別是在石墨烯等高附加值產品領域，中國企業已經取得了一定的技術突破和市場份額，為行業帶來了新的增長點。這種技術創新和產業升級有利于提高行業附加值，促進企業持續發展。

（3）政策支持與市場需求

中國政府出臺了一系列支持石墨行業發展的政策，包括加大環保治理力度、提高資源綜合利用效率、鼓勵技術創新和產業升級等。這些政策為企業提供了政策保障和市場導向，有利于行業規范化、健康發展。

2、不利因素

（1）環境保護壓力

天然石墨的開采和加工過程會產生大量的廢水、廢渣和廢氣，對周圍環境造成污染。中國政府對環境保護的要求越來越嚴格，加大了石墨企業的環保壓力。企業需要投入大量成本進行環境治理，包括建設污水處理設施、粉塵處理設備等，這增加了企業的生產成本和運營壓力。此外，一些地方政府為了保護環境會限制或關閉一些礦山，導致企業的原材料供應受到影響，制約了行業的發展。

（2）技術與創新能力不足

雖然中國天然石墨行業在一些領域取得了一定的技術突破，但整體上與國際先進水平還存在差距，特別是在高端產品的研發和生產方面。技術落后不僅影響了產品質量和生產效率，還限制了行業的競爭力和市場份額。此外，由于石墨屬于戰略性新興材料，相關的技術研發需要大量的資金投入和長期的積累，一些中小型企業面臨技術創新能力不足的困境，難以在行業中立足。

（3）國際市場競爭

中國天然石墨行業在國際市場上面臨激烈的競爭，主要來自于一些發達國家的企業。這些企業擁有先進的技術和管理經驗，產品質量和品牌影響力較高，具有一定的競爭優勢。隨著國際貿易保護主義抬頭和貿易摩擦加劇，中國石墨產品出口受到一定影響。同時，一些國際市場對中國產品存在技術壁壘和質量門檻，增加了中國企業進入國際市場的難度。

八、競爭格局

中國天然石墨行業存在大量的企業，主要集中在一些石墨資源豐富的地區，如東北、西南等地。這些企業包括礦山開采企業、石墨加工企業以及石墨制品生產企業，覆蓋了整個產業鏈。但是，由于資源分布不均，一些地區的石墨企業數量較少。目前，我國天然石墨行業產業集中度較高，呈現“一家獨大”的市場格局。行業中主要企業為烏蘭察布市大盛石墨新材料股份有限公司、深圳市翔豐華新能源材料有限公司、寧波杉杉股份有限公司、貝特瑞新材料集團股份有限公司等。

貝特瑞是一家以技術創新為引領，以技術領先、產品及產業鏈布局完善、國際與國內主流客戶并重為特色，以鋰離子電池負極材料、正極材料及新型材料為核心產品，行業地位突出的新能源材料研發與制造商。公司年報顯示，2023年上半年公司天然石墨業務收入為0.5億元。

九、發展趨勢

天然石墨既是重要的戰略資源又是不可再生的礦物資源。實現天然石墨的高價值開發與利用關鍵是用好天然石墨導電、導熱、輕質等獨特物性。此外還應該根據石墨的種類、雜質含量、粒徑等特點規劃適宜的下游產品。對于雜質含量低，粒徑10～20μm的晶質石墨，建議開發鋰電池負極用球形石墨。對于雜質含量偏高的晶質石墨，則應優先考慮開發熱管理相關材料，包括高導熱石墨塊、高導熱薄膜、導熱聚合物材料等。尤為值得一提的是，近年來在建筑節能采暖領域出現一批跟石墨有關的新材料和新產品，包括石墨聚苯板、導熱石膏、石墨輻射制冷板等。二次電池電極材料、熱管理材料、建筑節能領域市場容量大，發展前景廣闊，是天然石墨高價值開發和利用的重要方向。