摘要：目前，我國的膨潤土面臨著國內與國外雙重競爭的環境。我國膨潤土行業競爭程度較高，技術水平低、行業內中小企業很多，規模化的企業較少。隨著國際貿易的發展，越來越多國外企業進入中國膨潤土市場，同時，隨著膨潤土在新興應用領域的拓展，高附加值深加工膨潤土研發加強，行業得以快速發展。從行業供需方面來看，隨著下游需求漸趨穩定及相關標準漸趨嚴格，國內膨潤土產量出現明顯下降。2023年我國膨潤土產量在210萬噸左右，較上年持平；需求量為188.66萬噸，同比下降4.3%。

一、定義及分類

膨潤土也叫斑脫巖、皂土或膨土巖，是一種以蒙脫石為主要礦物成分的非金屬礦產，一般為白色、淡黃色，具有蠟狀、土狀或油脂光澤，可以成致密塊狀，也可為松散的土狀，因為加水后能膨脹成糊狀，后來人們就把凡是有這種性質的粘土，統稱為膨潤土。膨潤土中蒙脫石含量一般在65%以上，因此它的性質由蒙脫石所決定，根據它的密度不同可以分為不同的種類，廣泛應用于黏結劑、懸浮劑、觸變劑、穩定劑、凈化脫色劑、充填料、飼料、催化劑領域，素有“萬能黏土”之稱。

二、行業政策

膨潤土作為非金屬礦行業的重要組成部分，目前國內沒有針對本行業制定特殊的法律法規，隨著國土資源部、工信部已將非金屬礦產列為戰略新興礦產和戰略新興材料，無機非金屬礦物材料將是發展戰略和規劃重點，非金屬礦加工（尤其是深加工）利用工業將成為21世紀的“朝陽工業”之一，膨潤土行業也將大大受益其中。

三、行業壁壘

1、原材料壁壘

膨潤土行業屬于資源型加工行業。其生存與發展最重要的基礎就是不可再生的礦產資源。因此，礦產資源的優劣與貯量，就是膨潤土加工廠生存與發展的命脈。雖然目前國內膨潤土礦產豐富，但是正是因為資源豐富，到處都有礦源，而絕大多數小型膨潤土企業沒有不辦理采礦手續，不購置土地，這些企業的產品成本中沒有采礦手續和購置土地成本，因此可以用低成本的優勢來發動價格戰，導致激烈的市場競爭。

2、生產工藝壁壘

目前膨潤土行業生產工藝壁壘只要體現在技術裝備方面。目前市場上沒有專門為膨潤土行業制造專業與成套設備的廠家，設備來源與取得是企業進入膨潤土行業的一個重要壁壘。且國內膨潤土相關設備正處在向機械化和自動化轉型的重要時期，能否順應潮流，完成自動化改革，實現選礦加工調控和產品質量控制機械化，提高企業效率是一個重要壁壘。

3、人才與技術壁壘

膨潤土涉及的領域較廣，具備多領域技術的生產廠家較少。隨著科學技術的發展，產品品質的提升，對膨潤土的穩定性、高效性要求將進一步提高，尤其是對系列產品的適用性要求進一步提高。這要求企業具有較強的技術研發實力，研發設計人員具有較強的理論技術功底和豐富的實踐經驗。然而高校畢業生關于膨潤土行業均不具備專業膨潤土的技術和知識，國內專業研究膨潤土產品的專業技術人員缺乏，無法從市場上直接招聘，必須企業內部培養，這就要求企業具有較強技術底蘊和完善的技術研發培訓體系，要求技術人員對膨潤土行業及膨潤土系列產品進行長期深入的研究和豐富的實踐經驗。

四、產業鏈

從產業鏈方面來看，膨潤土行業產業鏈上游是膨潤土礦、溶劑油、極性活化劑、礦山機械等行業，其中。由于膨潤土上游各行業在我國均為較為成熟的行業，因此不存在供不應求或者無法采購的情況；膨潤土行業下游產業為鑄造、鉆井泥漿、鋼鐵球團、干燥劑、防水材料等領域，行業整體發展狀況與下游行業的發展和景氣狀況密切相關。

膨潤土行業產業鏈

礦山機械

中信重工機械股份有限公司

北方重工集團有限公司

太原重型機械集團有限公司

鄭州煤礦機械集團股份有限公司

中煤張家口煤礦機械有限責任公司

中聯重科股份有限公司

三一重工股份有限公司

太原重工股份有限公司

成都大宏立機器股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

鞍山重型礦山機器股份有限公司

極性活化劑

寧夏寶豐能源集團股份有限公司

中天合創能源有限責任公司

陜西延長中煤榆林能源化工股份有限公司

中糧生物科技股份有限公司

河南天冠企業集團有限公司

膨潤土礦

上游

浙江紅宇新材料股份有限公司

浙江豐虹新材料股份有限公司

內蒙古寧城天宇膨潤土科技有限公司

科萊恩紅山膨潤土（遼寧）有限公司

中游

鑄造

鉆井泥漿

鋼鐵球團

干燥劑

下游

五、行業現狀

目前，我國的膨潤土面臨著國內與國外雙重競爭的環境。我國膨潤土行業競爭程度較高，技術水平低、行業內中小企業很多，規模化的企業較少。隨著國際貿易的發展，越來越多國外企業進入中國膨潤土市場，同時，隨著膨潤土在新興應用領域的拓展，高附加值深加工膨潤土研發加強，行業得以快速發展。從行業供需方面來看，隨著下游需求漸趨穩定及相關標準漸趨嚴格，國內膨潤土產量出現明顯下降。數據顯示，2023年我國膨潤土產量在210萬噸左右，較上年持平；需求量為188.66萬噸，同比下降4.3%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）膨潤土原材料資源優勢

我國是世界上膨潤土礦產資源貯藏量第一大國，已探明貯量20多億噸，開采量不足已知貯藏量的1%。但蒙脫石含量大于70%的優質礦產比較稀少，大多是蒙脫石含量70%以下的鈣基膨潤土礦。在整個膨潤土系列產品中，目前市場用量最大，增長速度最快的是鐵礦球團用膨潤土。這是因為我國世界最大的鋼鐵生產和消費國，需求基礎龐大。同時球團法煉鐵，在鋼鐵行業是一種逐步代替燒結法的先進工藝，發展前景廣闊。

（2）下游行業平穩發展優勢

膨潤土下游行業涉及鑄造行業、鉆井泥漿、鋼鐵球團、干燥劑、防水材料等。尤其是鑄造行業、鉆井泥漿，在國家宏觀經濟高速增長的背景下，需求量逐年大幅度上升，實現了高速發展。近幾年隨著我國建筑行業、鉆探行業技術的不斷提升，原有的生產裝備大多進行了技術改造和產能挖潛。預計我國相關行業在今后一段時間仍將保持平穩發展，對工程建設用有機膨潤土的需求仍將繼續增加，帶動膨潤土行業的穩步發展。

（3）國家產業政策的引導和扶持

對膨潤土加工行業來說，國家產業政策的引導和扶持至關重要。國土資源部、工信部已將非金屬礦產列為戰略新興礦產和戰略新興材料，無機非金屬礦物材料將是發展戰略和規劃重點。國務院批準國土部、財政部組織實施礦產資源節約與綜合利用專項。國土資源部等十二部委聯合下發《關于進一步推進礦產資源開發整合的通知》和《關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制》后，召開“中國非金屬礦產業經濟發展論壇”，提出業內自我強化的體制構想和創新模式。非金屬礦加工（尤其是深加工）利用工業是21世紀的“朝陽工業”之一。

2、不利因素

（1）國內企業競爭加劇

膨潤土深加工產品種類較多，需求量也很大，但由于建廠初期對投資額要求不高，行業進入門檻低，致使國內廠家眾多。由于低水平產能過大，生產總量過剩，膨潤土市場的正常秩序受到了嚴重干擾，因此，目前產業內合理的供求關系無法得到保證。國內的膨潤土加工企業各自為戰，行業自律性差，使行業利潤受到打壓。在國際貿易保護主義日益加劇、出口形勢嚴峻的情況下，國內膨潤土材料行業將面臨產能過剩的壓力。

（2）行業內部市場秩序混亂

膨潤土行業屬于資源型加工行業。其生存與發展最重要的基礎就是不可再生的礦產資源。因此，礦產資源的優劣與貯量，就是膨潤土加工廠生存與發展的命脈。雖然目前國內膨潤土礦產豐富，但是正是因為資源豐富，到處都有礦源，而絕大多數小型膨潤土企業沒有成熟的行業規范進行約束，存在生產手續不齊全，環保設施不達標的情況，因此可以用低成本的優勢來發動價格戰，導致激烈的市場競爭。同時，在各工業領域，膨潤土深加工產品還沒有統一的標準，甚至連名稱都不盡一致。行業標準和規范的不完善在一定程度上影響了膨潤土深加工產品的推廣、應用。統一的行業規范標準的欠缺對于膨潤土的宣傳以及產品銷售都產生一定的不利影響。

七、競爭格局

中國的膨潤土面臨著國內與國外雙重競爭的環境。我國膨潤土行業競爭程度較高，技術水平低、行業內中小企業很多，規模化的企業較少。膨潤土企業多數為分布在華東、華北的中小企業，依托當地膨潤土礦源，自由競爭。膨潤土企業較多分布在華東地區，其中浙江因為有著豐富的膨潤土礦集中了全國大部分膨潤土公司。隨著膨潤土在新興應用領域的拓展，高附加值深加工膨潤土研發加強，市場規模不斷擴大。同時，隨著國際貿易的發展，越來越多國外企業進入中國膨潤土市場。如美國唯科國際公司、德國南方化學集團、英國海明斯集團等跨國企業紛紛在中國投資建廠，開發國內膨潤土資源，均為國內企業的主要競爭對手。

八、發展趨勢

隨著各行業的蓬勃發展，特別是在建筑材料、化妝品、食品、醫藥等領域，膨潤土的應用日益廣泛。其出色的性能在建筑材料中尤為突出，如用作涂料、水泥混凝土增強材料、防水材料等，顯著提升材料的品質和耐久性。同時，膨潤土因其良好的化學穩定性、生物降解性和環保特性，在環保和能源領域也展現出巨大的應用潛力。此外，隨著國家對環保行業支持力度的不斷加大，膨潤土行業在環保領域的應用前景愈發光明。政府將進一步加強政策扶持，助力膨潤土行業穩健發展。展望未來，隨著環保政策的深入實施和環保技術的不斷創新，膨潤土在環保領域的應用將更加深入和廣泛，為推動可持續發展做出重要貢獻。