摘要：近三年來，中國汽車租賃行業市場規模展現出穩健的增長態勢。伴隨著城市化進程的快速推進和個人消費觀念的轉變，租賃汽車正逐漸成為一種時尚且便利的出行選擇，尤其受到年輕一代消費者的青睞。2022年中國汽車租賃行業市場規模達到1061.6億元，同比增長25.01%，這一顯著增長反映了行業的活力和潛力。中國政府對汽車租賃行業給予了積極的支持和引導，特別是鼓勵新能源汽車在租賃領域的應用，這將有力推動汽車租賃行業的綠色化和智能化發展。同時，政府還加強了對行業的監管和管理，致力于規范市場秩序，切實保護消費者權益，為行業的健康、可持續發展創造了有利條件。

一、定義及分類

汽車租賃是指在約定時間內，租賃經營人將租賃汽車（包括載貨汽車和載客汽車）交付承租人使用，不提供駕駛勞務的經營方式。汽車租賃的實質是在將汽車的產權與使用權分開的基礎上，通過出租汽車的使用權而獲取收益的一種經營行為，其出租標的除了實物汽車以外，還包含保證該車輛正常、合法上路行駛的所有手續與相關價值。汽車租賃按交付及驗收時間長短劃分為長期租賃和短期租賃。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

汽車租賃主要部門包括國家發改委、交通運輸部、工信部和國家金融監督管理總局等多個政府部門。其中，國家發改委負責從宏觀政策層面對行業進行管理，包括研究制定行業發展戰略、方針政策以及總體規劃等。汽車租賃行業協會主要為中國交通運輸協會等自律組織。中國交通運輸協會由國家發改委主管，協會主要圍繞交通運輸和物流開展研究咨詢、國際交流與合作、人才培訓等方面，協助政府、幫助企業開展工作。

2、行業相關政策

近年來，中國汽車租賃行業持續受到政府支持。2024年1月，國家發改委等四部門印發《關于加強新能源汽車與電網融合互動的實施意見》，提出積極探索新能源汽車與園區、樓宇建筑、家庭住宅等場景高效融合的雙向充放電應用模式。同時優先打造一批面向公務、租賃、班車、校車、環衛、公交等公共領域車輛的雙向充放電示范項目。該政策鼓勵新能源汽車在租賃領域的應用，有助于推動汽車租賃行業的綠色化進程。隨著新能源汽車技術的不斷成熟和市場的日益擴大，越來越多的消費者開始接受并選擇新能源汽車作為出行工具。而該政策的出臺，將進一步激發新能源汽車在租賃市場的潛力，推動汽車租賃行業向更加環保、高效的方向發展。

三、發展歷程

中國汽車租賃行業發展共經歷了萌芽期、啟動期、震蕩期和高速發展期階段。1989年至2001年的萌芽期。1998年，中國第一家汽車租賃公司在北京誕生；第一家租車企業為北京市出租汽車租賃分公司其主要目的是為亞運會提供服務，從此中國汽車租賃行業進入萌芽期。租車市場起步，玩家以大型國有企業為主：主要滿足政府、賽事等特殊場景配套需求；第一家租車企業為北京市出租汽車租賃分公司，同期，國際租車企業瀕臨破產，國際車場嘗試尋找租車新市場。

2002年至2012年的啟動期。民營外資企業進入市場，共同培育中國租車市場：以一嗨為代表的國內新興租賃公司成立；以Hertz和AVIS為代表的海外汽車租賃巨頭進入中國。在2002年到2012年這十年中國市場進入多方入局、百花齊放階段。以一嗨為代表的國內新興租賃公司嶄露頭角，探索租車市場機遇。同時國際租車行業收并購不斷，在Hertz和AVIS代表的海外租車勢力進入中國市場后，不斷進行市場整合，擴大業務版圖。

2012年至2020年的震蕩期。出行方式的改變，帶動消費租賃逐步崛起，行業趨于整合。國內消費崛起，消費租賃成為租車行業重要的增長引擎，頭部企業憑借運營能力優勢不斷擴大市場份額。在這一階段，結構車租賃的市場需求結構發生變化，以個人為主的短租市場開始起步并逐步放大，企業運營規模也同步擴大同時汽車價格不斷上漲，使得汽車租賃公司的利潤被不斷蠶食，行業利潤率在逐年下降，不少企業在這一階段受到打擊甚至退出了市場。

2020年至今的高速發展期。科技創新、行業轉型，自動駕駛、新能源、移動互聯等新科技引入汽車租賃行業帶來新的機遇。中國汽車租賃行業調整升級，大型傳統租賃企業積極轉型；分時租賃、融資租賃興起，并拓展全球租賃業務；新科技、新消費、新平臺推動行業不斷轉型煥新；中國租車企業積極探索移動互聯、自動駕駛、新能源等前沿技術對行業的影響，主動布局，積極進行技術變革。

四、行業壁壘

1、政策與法規壁壘

中國汽車租賃行業的發展受到政策與法規的嚴格監管。政府對于汽車租賃行業的準入條件、經營許可、車輛管理等方面都有明確規定。例如，租賃車輛必須符合國家相關標準，企業需持有相應的營業執照和道路運輸經營許可證等。這些政策與法規限制了新進入者的速度，提高了行業門檻。同時，對于現有企業而言，也需要不斷適應政策變化，確保合規經營。此外，政府對于汽車租賃行業的稅收政策也具有一定的影響。例如，對租賃車輛的購置稅、車船稅等稅收政策的變化，都會對企業的經營成本產生影響。因此，企業在制定經營策略時，需要充分考慮政策與法規因素，確保合規經營。

2、資金壁壘

汽車租賃行業需要大量的資金投入，首先，汽車租賃企業需要投入大量資金進行車輛購置。尤其是高端、豪華車型和新能源汽車，價格較高，需要更多的資金支持。其次，汽車租賃企業需要承擔車輛維護和保養的費用，以及其他相關成本，例如員工薪酬、運營租賃平臺費用等，這些成本都需要大量的資金投入。特別是在新能源汽車租賃方面，企業需要更多的資金支持，以滿足快速增長的市場需求。因此，資金壁壘是汽車租賃行業的重要壁壘之一。

3、品牌與市場壁壘

隨著市場競爭的加劇，知名度和品牌影響力成為企業在市場中脫穎而出的重要因素。知名品牌可以吸引更多的客戶和合作伙伴，提高企業的市場占有率和議價權。建立品牌影響力需要長期的積累和自我提升。企業需要提供高質量的服務，保證車輛的安全性和可靠性，以及良好的售后服務。同時，還需要通過廣告宣傳、社交媒體等手段提高品牌知名度，吸引更多的客戶和商業合作伙伴。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

汽車租賃行業產業鏈上游主要為汽車制造商、互聯網平臺、汽車金融服務商、個人車主等；產業鏈中游包括互聯網租車公司、線下汽車租賃公司、汽車廠商等；產業鏈下游包括終端消費者、政府機構、二手車經銷商。

汽車租賃行業產業鏈

汽車制造

比亞迪股份有限公司

長城汽車股份有限公司

浙江吉利控股集團有限公司

北京車和家信息技術有限公司

互聯網平臺

阿里巴巴集團控股有限公司

深圳市騰訊計算機系統有限公司

抖音有限公司

北京三快科技有限公司

汽車金融

上海通用汽車金融有限責任公司

梅賽德斯-奔馳汽車金融有限公司

北京現代汽車金融有限公司

華泰汽車金融有限公司

上游

深圳前海聯動云汽車租賃有限公司

上海一嗨汽車租賃有限公司

廣州租租車網絡科技有限公司

赫茲租車咨詢（上海）有限公司

中游

終端消費者

政府機構

二手車經銷商

下游

2、行業領先企業分析

（1）國機汽車股份有限公司

國機汽車股份有限公司圍繞汽車產業鏈打造“汽車貿易服務+汽車工程服務”兩大板塊，旗下業務涵蓋汽車進口貿易服務、汽車工程及裝備、汽車租賃、汽車整車出口、汽車零售五大業務。公司子公司中進汽貿服務有限公司負責公司汽車租賃業務，公司汽車租賃業務堅持差異化、高端化發展模式，聚焦國內汽車租賃ToG、ToB市場，專注于為客戶量身定制專屬用車方案，并提供車輛維修、保養、保險、救援、替換等管家式租后服務，主要服務客戶包括政府機關、央企國企、汽車廠商、跨國企業等。

2023年上半年，在風險可控的前提下，公司推動汽車租賃業務規模增長和市場占有率提升。并依托央企背景及資源優勢，繼續拓展長租業務，以現有業務為模板，復制擴大到更多有需求的全國性用車機構，不斷深化與多家央企的合作，構建形成覆蓋全面、層次分明的服務網絡。深化與汽車廠商的業務合作及服務模式，針對品牌汽車廠商客戶，結合客戶需求，提供更具針對性的、定制化的企業專屬服務。2023年上半年，國機汽車汽車租賃業務營業收入為3.42億元，同比增長61.97%；營業利潤為0.41億元，同比增長11.11%。

（2）上海亞通股份有限公司

上海亞通股份有限公司在多個領域均有所建樹，其主要業務涵蓋了房地產開發、通信管網施工及運維、以及建筑鋼材貿易等多元化領域。其子公司上海亞通旅游服務有限公司主營旅行社及汽車租賃等業務。2023年上半年，亞通旅游積極應對市場變化，敏銳抓住行業復蘇的機遇，通過多措并舉全力創收，實現了營業收入91.94萬元，同比增長25.87%；營業利潤為-212.11萬元，同比增長9.20%。為了進一步提升盈利能力，亞通旅游將繼續致力于提升綠海酒店的品質服務，通過精細化管理和個性化服務，滿足客戶的多樣化需求。同時，公司還將積極拓展團隊業務，與各類企業和機構建立長期穩定的合作關系，實現業務互補和資源共享。此外，亞通旅游還將積極探索其他旅游新興業態，如定制旅游、智慧旅游等，以不斷創新和拓展業務領域，為公司的持續發展注入新的動力。

六、行業現狀

近三年來，中國汽車租賃行業市場規模展現出穩健的增長態勢。伴隨著城市化進程的快速推進和個人消費觀念的轉變，租賃汽車正逐漸成為一種時尚且便利的出行選擇，尤其受到年輕一代消費者的青睞。2022年中國汽車租賃行業市場規模達到1061.6億元，同比增長25.01%，這一顯著增長反映了行業的活力和潛力。中國政府對汽車租賃行業給予了積極的支持和引導，特別是鼓勵新能源汽車在租賃領域的應用，這將有力推動汽車租賃行業的綠色化和智能化發展。同時，政府還加強了對行業的監管和管理，致力于規范市場秩序，切實保護消費者權益，為行業的健康、可持續發展創造了有利條件。

七、發展因素

1、機遇

（1）消費升級帶動需求增長

隨著中國經濟不斷發展和居民生活水平提高，消費觀念逐漸轉變，消費者對于出行方式的需求也在發生變化。越來越多的人開始注重便利、靈活的出行方式，選擇汽車租賃作為一種出行方式。特別是在城市群、旅游目的地等地區，汽車租賃市場需求潛力巨大。此外，隨著共享經濟的興起，人們更加注重資產的利用率和成本效益，愿意選擇共享汽車租賃服務，而非購買車輛。因此，消費升級的趨勢將帶動汽車租賃行業的需求增長，為企業提供更多的發展機遇。

（2）新能源汽車租賃市場前景廣闊

隨著環保意識的提升和政府對新能源汽車的政策支持，新能源汽車租賃市場前景廣闊。新能源汽車具有零排放、節能環保的特點，受到越來越多消費者的青睞。同時，新能源汽車的技術不斷創新和成本不斷降低，使得新能源汽車租賃服務更加具有競爭力。在中國，政府出臺了一系列支持新能源汽車發展的政策，包括減免購置稅、道路通行費優惠等，為新能源汽車租賃市場的發展提供了良好的政策環境。因此，新能源汽車租賃市場將成為中國汽車租賃行業的一大機遇。

（3）智能科技賦能汽車租賃服務

近年來，隨著科技的不斷進步和創新，汽車租賃行業也迎來了新的發展機遇。智能化、網聯化、電動化等新技術的應用，為汽車租賃行業帶來了更加便捷、高效、環保的服務體驗。例如，通過智能化管理系統，企業可以實現對車輛狀態的實時監控和調度，提高車輛利用率和運營效率；通過電動化和網聯化技術，企業可以推出更加環保、節能的租賃產品，滿足消費者對于綠色出行的需求。這些技術創新為汽車租賃行業的發展提供了強大的動力和支持。

2、挑戰

（1）激烈的市場競爭

隨著中國汽車租賃市場的逐漸成熟和各類企業的涌入，市場競爭日益激烈。目前，市場上存在著大型汽車租賃公司、傳統汽車租賃公司、共享汽車平臺等多種類型的競爭對手。由于市場競爭激烈，企業需要在車輛品牌、價格、服務質量等方面與競爭對手進行差異化競爭。同時，市場上還存在一些不規范的低價競爭現象，這對行業正常發展造成了一定的壓力。

（2）盈利模式比較單一

目前，中國汽車租賃行業的盈利主要依賴于租賃金和售賣汽車的殘值。這兩項收入占據了企業總收入的近九成五，這突顯出該行業盈利模式的單一性。這種高度依賴租金和二手車殘值的盈利模式，雖然在一定程度上保證了企業的穩定運營，但也帶來了不小的風險。一旦市場需求發生變化，或者經濟環境出現波動，都可能對企業的盈利造成較大影響。

（3）車輛成本和管理壓力

汽車租賃企業需要投入大量資金購置車輛，并承擔車輛維護、保險、停車場租金等成本。特別是在新能源汽車租賃領域，車輛價格相對較高，需要更多的資金支持。此外，車輛管理也是一個巨大的挑戰。企業需要建立完善的車輛管理體系，包括車輛調度、維修保養、違章處理等，以確保車輛的正常運營和服務質量。

八、競爭格局

我國汽車租賃行業的發展時間相對較短，市場目前為止未出現絕對龍頭企業，按照企業的注冊資本劃分可以為分為三個梯隊，其中，注冊資本超過5億元的企業包括神州租車、一嗨租車、聯動云租車、EVCARD、首汽租車等。在這一格局中，神州租車憑借其先發優勢，用戶規模穩居行業之首。展望未來，隨著汽車租賃市場的競爭加劇，中部及小型從業者將面臨更加嚴峻的挑戰，優勝劣汰的過程將加速進行。目前，行業市場空間仍然巨大，頭部廠商將繼續利用其強大的資金鏈條和完善的營運體系，加快行業的橫向整合進程。這將進一步拉大與中小行業從業者的差距，使得整個行業向著更加集中、高效的方向發展。

九、發展趨勢

1、行業整合與品牌化

隨著市場競爭的加劇，行業整合與品牌化將成為汽車租賃行業的發展趨勢。一方面，優勢企業將通過兼并重組等方式擴大規模，提高市場份額；另一方面，企業將更加注重品牌建設，提升品牌形象和知名度。這將有助于形成一批具有強大競爭力的大型汽車租賃企業，推動整個行業的健康發展。同時，品牌化也將提高消費者對汽車租賃行業的信任度，促進市場的繁榮發展。

2、綠色出行與新能源化

面對日益嚴峻的環境問題，綠色出行和新能源化將成為汽車租賃行業的發展方向。政府將加大對新能源汽車的推廣力度，汽車租賃企業也將積極響應，增加新能源車輛的投放。此外，隨著充電設施的日益完善，電動車租賃的便利性將得到提升，進一步推動新能源化進程。這不僅有助于減少環境污染，還將為企業帶來更低的運營成本。

3、數字化與智能化升級

隨著科技的不斷進步，數字化與智能化將成為中國汽車租賃行業的重要發展趨勢。汽車租賃企業將積極引入大數據、人工智能、物聯網等先進技術，優化車輛調度、提高運營效率、提升客戶體驗。例如，通過大數據分析客戶需求，實現精準營銷；通過智能化管理系統，實時監控車輛狀態，提高車輛利用率；通過物聯網技術，實現車輛與用戶的智能互動，提升服務質量。