摘要：隨著中國經濟的持續穩定增長，中國丙綸纖維企業逐步加大對差別化丙綸的研發力度，努力開拓丙綸的應用領域。同時下游紡織企業的紡織技術在不斷進步，上游原材料聚丙烯廠家的生產能力和生產水平也不斷提升。根據中國化學纖維工業協會的數據，2017-2021年中國丙綸纖維產量分別從29.41 萬噸增長到42.8萬噸。2022年在疫情反復、地緣沖突、通脹高企等多重復雜因素疊加影響下，我國丙綸纖維行業生產放緩，產量出現負增長。2022年中國丙綸纖維為41.3萬噸，同比下降3.50%。

一、定義及分類

丙綸纖維，即聚丙烯纖維的商品名，是用石油精煉的副產物丙烯為原料制得的合成纖維。丙綸具有環保、質輕、強度高、耐酸堿性好、保暖性好、不吸水、染色性差、耐熱性差、耐老化性差等特點。丙綸根據紡絲加工后的產品長度分為丙綸長絲和丙綸短纖。

二、商業模式

1、采購模式

丙綸纖維企業采購的原材料為聚丙烯、母粒和油劑等。丙綸纖維企業綜合考慮現金流情況、原材料的庫存量等因素，在保證生產順利進行的條件下，在價格相對合理時加大采購量，反之則減少采購量。在供應商選擇上，充分調查供方信息，包括質量保證能力、供貨能力、供貨及時性等情況，確定合作關系。

2、生產模式

丙綸纖維企業實行以銷定產為主的生產模式。由于丙綸無法染色，需在紡前采用色母著色，丙綸纖維企業主要根據客戶要求的顏色、功能進行生產安排。丙綸纖維企業以自主生產為主，不存在丙綸纖維成品委外加工的情形，存在部分原材料委外加工，包括廢絲回收委外加工和母粒委外初加工。具體情況如下：

廢絲回收委外加工。由于開機運行、切換產品品種等損耗，丙綸纖維在生產過程中不可避免地會產生廢絲。為了響應國家再生資源利用政策，企業在保證產品質量的前提下，回收二次利用廢絲。部分丙綸纖維企業委托外部企業將廢絲加工成聚丙烯切粒，用于生產黑色或深色丙綸長絲。廢絲加工主要涉及破碎、擠出、造粒等工藝環節。

母粒委外初加工。丙綸纖維企業根據部分客戶對丙綸長絲的特定顏色及功能要求，在生產過程中添加母粒使其達到不同顏色及功能。丙綸纖維企業自主采購色粉及功能材料，委托外部企業將色粉及功能材料初加工成符合公司特定要求的母粒。母粒初加工涉及聚丙烯和色粉的混合攪拌、捏合、擠出和造粒等工藝環節。企業在收回初加工的母粒后，再進行稀釋和配色。丙綸產品著色的關鍵是配色，即將不同顏色、功能的母粒按一定比例混合，調配出客戶要求的特定顏色及功能。母粒初加工的技術不是丙綸著色的核心環節。

3、銷售模式

丙綸纖維客戶主要為工業領域的工業濾布和民用領域的箱包、服裝、水管布套、門窗毛條等紡織生產企業。丙綸纖維企業主要通過直銷方式銷售產品，僅部分客戶為貿易型客戶。因不同客戶對產品的顏色、功能性有差異化需求，并且同一客戶的需求也根據終端產品的不同而存在變化，丙綸纖維公司與客戶深度融合，協同客戶針對產品、功能進行開發，實行產品及服務的定制化。在產品銷售的定價上，以原材料成本和制造成本為基礎，結合市場供求狀況、訂單規模、產品技術復雜程度等因素，綜合考慮后制定銷售價格。

三、行業政策

1、主管部門和監管體制

我國對丙綸纖維行業的監管，主要采用市場調節、政府宏觀調控及行業自律相結合的方式進行管理。相關的管理部門包括國家發改委、工信部和中國化學纖維工業協會。國家發改委和工信部負責化學纖維產業政策的制定，并監督、檢查其執行情況，研究制定行業發展規劃，指導行業結構調整，實施行業管理，參與行業體制改革、技術進步和技術改造、質量管理等工作。

中國化纖工業協會為我國化纖行業自律性組織，下設丙綸專業委員會承擔丙綸行業的引導、聯系、交流、協調、促進和服務職能。丙綸分會的主要職能包括：發揮政府與丙綸企事業單位之間的橋梁和紐帶作用，引導和促進我國丙綸產業的有序、高效和健康發展；促進丙綸行業的技術進步，增強企業與科研單位的技術合作，提高自主創新能力、生產工藝、技術水平和研發的實力，促進科技成果轉化，加快我國丙綸產業的發展步伐；加強相關的技術標準工作；規范行業行為，增強我國丙綸的市場競爭力；開展國內外丙綸產業發展的調研活動；開展丙綸的推廣應用；根據產業特點，開展節能降耗、清潔化生產，促進我國丙綸產業的可持續發展；開展國際間和行業間的交流活動，提高我國丙綸產業在全球競爭中的地位。

2、行業相關政策

近年來國家出臺了一系列政策指導丙綸纖維產業發展。如《產業結構調整指導目錄（2024年本）》將高性能纖維及制品的開發、生產、應用；利用聚丙烯回收材料生產丙綸（PP）長絲和短纖維技術及應用列為鼓勵類。將單線產能≤1000噸/年、幅寬≤2米的常規丙綸紡粘法非織造布生產線列為限制類。將采用二次加熱復合成型工藝生產的聚乙烯丙綸類復合防水卷材、聚乙烯丙綸復合防水卷材（聚乙烯芯材厚度在0.5mm以下）列為淘汰類。

四、發展歷程

在我國幾大化纖品種中，丙綸纖維是發展得較晚的品種。中國從80年代開始丙綸纖維的研發，到20 世紀末，已相繼開發出了細旦、阻燃、抗菌、抗紫外、抗老化、遠紅外等差別化丙綸纖維。21世紀初，行業內進一步開展了對高強、抗紫外、可染、細旦、超細旦等丙綸纖維產品的研發。2010年以來，隨著丙綸纖維在功能性面料、工業織物領域的應用推廣，丙綸纖維行業開始大力發展高強、超細旦等差別化丙綸，并不斷提升丙綸產品的性能。

五、行業壁壘

1、產品開發壁壘

丙綸纖維生產企業需不斷進行高技術、差別化丙綸纖維產品的開發，才能適應下游客戶對綠色化、差別化、個性化消費升級等的特殊需求，因而具有較高的產品開發壁壘。具體來看，首先，企業需要深厚的技術沉淀和行業經驗，準確識別客戶需求并進行技術翻譯和轉換，開發出符合特定應用的定制化產品。其次，丙綸的研發需要高分子材料學等專業知識，研發過程需要經過反復試驗和配方調試，研發人員要求具備豐富的經驗積累才能保障產品開發的順利完成。同時，為使丙綸產品達到特定顏色和功能，生產過程中需要對技術裝備、工藝參數進行精密控制，并且需要研發庫數據的技術支持，因而丙綸研發至工藝可行性的難度較大。因此高技術、差別化產品的開發能力將成為新進入企業面臨的壁壘。

2、生產工藝壁壘

丙綸纖維產品的生產工藝壁壘較高，體現在以下幾個方面：一是高性能指標產品的生產對紡絲的溫度、壓力，冷卻時的風溫、風速等參數均需要精細化控制，需要企業配備先進的生產設備、不斷優化生產工藝、積累生產經驗。二是行業中缺乏丙綸纖維生產專用的設備，通常采用滌綸等合成纖維的技術裝備，但由于丙綸和滌綸的熔點、玻璃化溫度等物理特性不同，丙綸廠家勢必要對設備進行專業化改造，以提升生產的適用性及產品的質量和性能。三是不同于滌綸產業的大規模生產、設備成熟，丙綸行業中技術型企業多為小批量、多品種的生產模式，企業還需優化工藝以提升生產的柔性化程度。因此新進入者將面臨較高的生產工藝壁壘。

3、客戶市場壁壘

丙綸纖維產業上下游通常結成比較穩定的供應鏈關系，對新進入者形成了一定的壁壘。一方面，由于不同企業生產的纖維在質量和技術指標方面存在細微差別，對于下游紡織企業而言，這種原材料指標上的差別會導致其生產工藝參數的變化，因此，下游紡織企業通常會選擇相對穩定的丙綸纖維供應商，避免頻繁調整工藝參數，以提高生產效率并保證產品質量的穩定。另一方面，對于差別化產品的開發及應用上，合作關系建立后雙方技術交流日漸加深，合作關系較為穩定，下游企業不會輕易更換供應商。因此丙綸纖維行業存在客戶市場壁壘。

4、資金壁壘

丙綸纖維主要原材料聚丙烯的采購單價較高、用量較大，且上述原材料的主要生產企業貨款結算條件較為苛刻，故企業的原材料采購和生產經營需要大量的流動資金用于周轉；另一方面，企業需要投入大量的資金來購買生產線和檢測設備，后期設備維護十分關鍵，也需要較大的資金投入。上述兩個方面對公司資金有較高要求。所以，丙綸纖維行業具有較高的資金壁壘。

六、產業鏈

從產業鏈角度出發，丙綸纖維產業鏈上游為聚丙烯等原材料供應商及紡織機械等設備供應商。中游的丙綸纖維制造企業，包括丙綸短纖和丙綸長絲的制造。下游為丙綸纖維的應用領域，包括服裝、家紡、箱包、工業濾布、一次性衛生用品、工程土工布等產品。丙綸纖維產業鏈如下圖所示：

丙綸纖維行業產業鏈

聚丙烯

東華能源股份有限公司

國家能源集團寧夏煤業有限責任公司

浙江石油化工有限公司

恒力石化股份有限公司

紡織機械

中國紡織機械（集團）有限公司

青島紡織機械股份有限公司

蘇州紡織機械有限公司

江蘇賽格紡織機械有限公司

上游

湖北博韜合纖有限公司

廣東蒙泰高新纖維股份有限公司

浙江四通新材料科技股份有限公司

維順（中國)無紡制品有限公司

中游

服裝

家紡

箱包

工業濾布

一次性衛生用品

工程土工布

下游

丙綸長絲的上游為聚丙烯制造業，近幾年國內聚丙烯產業發展迅速，產能不斷增長，為丙綸行業的發展提供了充足的原料保障。近年來，國際原油波動性較大，導致聚丙烯價格出現較為激烈的波動，對丙綸生產企業的成本控制能力提出了更高的要求。

丙綸纖維下游應用領域眾多，企業需要與下游行業企業建立穩固的合作關系，并準確把握下游市場動態和客戶需求，不斷開發適合市場需求的產品。

七、行業現狀

隨著中國經濟的持續穩定增長，中國丙綸纖維企業逐步加大對差別化丙綸的研發力度，努力開拓丙綸的應用領域。同時下游紡織企業的紡織技術在不斷進步，上游原材料聚丙烯廠家的生產能力和生產水平也不斷提升。根據中國化學纖維工業協會的數據，2017-2021年中國丙綸纖維產量從29.41萬噸增長到42.8萬噸。2022年在疫情反復、地緣沖突、通脹高企等多重復雜因素疊加影響下，我國丙綸纖維行業生產放緩，產量出現負增長。2022年中國丙綸纖維為41.3萬噸，同比下降3.50%。

八、發展因素

1、有利因素

（1）綠色環保理念推動丙綸纖維發展

傳統的化學纖維制造業或下游紡織行業因生產過程排放大量污水，對環境造成較大影響。隨著環境保護理念深入人心，政府出臺政策逐步淘汰污染較大的落后產能，著力推動綠色環保纖維的發展。丙綸纖維生產為熔體紡絲技術，不使用溶液，生產過程無污水排放，避免了后續印染環節的環境污染和能耗，因此丙綸是一種環境友好型化學纖維。在追求綠色環保的大背景下，丙綸纖維的市場前景廣闊。

（2）居民收入持續提高帶動丙綸纖維下游行業發展

箱包織帶、服裝面料對丙綸纖維的需求與消費者的消費習慣密切相關。隨著居民可支配收入的提升，消費者往往會升級消費水平，對高質量的消費品更加青睞。從箱包織帶領域來看，隨著居民收入提高，國內旅游、境外旅游發展迅速，帶動箱包市場穩步增長，商務出行對箱包的需求也呈增長趨勢。從服裝領域來看，由于丙綸纖維織成的面料具有良好的排汗性，能夠保持衣服的持續干爽，同時重量又較滌綸輕，未來隨著人們的消費水平不斷提高，消費觀念改變，丙綸纖維在服裝面料的應用有望成為行業一個增長點。因此，居民收入提高將會有利于丙綸市場發展。

（3）丙綸應用領域不斷拓寬、滲透

丙綸纖維傳統的應用領域主要為箱包織帶、服裝，但隨著丙綸生產技術的提升和生產工藝的改進，同時基于丙綸固有的強度高、質量輕、耐酸堿、不吸水等特點，使其應用領域得到了不斷拓展、滲透。行業內企業相繼開發出了高強、阻燃、抗靜電、防污、抗紫外、抗老化、遠紅外、導電、電熱等差別化丙綸纖維，以及細旦、超細旦、異形截面丙綸纖維等，其應用領域已拓寬至工業濾布、工程土工布、水管布套、門窗毛條等新的領域。近年來，隨著納米技術、微膠囊技術、電子信息技術等前沿技術的興起，智能纖維得以迅速發展。智能丙綸纖維的發展不僅可以賦予傳統纖維新的功能，還開拓了纖維在太陽能電池、航空航天、生物醫學等高科技領域的應用。未來隨著更多新型丙綸纖維的研發以及生產技術的進步，丙綸纖維的應用領域將不斷向能源、軍工等新領域拓寬、滲透。

（4）“一帶一路”提供發展契機

“一帶一路”沿線國家絕大多數為發展中國家，在基礎設施、軌道交通、城市綜合開發等方面存在大量機會。持續大規模的基礎設施建設將成為中國土工用紡織品的增長點。像高強丙綸長絲編織的土工布，在筑圍堰、打壩排水等領域有速度快、工效高、投資省、質量好等優點，更適合公路、鐵路、機場、海堤、水渠、水庫、港灣及橋梁等工程項目建設。利用其耐酸堿、抗腐蝕、強度高、不吸水、質輕、穩定性好、濾物剝離好等優點，還可制成高強丙綸濾布，用于冶金、選礦、化工、輕工、食品、環保等行業。因此深耕“一帶一路”，空間巨大，未來可期。

2、不利因素

（1）主要原材料市場的波動性較大

丙綸纖維的主要原材料為聚丙烯，聚丙烯是丙烯加聚反應而成的聚合物，是由原油提煉而成，其價格受原油價格波動影響，原油價格的波動傳導至原材料聚丙烯的價格。因此，聚丙烯的價格波動對丙綸纖維成本影響較大。近年來，國際原油價格劇烈波動，引起聚丙烯價格出現大幅波動。對于生產常規的企業而言，受制于對下游企業有限的議價能力，原材料價格的波動對公司利潤水平形成較大沖擊。

（2）勞動力成本不斷上升壓力

隨著我國人口紅利逐漸消失，勞動力成本不斷上漲。生產人員薪酬波動會影響企業生產成本進而影響企業經營業績。隨著我國社會經濟水平的不斷發展，勞動者對勞動收入增長的預期不斷增加，行業面臨人力成本上升的壓力。

（3）行業整體技術水平較低

國內丙綸企業與國外同類企業相比，存在技術裝備落后、技術開發能力弱、研究與開發投入少等問題，企業創新意識整體不強。同時，我國紡織機械設備與國外知名企業相比，技術水平還有一定的差距，這均對我國丙綸行業的發展造成一定的影響。

九、競爭格局

當前，我國丙綸企業數量雖多，但規模以上企業較少，大多數為小作坊企業。根據中國化學纖維工業協會的統計，2022年國內丙綸短纖產量排名第一的企業為湖北博韜合纖有限公司，該企業丙綸短纖維產能為十萬噸；丙綸長絲行業中的產量排名第一的是廣東蒙泰高新纖維股份有限公司，2022年丙綸長絲產量為3.15萬噸。其他丙綸纖維產量較大的企業有浙江四通新材料科技股份有限公司、維順（中國)無紡制品有限公司、福建三宏再生資源科技有限公司等。

十、發展趨勢

踐行可持續發展理念已經成為全球共識，也是新時代中國經濟轉型升級，實現高質量發展的必然選擇。丙綸具有生產流程短、能耗低、清潔環保、原料可再生循環等特點。作為環境友好型纖維，丙綸符合新時代“兩山”理念與高質量發展主旋律，具有良好的發展契機。目前國內丙綸制造以中小型企業為主，行業集中度有待進一步提高。針對上述情況，政府出臺了一系列供給側改革政策，淘汰各項落后產能、生產線、生產技術，加大兼并重組力度，推動產業集聚。在上述背景下，較小丙綸企業將面臨被淘汰的局面，規模丙綸生產企業將獲得進一步壯大機會，市場集中度將會進一步提高。