摘要：隨著消費升級和消費者對健康飲食的追求，現制茶飲市場迅速崛起。我國現制茶飲市場GMV穩步增長，從2017年的873億元增至2022年的2137億元，復合年增長率為19.6%。從我國現制茶飲企業的門店規模來看，蜜雪冰城一家獨大，其門店數量超2萬家，是我國門店規模最大的連鎖茶飲品牌。

一、定義及分類

現制茶飲是指以茶葉或其浸泡液和（或）濃縮液、茶粉等提取物為原料，添加或不添加其他乳和（或）乳制品，糖或糖漿，新鮮果蔬或其他食品配料調配而成的現調飲料。現制茶飲通常采取現做現售的方式，供消費者直接飲用。現制茶飲以茶湯中添加原料分類，分為原葉茶飲、傳統奶茶、調制奶茶、調味茶飲料、新茶飲和其他現制茶飲。

二、商業模式

1、加盟模式

現制茶飲品牌方與加盟商簽訂特許經營合同，特許人把自己擁有的商標、專利、技術等通過加盟連鎖的形式授權給加盟商使用，并向加盟商收取加盟費、保證金等，管控其開店階段的設備設施投入，以及運營過程中的原材料供給等，且在食品安全管理、產品制作等經營方面對其進行業務指導與監督。加盟模式由特許人提供形象、品牌、培訓和管理等支持，各加盟門店獨立運營、獨立承擔法律責任、自負盈虧。

2、直營模式

由現制茶飲品牌方直接經營連鎖門店，而不通過加盟方式授權給個體經營者。品牌方對門店擁有直接控制權，統一財務核算，享有門店產生的利潤，并承擔門店發生的一切費用開支。在直營模式下，品牌方可以確保產品質量、服務和品牌形象的統一性；還可以更好地掌握市場需求和消費者喜好，從而制定更加精準的市場策略，有利于品牌的長遠發展。

3、直營與加盟相結合模式

現制茶飲的直營與加盟相結合模式是指品牌方在發展過程中，既開設直營門店，也通過加盟方式授權給個體經營者。通過直營門店，品牌方可以更好地掌握市場需求，引領產品創新和品牌發展；而加盟門店則能為品牌方帶來更多的資金和資源支持。這種模式結合了直營和加盟的優勢，既能確保品牌方對門店的控制力，統一管理、提升品質，又能借助加盟商的力量快速擴張市場份額。

三、行業政策

1、主管部門和監管體制

現制茶飲行業基本遵循市場化發展模式，各企業面向市場自主經營，政府職能部門進行宏觀調控，行業協會進行自律規范。在酒、飲料和精制茶制造業，行業監管部門主要包括國家市場監督管理總局、商務部等，行業協會為中國飲料工業協會、中國連鎖經營協會。

國家市場監督管理總局主要負責市場綜合監督管理市場主體統一登記注冊，監督管理市場秩序，組織市場監管綜合執法工作，統一管理計量標準，對產品質量安全、食品安全實施監管等工作。商務部主要負責推進流通產業結構調整，指導流通企業改革、商貿服務業和社區商業發展，提出促進商貿中小企業發展的政策建議，推動流通標準化和連鎖經營、商業特許經營、物流配送、電子商務等現代流通方式的發展等工作。

中國飲料工業協會是飲料行業及相關企業、事業單位自愿參加的非營利性、全國性社團組織。其主要職責包括:對飲料行業基礎資料進行調查、統計，掌握行業全面情況，對國內外飲料市場進行調查和預測，研究飲料行業發展方向，探索行業發展規律；提出飲料行業發展規劃、經濟技術政策、扶優限劣政策及經濟立法等方面的建議；推動飲料行業的技術進步，推廣應用新技術、新工藝、新材料、新設備、新包裝、促進新產品開發等。中國連鎖經營協會是由連鎖經營及相關企業、機構和個人自愿結成的全國性、行業性社會團體。協會參與政策制定與協調，維護行業和會員權益，為會員提供系列化專業培訓和行業發展信息與數據，搭建業內交流與合作平臺，致力于推進連鎖經營事業與發展。

2、行業相關政策

隨著消費升級和消費者對健康飲食的追求，現制茶飲市場迅速崛起。現制茶飲作為茶產業的新業態受到國家政策的支持，2021年9月，農業農村部等部門發布《關于促進茶產業健康發展的指導意見》，要求開發茶產業中的精深加工產品，其中包括新式茶飲，新式茶飲是我國當前現制茶飲的主流。同時，現制茶飲作為一種食品，也受到國家食品安全政策的嚴格監管。近年來，我國食品監管政策不斷趨嚴，國家從落實生產經營主體責任、強化地方政府屬地管理責任等層面，出臺了一系列的規范政策。在中央政策的指引下，地方也積極出臺政策和標準，引導現制茶飲行業規范化發展。2023年12月，上海市健康委員會等部門發布《食品安全地方標準 現制飲料》，明確現制飲料的原料要求、感官要求、理化指標等。

四、發展歷程

我國的現制茶飲從中國臺灣起步，隨著臺灣娛樂文化的發展，珍珠奶茶進入中國大陸。早期的現制茶飲多以奶精、茶粉等為原材料，產品口味較為單一，品牌概念也較為薄弱。二十世紀90年末期以來，我國現制茶飲行業的品牌意識逐漸增強，涌現出大量知名連鎖品牌，如1997年創立的COCO和蜜雪冰城等。這一階段現制茶飲企業開始注重食材的升級和豐富，中端茶飲市場規模迅速擴張。2016年以來，隨著居民生活水平不斷提高，我國現制茶飲行業也出現了一種高端茶飲品牌，強調使用健康原料，重視飲品顏值和口味。2016-2019年現制茶飲在一二線城市迅速布局，市場趨近飽和。2020年以來，現制茶飲企業開始向下沉市場布局，拓寬產品銷售市場范圍，并積極尋求產品與品牌、文化等融合發展。

五、行業壁壘

1、品牌與客戶壁壘

我國居民的品牌意識不斷增強，品牌也成為居民消費時的重要考慮因素之一。現制茶飲品牌通常具有廣泛的銷售渠道和網點布局，能夠覆蓋更多的目標客戶。隨著先進入企業長期的積累，許多知名品牌在市場中已經擁有一定的市場認知度和較為穩定的客戶群體，消費者對于品牌的忠誠度也相對較高。因此，建立自己的品牌認知度和客戶忠誠度是新進入者面臨一大挑戰。

2、技術與服務壁壘

現制茶飲所需的原料種類較為固定，行業內茶飲產品同質化嚴重。但90后甚至更年輕的一代正日漸成為現制茶飲消費的主力軍，其不僅更加注重產品的品質和口味，還十分注重購買產品過程中的服務體驗。為滿足消費者對口味和品質的需求，現制茶飲企業持續強化自身的技術實力和研發能力，還不斷提升服務水平，使得行業準入門檻提高。

3、資金壁壘

現制茶飲行業的初始投資較多，如店面選址、裝修、設備采購、品牌推廣等都需要大量的資金。現制茶飲企業為持續鞏固自身市場競爭力，還需要不斷進行產品研發以及營銷活動，這也需要大量且持續的資金投入。另外，現制茶飲企業為覆蓋更多客戶群體，提升市場份額，還需要不斷投入資金，以推進和完善銷售渠道以及網點布局。因此，為順利的進入現制茶飲行業，企業需要具備一定的資金實力和籌資能力。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

現制茶飲上游以茶葉、水果、乳制品以及果糖等原輔料為主。中游是茶飲設計及生產。下游是現制茶飲的銷售流通環節。現制茶飲行業產業鏈如下圖所示：

現制茶飲行業產業鏈

水果

北京順鑫農業股份有限公司

新疆冠農股份有限公司

庫爾勒西海香梨產業股份有限公司

宏輝果蔬股份有限公司

浙江佳農果蔬股份有限公司

茶葉

中國茶葉股份有限公司

八馬茶葉股份有限公司

云南大益茶業集團有限公司

湖南省茶葉集團股份有限公司

天福(開曼)控股有限公

北京張一元茶葉有限責任公司

乳制品

內蒙古伊利實業集團股份有限公司

內蒙古蒙牛乳業（集團）股份有限公司

光明乳業股份有限公司

新希望乳業股份有限公司

北京三元食品股份有限公司

上海妙可藍多食品科技股份有限公司

新疆天潤乳業股份有限公司

貝因美集團有限公司

果糖

睿智醫藥科技股份有限公司

海南佳寧娜食品有限公司

新疆希谷生物工程科技有限公司

云浮市新金山生物科技股份有限公司

山東魯糖生物科技股份有限公司

上游

蜜雪冰城股份有限公司

古茗科技集團有限公司

奈雪的茶控股有限公司

成都茶百道餐飲管理有限公司

中游

外賣送餐服務

實體零售

下游

現制茶飲產業鏈上游主要是原材料供應環節，包括茶葉、水果、乳制品等制作茶飲所需的主要原材料以及果糖等用于調味的輔料。現制茶飲的品質主要取決于茶基底，因此制作茶基底的茶葉是現制茶飲的核心。

現制茶飲下游是銷售流通環節，茶飲通過線下實體零售和線上外賣送餐服務兩種渠道銷售給消費者。現制茶飲的特點在于現制現售，因此線下實體零售是現制茶飲最主要的銷售渠道。隨著外賣服務質量和效率的提升，線上外賣送餐服務也成為現制茶飲企業拓寬市場需求的重要渠道。

2、行業領先企業分析

（1）古茗控股有限公司

古茗專注于大眾現制茶飲市場，產品價格相對穩定，通常在10-18元之間。古茗門店2023年商品交易總額為192億元，同比增長37.2%。古茗門店的飲品主要包括果茶飲品、奶茶飲品、咖啡飲品等。其中，果茶飲品是古茗的核心產品系列，截至2023年9月末，其果茶飲品占總出杯數的51%。近年來，古茗通過加盟模式實現了門店網絡的迅速擴張。截至2023年末，古茗已經擁有超過9000家門店，覆蓋我國200多個城市。古茗的營業收入也穩步上漲，2023年前三季度營業收入為55.71億元，同比增長33.86%。未來，古茗將在現有的門店網絡基礎上繼續推進擴張策略，利用其積累的運營專業經驗和品牌影響力，不斷挖掘潛在消費市場。

（2）奈雪的茶控股有限公司

奈雪的茶定位高端市場，堅持高品質、健康的產品，堅持低糖配方，與現代人的健康養生理念契合，逐漸發展成為我國領先的高端現制茶飲連鎖店。2020年在新冠疫情的影響下，消費者的消費熱情減弱，奈雪的茶訂單均價開始出現下滑趨勢，但均價仍保持在40元以上。2022年疫情在我國多地反復，尤其是奈雪的茶集中布局的一線城市受到較大影響，使其訂單均價大幅下跌至每單34.3元。隨著我國居民整體消費水平提升，下沉市場的現制茶飲消費潛力巨大。奈雪的茶也開始挑戰業務布局策略，降低單價，以快速布局下沉市場。2023年上半年，奈雪的茶訂單均價為32.4元，同比下降4.3元。

七、行業現狀

我國茶文化歷史悠久，國人也一直保持著飲茶的習慣。現制茶飲在純茶的基礎上，加入新鮮水果或乳制品等原料，進一步豐富茶飲口味，受到消費者的廣泛喜愛，甚至成為許多年輕消費者日常生活中的必備飲品。我國現制茶飲市場GMV穩步增長，從2017年的873億元增至2022年的2137億元，復合年增長率為19.6%。近年來，現制茶飲市場競爭加劇，刺激企業尋求發展的新方向和新市場。現制茶飲企業加大新品研發力度，不斷優化產品質量，同時向下沉市場布局，拓寬銷售渠道，我國現制茶飲市場將持續擴容。

八、發展因素

1、機遇

（1）居民購買力提升

隨著消費者可支配收入的增加，他們對品質和體驗的要求也越來越高，愿意為高品質、有特色的現制茶飲支付更高的價格。這為現制茶飲企業提供了更多創新和提升品質的空間，可以通過推出新品、優化服務、提升品牌形象等方式滿足消費者需求，進一步擴大市場份額。同時，購買力的提升也加速了市場的競爭和變革，促使現制茶飲企業不斷提升自身實力，提高品牌影響力和市場競爭力，抓住發展機遇。

（2）消費升級推動產品差異化發展

我國居民的消費需求不斷升級，消費者對現制茶飲的品質和口感追求不斷提高，推動現制茶飲企業打造差異化產品，以滿足不同消費者的需求。近年來，我國現制茶飲企業采用優質原料提升產品口感和品質，不斷推出新品，并打造獨特的產品特色和品牌形象，以吸引消費者。另外，消費升級還激勵現制茶飲企業提升自身服務能力，優化客戶的購物體驗，鞏固消費者忠誠度和口碑，進一步擴大市場份額。

（3）布局海外市場

全球化的發展使得飲茶文化在世界范圍內廣泛傳播，海外市場需求釋放。同時，國內現制茶飲市場競爭持續加劇，企業尋求向外發展。近年來，我國現制茶飲品牌的海外門店相繼開業，企業紛紛加快全球化布局腳步。布局海外市場可以幫助現制茶飲企業獲得更廣闊的市場空間和更多的消費者群體，進一步提升品牌影響力和市場份額，還可以為企業帶來更多的商業機會和合作伙伴，促進企業的國際化發展。

2、挑戰

（1）食品安全風險

我國現制茶飲行業內從業企業較多，企業管理水平參差不齊。且現制茶飲生產經營鏈條長、管理環節多，可能會由于管理疏忽或不可預見因素導致產品出現質量問題。現制茶飲具有消費群體廣、消費頻次高的特點。如果行業內發生影響較為重大的食品安全事件，行業整體消費信心勢必將會受到嚴重削弱，消費者可能轉而消費瓶裝飲料等其他替代產品，從而導致現制茶飲的市場需求大幅縮減，影響企業經營。

（2）市場競爭持續加劇

現制茶飲產品的可復制性強，行業準入門檻較低。因此，隨著市場需求增長，現制茶飲企業和品牌數量迅速增加。近年來，我國現制茶飲行業呈現出快速增長態勢，市場規模快速擴張，市場競爭也日趨激烈。市場競爭加劇可能導致不良競爭行為的出現，影響市場良性競爭。并且，現制茶飲市場上涌現出越來越多的新品牌和新產品，也給企業的品牌知名度和市場份額帶來較大挑戰。

（3）原材料價格波動風險

現制茶飲企業在生產經營中采購的原料和包裝材料種類繁多，市場供求變化可能導致主要原材料價格上漲，增加企業成本壓力。此外，若“限塑”政策加嚴，可能迫使企業采用更昂貴的環保包裝，進一步推高成本。在經濟增長放緩、消費市場下沉和激烈的市場競爭環境下，品牌間的價格戰愈演愈烈。這不僅考驗企業的成本控制能力，也對企業的盈利能力提出了嚴峻挑戰。

九、競爭格局

從我國現制茶飲企業的門店規模來看，蜜雪冰城一家獨大，其門店數量超2萬家，是我國門店規模最大的連鎖茶飲品牌，營業范圍遍及全國以及韓國、新加坡、泰國等國家。蜜雪冰城主打下沉市場，其門店運營的客均價僅7.95元，在三四五線城市大規模開店，以極高的性價比吸引了大量的消費者。蜜雪冰城的流量產品冰激凌一個僅售2元至3元，吸引了大量的年輕群體及小朋友消費，同時還帶動了店內其他產品的銷量。而我國的現制茶飲企業大部分客均價都在10元至20元之間，這一價格區間的企業競爭尤為激烈。奈雪的茶客均價為20.9元，其生產經營以高端市場為主，門店也多開在經濟較為發達的一線及新一線城市。從我國現制茶飲企業的經營產品來看，主要包括奶茶和果茶兩大類產品，部分企業還開發了酸奶系列飲品和咖啡系列飲品。另外，隨著我國居民健康意識的增強，消費者對奶茶消費的健康需求也逐漸增多，許多現制茶飲企業也推出了低糖飲品或純茶飲品。整體來看，我國現制茶飲市場供給較為豐富。

十、發展趨勢

隨著消費頻率提高，現制茶飲逐漸融入消費者日常生活中，高品質且性價比高的產品越發受到消費者喜愛。并且，我國現制茶飲品牌快速向下沉市場布局，也將推動產品性價比提升。居民健康意識持續增強，消費者在選擇現制茶飲產品時，逐漸更青睞于采用新鮮水果和鮮奶制成的產品，將引導企業探索產品新鮮度和健康屬性的發展。隨著現制茶飲產品迭代速度加快，消費者品牌傾向性變強，我國現制茶飲市場集中度將有所提升。另外，我國現制茶飲企業加快向海外市場擴張業務版圖，未來市場增長潛力可觀，海外市場將成為我國現制茶飲行業新的增長點。