摘要：生鐵是生產各種鐵制品的基礎性原料鐵，從煉制各種鋼材到制造各種鑄鐵件，基本上都是以生鐵為基礎原材料，近年來，中國生鐵行業發展十分迅速，目前，已成為全球最大的生鐵生產國，但2021和2022年受“雙碳”、“雙控”政策措施影響，中國生鐵產量有所下滑，2023年開始恢復增長趨勢，2023年中國生鐵產量達8.71億噸，同比增長0.83%。

一、定義及分類

生鐵是以鐵礦石或鐵礦粉制成燒結礦或球團礦為原料，用還原、熔融工藝制得的原料鐵，因為制備過程采用“還原、熔融”工藝，制得的是液態生鐵，可以直接將液態生鐵用作煉鋼或生產鑄鐵件的原料，也可以將冶煉制得的液態生鐵澆注到錠模中成形，制成錠塊狀的商品原料鐵。按用途，生鐵可分為煉鋼生鐵和鑄造生鐵，按組成成分，生鐵又可分為普通生鐵和特種生鐵兩種，其中，特種生鐵又可分為天然合金生鐵和鐵合金兩類。

二、行業政策

1、主管部門及監管體制

生鐵屬于鋼鐵工業，中國鋼鐵行業主管部門是國家發展和改革委員會，其主要負責研究擬訂并組織實施鋼鐵行業的發展戰略、規劃和其中重點領域的專項規劃（含基地規劃），提出總量平衡、結構調整目標及產業布局；審核鋼鐵行業的重大項目以及大型企業集團的投資規劃，協調重大問題；研究擬訂、修訂鋼鐵行業的產業政策，起草法律、法規及配套的規章、制度并監督實施；提出鋼鐵行業的體制改革、技術進步、投融資、利用外資、金融、貿易、財稅政策建議及專項消費政策和配套措施。

中國鋼鐵工業協會是由中國鋼鐵行業的企業、事業單位、社團組織和個人為會員自愿組成的非盈利性、自律性的行業管理組織，主要負責制定行業的行規行約，建立行業自律機制；依法開展鋼鐵行業統計、調查、分析和上報等項工作；參與擬定行業發展規劃、產業政策法規；組織加工出口專用鋼材監管工作，代表或協調企業反傾銷、反補貼；代表中國鋼鐵行業參加國際同業組織的有關活動。

2、行業相關政策

在“雙碳”背景下，國家相關部委不斷完善政策以推進生鐵行業綠色發展，2023年8月，工業和信息化部、國家發展改革委等七部 發布《鋼鐵行業穩增長工作方案》，指出：2023年，鋼鐵行業供需保持動態平衡，全行業固定資產投資保持穩定增長，經濟效益顯著提升，行業研發投入力爭達到1.5%，工業增加值增長3.5%左右；2024年，行業發展環境、產業結構進一步優化，高端化、智能化、綠色化水平不斷提升，工業增加值增長4%以上。2023年12月，國家發展改革委發布《產業結構調整指導目錄（2024年本）》，鼓勵黑色金屬礦山開采、選礦及共伴生礦產綜合開發利用，黑色金屬礦山尾礦充填采礦工藝、技術及裝備在內的鋼鐵產業發展。

三、發展歷程

1950年，中國政府開始致力于基礎工業的建設，中國生鐵行業經歷了初步建設階段，隨著改革開放政策的實施，中國的生鐵行業逐漸開始引入國外技術和設備，提高了生鐵產能和質量，1991年后，中國政府鼓勵新建大型鋼鐵企業，同時推動現有企業進行技術改造，以提高生鐵的產量和質量，近年來，中國政府更加注重產業結構升級和去產能，以應對過剩產能和環境問題，通過推動企業技術創新、淘汰落后產能、整合資源，中國生鐵行業逐漸實現了從數量擴張到質量提升的轉變。

四、行業壁壘

1、資金壁壘

生鐵行業屬于資本密集型行業，生產所需的固定資產投資數額巨大，并且需要數額較大流動資金維持正常的生產周轉，中國產業政策還要求建設煉鐵、煉鋼、軋鋼等項目，企業自有資本金比例必須達到40%及以上，此外，隨著行業高質量發展，專業人員的人工成本也不斷增加，綜合以上因素，生鐵行業對企業的資金實力有著較高的要求。

2、人才壁壘

生鐵行業作為傳統行業，雖然大部分生產工藝的技術比較成熟，但是該類工藝技術需要針對不同企業的生產裝備以及原材料供應的特點等進行磨合調試，才可達到生產要求。此外，鋼鐵企業還需要大量的專業技術人員和生產工人，該類人員在企業的沉淀、磨合需要一個較長時間，新進入企業在短期內難以培養出具備較強專業能力的人才以及成熟的管理團隊，因此，中國生鐵行業具有較高的人員和技術壁壘。

3、資源壁壘

鐵礦石屬于不可再生的礦產資源，雖然中國鐵礦石探明資源量較大，但在地理分布上具有明顯的區域性且絕大多數是貧礦，鐵礦資源整體質量較差。目前國內優質鐵礦資源非常有限，新進入企業能否取得品位較高的鐵礦資源存在較大不確定性。

4、政策壁壘

國家發展和改革委員對進入鋼鐵行業的企業資質、規模、技術裝備等提出了具體的準入標準，明確提出，“原則上不再單獨建設新的鋼鐵聯合企業、獨立煉鐵廠、煉鋼廠，不提倡建設獨立軋鋼廠，必須依托有條件的現有企業，結合兼并、搬遷，在水資源、原料、運輸、市場消費等具有比較優勢的地區進行改造和擴建。”投資中國鋼鐵工業的境外非鋼鐵企業，必須具有強大的資金實力和較高的公信度，提供銀行、會計事務所出具的驗資和企業業績證明。境外企業投資國內鋼鐵行業，必須結合國內現有鋼鐵企業的改造和搬遷實施，不布新點。外商投資中國鋼鐵行業，原則上不允許外商控股。”因此，中國生鐵行業具有較高的國家產業政策壁壘。

五、產業鏈

生鐵行業產業鏈上游原材料主要包括鐵礦石、原煤、焦炭等，下游主要用于進一步精煉呈熟鐵、粗鋼及鋼材，最終廣泛應用于建筑、機械、汽車、船舶、家電、能源電力、軌道交通等各個領域，隨著下游市場飛速發展，為生鐵行業帶來了龐大的需求市場。生鐵行業產業鏈如下圖所示：

生鐵行業產業鏈

鐵礦石

河鋼資源股份有限公司

山東金嶺礦業股份有限公司

海南礦業股份有限公司

中國罕王控股有限公司

內蒙古大中礦業股份有限公司

原煤

國家能源投資集團有限責任公司

晉能控股集團有限公司

山東能源集團有限公司

中國中煤能源集團有限公司

陜西煤業化工集團有限責任公司

山西焦煤集團

潞安化工集團有限公司

中國華能集團有限公司

焦炭

中國中煤能源股份有限公司

平頂山天安煤業股份有限公司

開灤能源化工股份有限公司

山西焦煤能源集團股份有限公司

淮北礦業控股股份有限公司

山西焦化股份有限公司

金能科技股份有限公司

山西潞安環保能源開發股份有限公司

上游

寶山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司

中游

粗鋼

下游

建筑

機械

汽車

船舶

終端

六、發展現狀

生鐵是生產各種鐵制品的基礎性原料鐵，從煉制各種鋼材到制造各種鑄鐵件，基本上都是以生鐵為基礎原材料，近年來，中國生鐵行業發展十分迅速，目前，已成為全球最大的生鐵生產國，但2021和2022年受“雙碳”、“雙控”政策措施影響，中國生鐵產量有所下滑，2023年開始恢復增長趨勢，2023年中國生鐵產量達8.71億噸，同比增長0.83%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）生產資源豐富

原材料和燃料資源是發展鋼鐵工業的物質基礎，一個國家資源的豐裕程度及地理分布特征對鋼鐵工業的生產與布局有著重大影響，從世界鋼鐵工業的發展歷程來看，除日本外，幾乎所有的鋼鐵生產大國都是資源富裕的國家。中國擁有大量的鐵礦石、煤炭等原材料，中國鐵礦石儲量豐富，分布廣泛，品質良好，此外，生鐵冶煉過程中需要大量的能源，而煤炭是主要的能源來源之一，中國擁有豐富的煤炭資源，主要分布在山西、陜西、內蒙古等地，這些地區的煤炭資源對于支撐生鐵行業提供了堅實的基礎。

（2）勞動力成本較低

鋼鐵工業是傳統產業代表之一，需要吸納大量的社會勞動力。盡管隨著鋼鐵生產技術的不斷革新和生產設備的不斷改造，鋼鐵工業對勞動力的人數乃至技能要求都有所降低，但生產所必須的勞動力資源的易獲得性以及由此決定的勞動力成本仍是影響鋼鐵工業綜合競爭力水平的重要因素之一。中國擁有龐大的人口規模，豐富的勞動力資源是有利于鋼鐵工業發展的重要要素條件之一，勞動力成本較低是當前中國生鐵競爭力的重要優勢。

（3）城市化進程不斷推進

隨著中國城市化進程不斷推進，公路、鐵路、橋梁等基礎設施正在進行大規模建設，這些項目對鋼鐵的需求巨大，為生鐵行業發展提供了穩定的市場，此外，城市化進程不斷推進，數以百萬計的人口從農村遷移到城市，也帶動了住房建設、城市交通、市政設施、工業等多個領域的發展，帶動了對各種類型的鋼材產品的強勁需求。

2、不利因素

（1）原材料價格波動性

鐵礦石定價機制經歷了由長期協議定價體系向現貨定價體系轉變的定價過程，鐵礦石定價基準也由最初的離岸價轉變為到岸價。相比于長期協議定價，現貨定價使得鐵礦石的價格受短期波動的影響大，到岸價格也使得鐵礦石價格受當前的海上運費影響較大，加大了鐵礦石價格的波動性，生鐵生產企業也相對承受更多的風險。

（2）產能過剩

長期以來，中國鋼鐵行業一直面臨過剩產能的問題，這導致了激烈的價格戰，對生鐵行業的盈利能力產生了負面影響，中國政府陸續發布一系列政策，對鋼鐵行業產能進行治理，嚴禁新增鋼鐵產能，推進企業兼并重組，鼓勵行業龍頭企業實施兼并重組，打造若干世界一流超大型鋼鐵企業集團，有序引導電爐煉鋼發展。中國政府一直在推動去產能政策，通過淘汰落后產能、整合行業資源，以及推動產業結構升級，這些政策導致了市場份額的重新分配，一些規模較小或技術水平較低的企業將退出市場。

（3）能源消耗巨大

鋼鐵生產是高能耗行業，能源消耗巨大是一個長期存在的挑戰，中國鋼鐵工業每年消耗的能源約占全國總消耗量的10%左右，主要是煉焦煤、燃料煤、電力、重油和天然氣，目前，傳統的高爐冶煉技術仍然占據主導地位，高爐冶煉主要依賴焦炭和鐵礦石，而且需要大量的能源來維持高溫，其能源利用效率相對較低，部分中小型鋼鐵企業使用技術和設備老化，效率低下，導致了更多的能源浪費，與之相關的能源成本可能對生鐵生產企業盈利產生壓力。

（4）環境污染問題

鋼鐵工業在生產中需要排放大量的廢水、廢氣、煙塵和廢渣，對環境的影響較大，在“雙碳”背景下，中國生鐵生產面臨更加的環保監管壓力，市場政策對鋼鐵行業提出了更嚴格的降能耗要求和低碳發展要求，為符合更為嚴格的環保法規要求，生鐵生產企業需要進行大量的環保投資，包括購置更先進的環保設備、改造生產工藝、提升廢棄物處理水平等等，這些投資對生鐵生產企業而言是一項巨大的成本。

八、競爭格局

中國生鐵行業的市場在過去幾十年里經歷了多次調整和變革，在過去，中國鋼鐵行業主要由國有企業主導，隨著經濟體制改革的推進，民營企業逐漸崛起，并在市場上取得了一定的份額，近年來，中國政府一直在推動去產能政策，通過淘汰落后產能、整合行業資源，以及推動產業結構升級，目前，中國生鐵行業內企業大致可以分成三個梯隊，中國營業收入大于1000億元的大型企業有寶鋼股份、馬鋼股份、太鋼不銹、河鋼股份、鞍鋼股份、首鋼股份、山東鋼鐵、華菱鋼鐵和新鋼股份，上述企業營收規模龐大，鐵、鋼、材及相關鋼鐵產品生產能力強，相關產業鏈條完善，位列中國生鐵行業的第一競爭梯隊；營業收入在500億元和1000億元之間的企業有本鋼板材、柳鋼股份、包鋼股份、南鋼股份、安陽鋼鐵、三鋼閩光、中信特鋼和新興鑄管，上述企業營收規模較大，鐵、鋼、材及相關鋼鐵產品生產能力較強，位列中國生鐵行業的第二競爭梯隊；營業收入在500億元以下的企業有八一鋼鐵、沙鋼股份、撫順特鋼、杭鋼股份、重慶鋼鐵、酒鋼宏興、西寧特鋼和韶鋼松山，上述企業位于中國生鐵行業的第三競爭梯隊。

九、發展趨勢

隨著環保意識的提升和政府對環境保護的要求加強，中國生鐵行業將繼續朝著更清潔、低碳、可持續的方向發展。此外，為提高產能和產品質量，生鐵企業將繼續進行技術升級和自主創新，引進先進的冶煉技術、智能制造和自動化系統，提高生產效率。另外，生鐵企業將更加重視數字化和智能化技術的應用，包括大數據分析、物聯網、人工智能等，這有助于提高生產過程的智能化水平，提高管理效率和產品質量。