隨著新業態的興起和生活方式的變化，塑料制品特別是一次性塑料用品的消耗量持續上升，“白色垃圾”問題日益突出，治理塑料污染問題也迫在眉睫。

    今年1月19日，國家發改委、生態環境部發布《關于進一步加強塑料污染治理的意見》。

    與十多年前的“限塑令”相比，此次號稱最嚴“禁塑令”不再只針對塑料購物袋，而是在2020年、2022年和2025年分階段禁止13類塑料制品，范圍也遠遠超過“限塑令”。

    距離2021年還有兩個月，“禁塑令”的第一階段大限將至，部分普通塑料制品即將退出舞臺。產業鏈條上的這些企業又將走向何方？
新風口恐一地雞毛

    《科學》的一項新研究顯示，未來全球的塑料排放量可能達到5300萬噸，這是聯合國標準（800萬噸）的6.6倍。

    隨著經濟的發展，環境治理已經上升至國家發展的頂層，作為環境污染重要源頭的廢塑料行業，已經到了不得不轉型的地步。

    “限塑令”基本原則之一就是以可循環、易回收、可降解為導向，研發推廣性能達標、綠色環保、經濟適用的塑料制品及替代產品，培育有利于規范回收和循環利用、減少塑料污染的新業態新模式。

    在7月中旬，發改委再次聯合九部門印發《關于扎實推進塑料污染治理工作的通知》，表示要落實屬地管理責任。

    一時間，全國各地紛紛出臺省級實施方案，與此同時，生物可降解塑料也成為焦點。

    因為具備良好的抗拉強度及延展性，加上價格相對于其他生物可降解材料較低，聚乳酸被認為是生物可降解材料的重要發展方向。早在科技部制定的《“十三五”材料領域科技創新專項規劃》中，耐高溫聚乳酸就赫然在列。

    耐高溫聚乳酸餐具

    雙重背景之下，可降解和綠色環保已然是塑料產業發展的未來。與之相對的，資本市場反應劇烈。

    不過，擺在一眾企業面前有一個較為現實的問題，由于政策導向，原本供大于求的聚乳酸市場一下子供不應求。而較低的產能進一步加大了市場缺口。

    根據信達證券推測，到2025年，我國可降解塑料的需求有望達到130萬噸。而目前，我國可降解塑料需求不足10萬噸。

    換句話說，未來5年，在“限塑令”的推動下，我國可降解塑料的需求將大幅增加，這也意味著原本平穩得沒有一絲波瀾的塑料行業將迎來諸多玩家。

    業內人士分析，塑料制品行業的利潤一旦高于20%就是非常好的項目，在政策紅利下，大量非此賽道上的企業必將參與到生物可降解領域，盲目跟風、跟風炒作或將緊隨其后。

    鑒于聚乳酸可降解塑料原材料是從玉米合成而來，技術壁壘并非難以突破。從整個行業前景來看，一場“惡戰”在所難免。

    造紙業先分一杯羹

    誠然，可降解塑料制品被認為是解決白色污染問題的重要手段，但還不是目前最好的替代方案。

    根據企查查數據顯示，目前我國與塑料制品相關的在業、存續企業一共有283萬家。企業數量雖多，但存在著集中度不高的問題，尤其在塑料產業日常用品方面分散著大量的中小型民營企業，它們在可降解轉型的路上面臨多重困境。

    更何況，受限于可降解原材料成本增加，塑料袋的價格也會漲到2至3倍，對消費市場不太友好。

    眼下，厚實堅挺，主要用作包裝用途的白卡紙，就成為以紙代塑轉型的主角?？山到夤傻募t利也延續到了整個造紙行業。

    華西證券表示，國家全面限制不可降解塑料使用，預計紙基材料及生物降解塑料都將成為行業新寵，僅從快遞、外賣等四大領域143噸的替代需求量考慮，如果按照每噸平均售價2.5萬元計算，2025年我國可降解塑料市場規模將達到358億元。

    6月20日，繼晨鳴紙業高調宣布針對銅版紙系列產品提價200元/噸，亞太森博等造紙公司也陸續發布漲價函，整個造紙業相關上市公司的股價都應聲上漲。

    據上海證券報，多家紙企近日連發漲價函。晨鳴紙業10月25日起，白卡、銅板卡產品價格均上調300元/噸；博匯紙業10月26日起，白卡/銅版卡系列產品接單在目前價格基礎上上調300元/噸。

    值得注意的是，紙企這輪漲價不像過去的單次大漲一蹴而就，而是分次調價，頗有試探市場接受度的意圖。券商機構在自家研報中也紛紛提示，造紙產業旺季將至，行業景氣度持續提升。

    “雙十一”等消費旺季在即，白卡紙廠商們紛紛開始擴產備戰。由于白卡紙的原材料主要依賴進口，不少造紙公司已開始在國外投資建設木漿基地。

    分析人士指出，新建產能項目的真正落地至少要等到明年，因此白卡紙市場供不應求的現狀短期內仍將持續。

    根據中國造紙協會數據，我國白卡紙現有產能1187萬噸。其中，金光紙業、博匯紙業、晨鳴紙業和太陽紙業四大白卡紙龍頭的市占率合計達到77%。

    如今，金光紙業對博匯紙業的收購接近尾聲，產業巨頭之間的合并，無疑將撼動造紙產業的格局。
老玩家新賽場

    據英國《自然·食品》雜志最近公開的一項人類健康報告稱，研究人員發現在使用含有聚丙烯的嬰兒奶瓶沖泡標準配方奶粉時，奶瓶可能會釋放出塑料微粒，將直接影響到脆弱的嬰兒。

    “限塑”不僅是一種官方的強制政策，也是消費者對健康的訴求。

    實際上，塑料制品種類非常龐雜，在日常生活中的應用也非常廣泛，小到一根吸管、大到一輛汽車，塑料的身影無處不在。

    近年來，隨著我國再生資源回收利用體系的不斷完善，大多數長消費周期塑料制品，如電器電子產品、汽車等所使用的塑料零部件，基本能得到較好回收利用。

    一些短消費周期塑料制品，如飲料瓶、塑料盆、塑料玩具等再利用價值較好的品種，也基本能得到有效回收利用。

    自2008年國家頒布“對塑料購物袋收費”的政策法規以來，12年間，國家及地方政府先后共出臺了14項法案、規劃，加速推進限塑政策落地。

    天眼查顯示，截至2020年8月27日，我國可回收塑料相關企業的注冊總量已由2008年的4萬家增長到如今17萬家，增長近4倍。如今限塑、禁塑已是社會共識，“綠色革命”來臨之際，賽道也將更加擁擠。

    目前，Wind軟件已將金發科技、億帆醫藥、揚農化工、海正藥業、齊翔騰達、*ST兆新列入“可降解塑料概念股”，此外，金丹科技、彤程新材同樣歸屬于上述概念股中。

    從市值上看，金發科技目前在上述8家公司中排名第一位，其最新市值408.95億元（截至11月2日）。從股價漲幅上看，自去年7月20日至今，金發科技股價漲幅，同樣排名第一。

    頗為尷尬的是，金發科技子公司廣東金發科技有限公司也是今年“70億口罩訂單不翼而飛”鬧劇的主角。

    無論如何，新變局已然來臨，可降解塑料肯定是未來發展的重要方向，在可預見的未來，它不僅會改變消費者的生活習慣、包裝材料的市場更新，也將重塑整個行業上游的格局。

    與此同時，機會也一定是留給有準備的企業。