一、母嬰水產品分類及概述

    母嬰水一般是指孕婦、嬰兒、產婦等特殊群體專用的瓶裝飲用水，又稱為母嬰專用水。相對于目前美國等發達國家，我國還沒有出臺相關的行業標準。從市場上目前廣泛接受的定義來看。

    母嬰水一般是指優于國家標準的《飲用天然礦泉水》的天然礦泉水，在元素含量、微生物含量等方面都具有更高要求。從資源分配和需求細分的角度來看，是按照中國營養協會“孕產婦和嬰幼兒每日飲水量和營養需求量”的標準，提供給最適合孕嬰群體補充礦物質和營養元素的飲用水。

    按照產品產地來看，母嬰水可以分為以農夫山泉為代表的國產母嬰水、以新西蘭27000為代表的進口母嬰水。

母嬰水分類（按產品產地）

資料來源：智研咨詢整理

    二、全球母嬰水市場規模及標準要求

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國母嬰水行業運行現狀及發展格局預測報告》顯示：自2000年以來，發達國家的育兒概念提倡為孕婦和嬰兒使用專用水，澳大利亞、歐洲、美國和日本70%以上的家庭為母嬰選擇專用水。到2018年，全球嬰幼用水超過5億瓶，2019年全球婦幼用水市場達到13.67億美元，并持續增長，增長動力主要來自發展中國家不斷擴大的市場需求。

2015-2019年全球母嬰水市場規模走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    法國食品衛生與安全局、瑞士兒科協會、奧地利聯邦法律公報、英國衛生局等機構對適合嬰幼兒的飲用水中礦物鹽含量提出了要求。美國FDA食品法規規定，嬰兒的瓶裝水應加熱和消毒，以滿足商業性無菌要求。英國衛生局建議使用商業無菌瓶裝水喂養嬰兒，但我國現行瓶裝飲用水標準不采用商業無菌標準，也不單獨考慮嬰兒飲用標準的問題。世界各國對嬰幼兒飲用水的技術指標要求統計如下：

國際嬰幼兒飲用水標準要求

資料來源：智研咨詢整理

    三、中國母嬰水行業產業鏈及發展地位

    母嬰產業是國民經濟中非常重要的組成部分。婦女兒童健康是全民健康的重要基石，國民經濟和社會發展“十三五”規劃綱要和“健康中國2030”規劃綱要都將母嬰安全和兒童健康作為重要內容，其中“健康中國2030”規劃綱要明確提出實施母嬰安全計劃和健康兒童計劃。2018年政府工作報告中明確提出，改善婦幼保健服務。2020年我國將全面建成小康社會，保障母嬰安全和兒童健康，是億萬家庭對小康社會美好生活的殷切期盼，也是推動全面兩孩政策進一步落實的重要舉措，將使人民獲得感、幸福感、安全感更加充實、更有保障、更可持續。

    所謂產業價值鏈，就是分析構成產業的各環節組成及價值比重，大致來看，母嬰水行業上游為原材料，主要包括地下水、地表水和塑料包裝等。上游水源的供應量和質量將直接影響到母嬰水產品的產量和質量。母嬰水行業的下游主要以嬰童和孕婦為主，是母嬰水行業的需求主體。電商、商超等是母嬰水的主要銷售渠道，其發展水平將直接影響到母嬰水行業的需求。

母嬰水產業鏈結構

資料來源：智研咨詢整理

    從上游供給看，2013年至今，我國地下水供水量連年下滑，2015年和2017年下降幅度在4%左右，2018和2019年降幅更為明顯。2018年全國地下水供水量976.4億立方米，2019年為934.2億立方米，同比下滑4.32%。

2015-2019年全國地下水供水量

資料來源：水利部、智研咨詢整理

    近幾年，我國地表水供水量有所增長。數據顯示，2018年我國地表水源供水量為4952.7億立方米，2019年增至4982.5億立方米。

2015-2019年全國地表水供水總量

資料來源：水利部、智研咨詢整理

    四、中國母嬰水行業產量

    母嬰水是近年來我國瓶裝水領域興起的一個分支產品，目前市場上存在很多孕婦、嬰兒專用水產品，該等產品打著“母嬰水”概念進行銷售，整體來看，我國母嬰水產業處于起步階段，市場受眾規模有限，市場仍處于培育階段，母嬰水行業企業產品產銷規模不大。2019年我國母嬰水產量為4925萬瓶（500ml計），約合2.46萬噸，與同期國內瓶裝水9698.54萬噸的產量相比，市場份額雖然較低，但占比連年上升，2019年達到0.025%。

2015-2019年中國母嬰水產量及占瓶裝水產量比重

資料來源：智研咨詢整理

    五、中國母嬰水行業需求量及市場規模

    2019年我國母嬰水需求量為5200萬瓶，2015年以來我國母嬰水需求量復合增長率55.91%。

2015-2019年中國母嬰水行業需求量

資料來源：智研咨詢整理

    2015年我國母嬰水市場規模僅為3936.8萬元，2019年我國母嬰水市場規模達到24060萬元，2015年以來我國母嬰水市場規模復合增長率為57.23%。

2015-2019年中國母嬰水行業市場規模

資料來源：智研咨詢整理

    六、中國母嬰水行業產品格局

    從產品產地來看，母嬰水產品可以分為進口與國產兩類，其中國產的水源較為集中，價格也更親民；進口產品主要來自于歐洲與新西蘭，進口產品符合進口來源國的相關標準，因此產品的價格也相對較高。

    2019年中國母嬰水零售規模達到了24060萬元，其中進口產品零售規模1935萬元，占總市場8.04%；國產產品零售規模22125萬元，占總市場91.96%。

2019年中國母嬰水行業細分產品格局

資料來源：智研咨詢整理

    七、中國母嬰水行業企業布局及發展前景

    瓶裝水行業在新時期的發展將面臨更加復雜的市場環境，差異化將成為企業的主要競爭力，高端化、細分化和品類多元化的趨勢勢不可擋，行業競爭或將加劇。其中母嬰用水成為高端飲用水行業一個主要的細分領域。

    很多國內的礦泉水廠商為了搶占更多的市場，逐漸研發自己的高端市場產品。其中農夫山泉推出適用嬰幼兒的飲用天然水，受到市場的追捧。巨大的母嬰水市場出現，吸引行業了企業紛紛布局母嬰水產品，行業競爭逐漸加劇。

    國外母嬰水生產企業在產品宣傳過程中，相對比較客觀。如國外龍頭企業納澤兒，納澤兒宣傳時并沒有像國內企業那樣對其他水源進行對比，也未引用大量國外標準為自己“撐腰”，只是對處理工藝說明，稱水質符合所有適用的州和聯邦瓶裝水法規。反觀國內母嬰水在我國正處于產品導入階段，存在魚龍混雜、倒換概念、欺詐消費者現象，行業競爭態勢較為混亂。

    在經歷長期的計劃生育政策之后，我國相當部分家庭已形成一個或兩個嬰童對應父母2人以及祖父母和外祖父母4位老人的家庭結構。隨著城鎮居民消費能力的不斷升級提高，受益于這種傳統家庭結構，加上中國社會傳統觀念對母嬰消費約束較弱，母嬰的消費能力將得到快速放大，推動母嬰水市場的加速發展。