內容概要：就消費而言，以中國為代表的亞太地區是目前全球最大的調光膜產品消費市場。近年來，隨著調光膜行業在玻璃及建筑裝飾行業應用不斷加大，汽車及多媒體等新興領域需求也不斷增長，國內調光膜行業市場規模快速增長。2023年，中國調光膜行業市場規模由2016年的2.3億元增長至5.82億元，年復合增長率達14.17%。

上市企業：水發興業新材料（08073）、海優新材（688680）、日久光電（003015）、電連技術（300679）、沃特股份（002886）、?雙星新材（002585）、?激智科技（300566）?、?道明光學（002632）?

相關企業：佛山市明事達智能材料有限公司、北京眾智同輝科技股份有限公司、深圳市時代智光科技有限公司、國安奇緯光電新材料有限公司、北京智晶時代科技有限公司、上海康得新晨諾光學材料、深圳市智玻實業股份有限公司、湖南皓志科技股份有限公司、上海隆昇光電新材料有限公司、上海鴻湖實業有限公司

關鍵詞：調光膜產業鏈、調光膜全球市場規模、調光膜產銷量、調光膜企業競爭格局、調光膜發展趨勢

一、調光膜行業概述

調光膜（PDLC，Polymer Dispersed Liquid Crystal），直譯即聚合物分散液晶，是一種新型的電子控光產品，電控智能調光膜器件是在兩張透明導電膜中間注入液晶/聚合物混合材料組成。在沒有電流時，光線發生散射而呈現不透明狀態；在接入電流時，光線可穿透而呈現透明狀態。市場上通常把“通電透明、斷電磨砂”的調光膜稱為正向調光膜，把“斷電透明，通電磨砂”的調光膜稱為反向調光膜。目前，市場上銷售的絕大多數調光膜都是“通電透明、斷電磨砂”的正向調光膜。

獲得聚合物分散液晶膜的方法通常有五種，分別為溫度分相法（TIPS，Temperature induced phase separation）、溶劑分相法（SIPS，Solvent induced phase separation）、聚合分相法（PIPS、Polymerization induced phase separation）、微膠囊分散法（MP，Microencapsulation process）以及空穴法。前三種方法主要是使高聚物和LC混合物的均相體系產生相分離，形成LC微粒分散在高聚物的連續相中，是制備聚合物分散液晶膜的主要方法，而最后一種方法是通過高聚物和LC混合物產生非均相乳液，LC微粒以微膠囊方式分散而實現。

相關報告：智研咨詢發布的《中國調光膜行業市場調查研究及發展前景展望報告》

二、調光膜產業鏈

調光膜產業鏈上游包括ITO導電膜、聚合物、液晶材料、紫外光固化膠等原材料。其中，液晶是研發調光膜的核心材料，同時也是判定研發標準的依據。目前在制備聚合物分散液晶膜時，最常使用的液晶是一系列聯苯氰的混合物，通常被稱作 E7。它在室溫下表現為向列相液晶態，具有很高的實際應用價值。中游為調光膜研發生產環節。目前，調光膜在光學調制器、熱敏及壓敏器件、光閥等產品生產中占據重要地位，被廣泛應用于下游電控玻璃、投影顯示、電子書、汽車制造、防窺膜等領域。

三、調光膜發展現狀

由于液晶膜夾層的特性，調光膜不僅可以作為影屏幕使用，替代普通幕布，在玻璃上呈現高清畫面圖像；還可用于智能調光玻璃中，起到屏蔽紅外線、減少熱輻射及傳遞屏蔽紫外線等作用，保護室內的陳設不因紫外線輻射而出現老化、退化等情況。調光膜這一概念最早由日本、德國、美國等發達國家提出，并得以深入研究和應用，目前，PDLC研究體系已經衍生出一些新的研究方向，如聚合物穩定液晶，并且其產業化技術條件也日益成熟。隨著產業技術水平的進步以及下游應用市場的拓展，全球調光膜產品需求維持快速增長態勢，較快的需求增幅抵消了產品價格下降的不利影響，全球調光膜產品市場規模維持上升態勢。2023年，全球調光膜市場規模達7.66億美元，同比增長15.89%。

調光玻璃和調光膜產品作為新型光電開關器件，已經開始廣泛應用于高檔建筑、節能家用電器、汽車等領域。現代化辦公與生活環境越來越需要具有開放性和隱蔽性的雙重功能的空間，調光玻璃只需按一下開關即可使一個開放的環境立刻消失于無形，也可以讓隱蔽的場景瞬間浮現眼前。各類展覽展示、高檔辦公樓、酒店、別墅公寓等下游產業均開始傾向于使用調光膜或調光玻璃作為設計亮點，我國調光膜市場需求持續上漲，帶動產品產銷量逐年上升。2023年，國內調光膜企業共生產調光膜產品約94萬平方米，同比增長14.3%；調光膜市場銷量達91.57萬平方米，同比增長4.18%。

就消費而言，以中國為代表的亞太地區是目前全球最大的調光膜產品消費市場。近年來，隨著調光膜行業在玻璃及建筑裝飾行業應用不斷加大，汽車及多媒體等新興領域需求也不斷增長，國內調光膜行業市場規模快速增長。2023年，中國調光膜行業市場規模由2016年的2.3億元增長至5.82億元，年復合增長率達14.17%。目前，國內調光膜應用領域主要應用于調光玻璃領域。但近些年來，調光膜在光纖通信領域的應用愈加廣泛，利用其電光開關特性制成的光閥、光柵、衰減器等光學元件，具有制作工藝簡單，易于集成化、小型化等優點。此外，調光膜的熱光效應和壓光效應拓寬了其在熱敏傳感器及壓敏傳感器領域的應用，行業規模有望得到進一步提升。

四、我國調光膜企業競爭格局

調光膜產品生產具有較高的技術門檻，國外長期壟斷高端ITO導電膜等產品，議價能力較高，韓國DMD公司、美國Polytronix公司憑借先進技術及品牌影響力布局中國市場，并占據行業領先地位。近年來，隨著國內上游產業的快速發展，國內產品的競爭力穩步提升，國內企業技術水平迅速提高，產量迅速擴大。目前，國內生產調光膜企業包括中國興業新材料控股有限公司、上海海優威新材料股份有限公司、北京眾智同輝科技有限公司、深圳時代智光科技有限公司、廣州泰鴻通光電科技有限公司、臺灣奇緯光電股份有限公司、江西科為薄膜新型材料有限公司、佛山市明事達智能材料有限公司等，主要集中在廣東和江浙地區。

1、珠海水發興業新材料科技有限公司

珠海水發興業新材料科技有限公司是山東省屬國企控股公司——中國水發興業能源集團有限公司的控股子公司，主要從事新型材料的研發、生產及銷售。現水發興業新材料經營有智能調光玻璃、智能液晶調光膜、霧化玻璃、導電膜、ITO膜、光電玻璃、汽車調光膜、汽車調光玻璃等。水發興業新材料于2010年高起點、高投入、高標準進入光學薄膜材料領域，是具備“IT0鍍膜-精密濕法涂布生產調光膜-配套調光玻璃-投影顯示系統”強大整合能力的服務生產商。2024年上半年，水發興業新材料在汽車膜和3C電子消費品領域取得突破性進展，重點客戶涵蓋多家世界頭部汽車玻璃制造企業，新增訂單大幅上漲，中期業績成功實現扭虧為盈，實現收入5492.3萬元，同比增長64%。

2、上海海優威新材料股份有限公司

上海海優威新材料股份有限公司是以高分子新材料為核心的高新技術企業，擁有近20年的高分子材料研發制造經驗，目前業務覆蓋光伏、汽車、建筑、電子、組件回收等多個領域，產品包括太陽能組件封裝膠膜、液晶調光膜、XPO新型環保表面材料、玻璃幕墻膠膜等，集團致力于通過技術創新為更多領域客戶提供中高端高分子材料產品、配套技術服務和整體解決方案。海優威推出了PDCLC智能彩色調光膜等電子功能膜產品，可實現智能調光、隱私保護、節能環保和降噪降溫等功能。2024年前三季度，海優新材營業收入為20.53億元，同比下降48.02%。

五、中國調光膜行業發展趨勢研判

1、國家政策驅動行業創新發展

調光膜作為一種光電新材料，受到國家政策的支持。《中國制造2025》提出以特種金屬功能材料、高性能結構材料、功能性高分子材料、特種無機非金屬材料和先進復合材料為發展重點，加快研發先進熔煉、凝固成型、氣相沉積、型材加工、高效合成等新材料制備關鍵技術和裝備，加強基礎研究和體系建設，突破產業化制備瓶頸。《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》也提出要推動先進金屬和無機非金屬材料取得突破。產業扶持政策的推行，將有力地促進調光膜及調光膜應用行業穩定、健康、有序發展，使相關企業獲得跨越式發展的機遇。

2、城市化進程推動調光膜市場化應用

自改革開放以來，我國城市化率逐年提升，新型城鎮化和城鄉融合發展工作取得新成效，農業轉移人口市民化加快推進，新型城鎮化的加速必將加快中國城市化進程，將極大促進調光玻璃的應用，進而推動調光膜等材料的發展。與此同時，上下游產業鏈的完善，尤其是主要原材料ITO導電膜的國產化和產能逐漸過剩，可以減少對國外供應商的依賴，降低主要原材料成本，促使我國調光膜市場價格逐步下降，市場滲透率進一步提升。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國調光膜行業市場調查研究及發展前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。