一、行業綜述

1、定義及分類

從廣義上講，儲能即能量存儲，是指通過一種介質或者設備，把一種能量形式用同一種或者轉換成另一種能量形式存儲起來，基于未來應用需要以特定能量形式釋放出來的循環過程。通常說的儲能是指針對電能的存儲，儲能是指利用化學或者物理的方法將產生的能量存儲起來并在需要時釋放的一系列技術和措施。

儲能的本質是實現對電能的存儲，并在需要時釋放。這一技術可以改變電力系統生產、輸送和使用必須同時進行的模式。因此，儲能是智能電網的一個必要組成部分，同時，風能和光伏發電具有間歇性和波動性的特征，由于儲能能夠平滑其輸出，隨著可再生能源電源的發展，儲能必將得到更多的發展空間。

儲能的主要種類及維度劃分

資料來源：智研咨詢整理

2、行業商業模式

儲能主要應用于電力系統、電動汽車、軌道交通、UPS系統、電動工具、電子產品等。隨著電力系統、新能源發電（風能、太陽能等）、清潔能源動力汽車等行業的飛速發展，對儲能技術尤其大規模儲能技術提出了更高的要求，儲能技術已成為該類產業發展不可或缺的關鍵環節。特別是儲能技術在電力系統中的應用將成為智能電網發展的一個必然趨勢，是儲能產業未來發展的重中之重。

儲能產品應用領域

資料來源：智研咨詢整理

（1）采購模式

行業公司計劃部門每月根據生產計劃及原材料庫存情況統計物料需求，并發起采購申請。采購申請經審批后，由采購部門與合格供應商就產品、數量、價格、質量、服務、賬期等進行談判，重要物料進行招標比價，擇優確定合格供應商進行采購。供應商物料到貨后，由計劃部門組織驗收，質量部門對重要物料進行抽樣檢驗，經檢驗合格后辦理入庫。

（2）生產模式

行業公司計劃部門每月根據實際銷售訂單及未來銷售預測、交貨期、產成品庫存情況、原材料庫存情況、產能及生產線負荷狀況安排生產計劃，下達生產指令。生產部嚴格按照生產計劃組織生產，按照生產指令進行領料、生產、組裝、測試、包裝、入庫等生產工序，完成生產計劃。質量部門嚴格執行過程檢驗的制度流程，對原材料、半成品和產成品進行質量檢驗。

（3）銷售模式

由于系統集成涉及的電氣設備較多、專業性較強，因此一般由系統集成商對整個儲能系統的設備進行選型，外購或自行生產儲能變流器及其他電氣設備后，匹配集成給下游的安裝商，安裝商在安裝施工后最終交付終端用戶。公司基于自身產品定位尋找匹配客戶，通常通過參加行業展會、潛在客戶拜訪、客戶主動接洽及參與招投標等方式進行客戶開發。

3、行業產業鏈分析

儲能產業鏈上游主要包括儲能設備供應商，如電化學儲能中的電池供應商，抽水儲能中的抽水儲能設備等;中游主要為儲能系統集成商、EPC安裝商;下游主要為發電側、電網側、用電側的終端用戶等，具體如下圖所示:

儲能行業產業鏈結構

資料來源：智研咨詢整理

進入21世紀，氣候變化成為全球面臨的共同挑戰，世界各國紛紛制定發展戰略，加速能源結構調整，大力發展清潔能源。年全球可再生能源（不含水電）總裝機容量快速增長，其中裝機容量最大的國家分別是中國、美國、德國和日本（均超過100GW），其次是印度、英國和意大利。2022年中國風電、光伏新增裝機容量超過35GW。

2016-2022年中國風光發電新增裝機規模

資料來源：智研咨詢整理

儲能是可再生能源大規模發展的關鍵支撐技術，隨著全球能源轉型的加速，市場需求將蓬勃發展。可再生能源發電依賴于自然條件，具有間歇性和波動性特征，當其發電量達到較高比例時，會對電網的安全穩定造成很大的沖擊。同時，由于可再生能源發電具有隨機性，導致與用電需求不匹配，從而帶來嚴重的消納問題。儲能系統的引入可以為可再生能源接入電網提供一定的緩沖，起到平滑風光出力和能量調度的作用，從而實現新能源靈活友好并網和充分消納。

4、行業發展歷程分析

我國電化學儲能裝機規模尚小，這與其所處的發展階段相關。我國電化學儲能市場大致可分為四個發展階段：一是技術驗證階段（2000~2010年），主要是開展基礎研發和技術驗證示范；二是示范應用階段（2011~2015年），通過示范項目開展，儲能技術性能快速提升、應用模式不斷清晰，應用價值被廣認可；三是商業化初期（2016~2020年），隨著政策支持力度加大、市場機制逐漸理順、多領域融合滲透，儲能裝機規模快速增加、商業模式逐漸建立；四是產業規模化發展階段（2021~2025年），儲能項目廣泛應用、技術水平快速提升、標準體系日趨完善，形成較為完整的產業體系和一批有國際競爭力的市場主體，儲能成為能源領域經濟新增長點。

中國電化學儲能產業發展歷程

資料來源：智研咨詢整理

5、行業政策環境分析

儲能是我國戰略性新興產業的重要組成部分，近年來一系列鼓勵政策的加速出臺為儲能產業大發展蓄勢，推動行業進入規模化發展階段。

儲能政策演化

資料來源：智研咨詢整理

2016年3月，“發展儲能與分布式能源”被列入“十三五”規劃百大工程項目，儲能首次進入國家發展規劃。此后，在國務院及各部委歷年發布的《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》《中國制造2025——能源裝備實施方案》《能源技術革命創新行動計劃（2016-2030年）》《能源發展“十三五”規劃》《可再生能源發展“十三五”規劃》《國家創新驅動發展戰略綱要》等國家重大發展戰略和規劃中，均明確提出加快發展高效儲能、先進儲能技術創新、積極推進儲能技術研發應用、攻克儲能關鍵技術等任務和目標。

2016-2021年中國儲能行業主要政策

資料來源：智研咨詢整理

政策進入密集發布期，全國性政策指引儲能行業健康發展。2022年3月發布的《“十四五”新型儲能發展實施方案》明確指出，到2025年，新型儲能由商業化初期步入規模化發展階段，具備大規模商業化應用條件。

2022年全國性儲能政策持續推出

資料來源：智研咨詢整理

2022年上半年共有18個省份和地區發布了新能源配儲政策，共27項。配儲比例一般為10%，儲能時長為2小時。內蒙古和遼寧新能源配置儲能比例為15%，儲能時長分別達到4小時和3小時；上海金山海上風電場配置儲能比例則達到了20%，儲能時長達4小時。國家與各地方配儲政策的落地有望推動鋰電池儲能高速發展。

主要省市儲能配置目標

資料來源：智研咨詢整理

6、行業發展現狀分析

據CNESA，2021年全球已投運電力系統儲能項目累計裝機規模209.4GW，抽水蓄能占比最高，為86.2%，較2020年下降4個百分點。抽水蓄能是當前最為成熟的電力儲能技術，自上世紀以來商業化開發接近尾聲，同時受區位因素局限，增長較慢。電化學儲能作為飛速發展的儲能技術，是具備高度靈活性的調節資源，在電力系統中的份額快速提升，其中鋰電池儲能占比上升至11.1%。

2017-2021年全球儲能行業裝機規模

資料來源：CNESA

2021年全球儲能行業結構

資料來源：CNESA

隨著各國凈零排放目標的制定和實施，新能源在電力系統中的裝機比例進一步提高，然而它帶來波動性、間歇性及轉動慣量給電網帶來了很大的挑戰，因此需要搭配儲能以減輕對電力體系的沖擊、維持電力系統的可靠性與穩定性。

2014年國內儲能累計裝機約22.21GW，2022年我國儲能累計裝機約59.4GW。近幾年國內儲能行業累計裝機情況如下圖所示：

2014-2022年中國儲能行業裝機情況

資料來源：智研咨詢整理

目前我國以抽水儲能為主，一般配置在電網供電端，主要解決大功率、月周期的調節需求。電化學儲能指的是以鋰電池為代表的各類二次電池儲能。隨著新能源風光發電量提升和新能源汽車快速增長，電力供需兩側的波動性增強，相比抽水儲能，電化學儲能具有對電網能量需求響應速度快、占地面積小、功率調節靈活的優勢，廣泛應用于發電側、輸配電側和用電側，主要解決日周期的調節需求。新能源風能、光伏發電的發展使可再生能源配置電化學儲能成為趨勢，近年來在電池行業快速發展帶動下，電化學儲能成本下降較快，市場迎來快速發展。商業化應用逐漸成熟，開始逐步成為儲能新增裝機的主流。目前我國電化學儲能占比為18.60%，未來發展前景廣闊。

2014-2022年中國儲能產業結構

資料來源：智研咨詢整理

隨著電化學儲能占比的提升，我國儲能鋰電池出貨量持續增長。2017至2022年，我國儲能鋰電池出貨量從3.5GWh增長到130GWh，年均復合增長率達106%；2022年我國儲能鋰電池出貨量增速171%，略低于2021年的196%，表明我國儲能行業正處于爆發式增長階段。

2017-2022年中國儲能電池出貨量規模

資料來源：GCII

本文內容摘自智研咨詢發布的《中國儲能行業市場調查及未來前景預測報告》

二、行業促進與阻礙因素分析

1、促進因素分析

（1）技術突破帶動降本提效

儲能市場的迅速發展有賴于儲能技術的革新帶動成本下降和性能提升。隨著電化學儲能的規模化推廣和應用，電池系統的性能和成本逐漸成為影響行業快速發展的瓶頸問題，未來需要在電池材料、制造工藝、系統集成及運行維護等方面實現技術突破，降低制造和運行成本。

當前，圍繞高安全、長壽命和低成本的目標，世界各國都在制定研發計劃提升本國的電池研發和制造能力。根據國際可再生能源機構的預計，到2030年，儲能電池成本將在2016年基礎上降低50%-70%，同時無嚴重損耗下的使用期限和充電次數將明顯提升。隨著電池儲能技術的不斷創新發展，未來將加速向各應用領域滲透，具有巨大的發展潛力和廣泛的應用前景。

（2）政策支撐行業發展

長遠來看，開放、規范、完善的電力市場是儲能真正發揮優勢的舞臺。依托自由化的電力市場，儲能在美國輔助服務市場的應用一直引領著全球儲能輔助服務市場的發展。未來，世界各國的儲能配套政策將加快推進電力現貨市場、輔助服務市場等市場建設進度，通過市場機制體現電能量和各類輔助服務的合理價值，給儲能技術提供發揮優勢的平臺。

目前，我國輔助服務市場依然處于探索期，有利于儲能發揮技術優勢的電力市場機制尚未形成，各個地方政策關于電力輔助服務定價、交易機制尚未完善。但隨著我國電力體制改革的深入、儲能政策的發布，政策支持對儲能發展已經初見成效。儲能參與電力輔助服務和用戶側儲能參與電力需求響應將實現儲能系統的價值疊加，為其可贏利的商業化發展奠定基礎。

（3）電力市場化有望實現儲能行業跨越式發展

電力市場化改革是世界電力行業發展的共同趨勢，隨著電力交易市場化程度不斷提高，儲能資源可通過“虛擬電廠”等形式參與現貨市場、輔助服務（調頻服務）市場等多種類型電力市場并從中獲益。同時，伴隨著可再生能源系統的應用普及，可再生能源與分布式能源大規模接入公共電網、微網與智能充電樁結合形成的“光儲充”一體化系統等場景需求釋放，儲能技術將成為調節上述新型應用場景對公共電網造成影響和沖擊的重要技術。儲能環節將成為整個能源互聯網的關鍵環節，電力市場化改革有望助推儲能行業實現跨越式的發展。

2、阻礙因素分析

（1）安全事故頻發

2018年至今，韓國儲能行業發生23起嚴重火災，其中14起發生在充電后，6起發生在充放電過程中，3起是在安裝和施工過程中。2019年4月19日，美國亞利桑那州APS公司的儲能電站發生燃爆，在救援實施過程中再度發生爆炸，致使8名消防員受傷。2021年4月，北京南四環國軒福威斯光儲充技術有限公司的25MWh國軒高科磷酸鐵鋰電池儲能電站發生火災和爆炸，導致兩名消防員犧牲，一名受傷，是近年國內儲能電站發生的最嚴重的事故。

目前電化學儲能電站發生事故主要包括火災、爆炸、中毒、觸電等。引起火災的原因主要包括:鋰電池過充過放、短路、受擠壓，電池內部正負極與電解液發生放熱反應，導致電池熱失控火災等。頻發的事故給高速發展的儲能行業敲響了警鐘，運行安全不容小覷。

（2）行業標準與管理制度不完善

近年來儲能電站布局加速，但在電站建設和運營安全管理方面還缺乏制度規范和具體標準。特別是近年來我國儲能電站建設中存在低價中標、忽視安全和質量的現象，導致劣幣驅逐良幣，給我國儲能行業的穩健發展埋下了隱患。2021年，國家能源局先后發布了《新型儲能項目管理規范（暫行）》《電化學儲能電站安全管理暫行辦法（征求意見稿）》對儲能安全管理進行了綱領性指導，但相關細化標準規范尚未出臺，安全管理、應急處置還缺乏指導，亟需頒布相關國家標準和行業標準。

（3）商業模式尚不完善

近年來，盡管我國多部門鼓勵儲能參與削峰填谷、電力輔助服務、調頻等，但是由于缺乏明確的市場化機制和價格機制，儲能很難進入電力市場。一方面，成本較高仍是儲能行業發展的障礙，“十三五”期間儲能的度電成本為0.4～0.6元/度，“十四五”期間隨著儲能技術的提升，度電成本有望下降。另一方面，儲能產業市場機制尚不完善，儲能參與市場交易、結算、調度、并網等的價格規則并不明確，價格補償機制尚無有標準。“誰為儲能買單”成為大家都不愿面對的問題。總體來說，儲能盈利模式單一，市場化機制沒有形成，對投資者吸引力不高，制約了儲能產業的長遠發展。

三、行業壁壘分析

1、資本壁壘分析

儲能行業資本開支較高，通過廠房建設、生產設備購置等進行產能擴張需要大量的資金支持。此外，儲能行業需要保持較大的研發經費投入，日常經營也需要大量流動資金支持。因此,行業新進入企業面臨一定的資金壁壘。

2、技術壁壘分析

儲能技術具有多學科交叉的特點，需要企業進行大量的研發投入。同時，設備的生產工藝復雜，過程控制嚴格，原材料的選擇、輔助材料的應用以及生產流程的設置等均需多年的技術經驗積累;如近年來儲能鋰電池不斷向高安全性、長壽命方向發展，技術和工藝壁壘不斷提高。此外，電池管理系統是儲能系統的核心部件，廣泛涉及電池管理技術、自動控制技術、電力電子技術和通信總線技術等，具有較高技術壁壘。因此，新進入者短期內無法突破關鍵技術，難以形成競爭力，行業內掌握核心技術和先進工藝的企業樹立起較高的技術和工藝壁壘。

3、人才壁壘分析

儲能設備企業研發和技術經驗的積累需要大量專業技術人員的支持,因此儲能行業是人才密集型行業,需要大量兼備高水平專業技術和行業經驗的復合型人才。對于行業新進入企業而言，核心技術人員的培訓需要大量的資金和時間成本。因此，行業內核心技術人才專業水平領先、核心技術團隊長期穩定的企業已樹立起行業較高的人才壁壘。

4、品牌壁壘分析

低質或劣質儲能產品不僅產品性能不達標,使用過程中也會產生較大的安全隱患，因此企業良好的產品質量表現、較低的返修率、較高的安全評價是影響消費者選擇的重要因素，以上共同構成了消費者的品牌認知。而品牌認知的建設需要較長時間的積累和持續的維護，構成行業品牌壁壘。

5、客戶資源壁壘分析

儲能產品提供商在客戶開發過程中往往需要經過潛在客戶識別、技術交流、產品開發、樣機測試、客戶實地考察等一系列流程，歷時較長。因此，儲能產品提供商在與客戶建立合作關系后，一般不會輕易被更換。此外，產品的安全可靠性水平是客戶選取合格供應商的重要考慮因素。目前，全球主要儲能市場對設備系統有嚴格的安全認證標準,相關產品通過相應的安全認證才能獲得市場認可及客戶資源。上述因素使得行業內擁有優質客戶的企業樹立起較高的客戶資源壁壘。

6、規模壁壘分析

儲能行業規模壁壘較高。一方面，儲能企業在形成穩定技術路線、具有競爭力的產品體系以及優質的客戶資源后，才可以快速擴大產能規模，因此行業領先企業將形成較大規模產能;另一方面，儲能技術的大規模商業化應用對設備的技術指標提升和成本下降有持續、迫切的需求，只有具備大規模生產能力的企業才能形成規模效應，有效降低單位生產成本。

四、行業競爭格局分析

1、儲能電池領域

電芯格局較為集中，寧德出貨量全球第一，比亞迪億緯派能等出貨保持高速增長。儲能電池考驗電池廠的大規模生產能力、安全性能、循環壽命等一系列指標，其中寧德時代優勢明顯。在國內，公司與國家電網，國家能源集團、國電投、中國華電、三峽集團、中國能建等頭部能源企業達成戰略合作；在海外，與Nextera、Fluence、Wartsila、Tesla、Powin等國際前十大儲能需求客戶深度開展業務合作，深入布局產業鏈。

根據CNESA的數據，以中國市場裝機規模統計，寧德時代位列2021年中國儲能技術提供商第一名。寧德時代主營動力鋰電池，在鋰電池領域技術研發積淀深厚，并將競爭優勢復制到儲能鋰電池領域，規模優勢明顯。

2017-2022年上半年寧德時代公司儲能業務發展情況

資料來源：智研咨詢整理

2、儲能系統集成方面

我國儲能系統集成商市場較為分散，總體還處于跑馬圈地階段，主要來源于四類企業：

一是儲能電池生產商。由于儲能電池是整合儲能系統的核心，儲能電池企業順勢向下進入儲能系統集成領域也是水到渠成，在市場競爭中具有核心技術優勢、成本優勢和品牌優勢，典型的如寧德時代和比亞迪，作為電池界的絕對龍頭，兩大廠商在儲能系統里面也是布局較早、競爭力強，此外蜂巢能源、國軒高科等二線電池廠商也紛紛推出了自己的儲能系統產品。具體來看，寧德時代、比亞迪、蜂巢能源均推出了液冷型儲能系統，具有能夠減小溫差、延長電池壽命等獨特優勢；蜂巢能源還首次向行業隆重發布面向系統應用的鉅系列單元儲能、中型儲能、一體化液冷儲能系統，面向區域能源的睿系列能量管理系統、云儲能大數據平臺，儲能產品線非常豐富。

二是逆變器企業。這類企業是儲能系統集成商的主力，逆變器全球性龍頭華為和陽光電源也成為儲能系統集成領域的龍頭，華為近期還剛中標全球最大的儲能項目。此外，上能電氣、科華數據、科士達等二線逆變器企業也在儲能領域具有較強的競爭力。逆變器企業進入儲能系統集成領域，也具有自身的獨特優勢：一是這類企業往往主業在光伏領域，而“光伏儲能”是未來能源產業的最佳搭檔，逆變器企業憑借深耕光伏產業的產業優勢和渠道優勢，在儲能產業競爭中處于上風；二是逆變器企業深諳能源控制技術和光伏發電特性，在儲能系統集成方面也會形成技術上的比較優勢。

三是電力類企業。該類企業以國電南瑞、許繼電氣、中天科技等為代表，核心優勢在于長期專注于電力領域、為電網提供配套服務，熟悉電力產業和電網運行，在掌握客戶需求，特別是電力企業和電網公司核心訴求上具有先天優勢，能夠基于此提供更為契合客戶需求的儲能系統集成方案，提升儲能系統的整體效率。

四是專業系統集成商。以海博思創為典型代表。不同于上述跨界進入的廠商，這類企業往往一成立或很早就以儲能系統集成作為主業，在這一領域已經深耕多年，形成了專業化競爭力。如海博思創成立于2011年，擁有自主知識產權的能量管理系統、電池管理系統、動力電池評價體系、熱管理方針技術、云端大數據分析及AI人工智能等核心技術，通過先進手段保障儲能電站資產價值。憑借強大的技術實力、豐富的產品應用經驗與項目實施經驗，在2020年國內儲能系統集成商能量規模排名中位列榜首，競爭力非常強。

儲能系統集成領域主要企業業務布局

資料來源：智研咨詢整理

以光伏逆變器起家，2006年開始開發儲能逆變器，充分利用電力電子協同優勢。2015年與韓國三星在成立合資公司，積累電池端經驗，并從單獨提供儲能變流器轉變為提供全套儲能系統。公司已經在全球累計完成超過1000個儲能系統集成項目，分布在中國、北美、歐洲等多個國家和地區，沒有一例出現安全事故在調頻調峰、輔助可再生能源并網、微電網、工商，業及戶用儲能等領域積累了廣泛的應用經驗。陽光電源位列儲能逆變器提供商及系統集成商第一名。2021年公司儲能系統全球發貨3GWh。

2017-2022年上半年陽光電源公司儲能業務發展情況

資料來源：智研咨詢整理

五、行業發展趨勢分析

1、多技術路徑并行

目前建設的新型儲能項目80%以上都是鋰離子電池，占比最高，但我國鋰資源80%依賴進口，同時鋰電池需進一步解決安全問題和資源回收問題。因此，目前國內企業及地方政府在加大對鈉電池的布局，鈉電池具有快充性、安全性更優且成本降低30%～40%的優勢，但循環壽命有待進一步提高，或成為未來技術方向。

由于儲能應用場景豐富，每種場景的性能要求各不相同，有的對功率要求高，有的對容量需求大，而儲能技術各有特點，實際應用時，需要從能量密度、功率密度、響應時間、儲能效率、設備壽命或充放電次數、技術成熟度、投資成本、運行和維護費用等經濟因素，以及安全和環境方面綜合考慮。因此未來多種新型儲能路線或將并行發展。

2、電池碳足跡成出海必選項

國際競爭的重要維度對于電池產品來說，碳足跡不僅僅是指生產制造過程中的碳排放，更包括上游各材料生產制造、運輸等各環節的碳排放匯總。構建電池碳足跡，壓力并不僅僅在電池企業身上。碳足跡是貫穿電池全生命周期的，因而上游碳溯源也同等重要，這就要求上游如資源開采、前驅體、正負極、電解液和隔膜等材料環節也必須注重碳排放的控制，建立可追溯的碳足跡，以實現整個生命周期的可追溯且可查詢。全球市場中，碳足跡或將是一個重要競爭利器，可能會影響到電池企業進入相關國際市場。對即將走出去至歐洲、北美以及國際其他市場的電池企業來說，應給予足夠重視。

3、海外市場爆發式增長

在國際能源署對2050年零碳排放情景預測中，儲能的總裝機容量在2020—2030年間將會增長35倍，達到585GW。2030年將增加超過120GW的電池存儲容量，相較于2020年的5GW，意味著年復合增長率為38%。據WoodMackenzie預計，到2030年全球新增裝機容量將達到70GW/194GWh。2030年累計裝機容量將達到964GWh，美國將引領儲能行業，占據全球儲能40%的容量份額，中國將占據33%的份額。此外，全球平均存儲時長將從2021年的2h增加到2.7h。2030年，美國將引領長時限儲能發展，平均存儲時長達3.5h。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國儲能行業市場調查及未來前景預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。