一、酒水飲料行業投資交易情況

酒類和水類的統稱，可指酒、水、飲料等液體可飲用的水，用來招待客人的液體。此詞主要應用于餐飲界。酒的化學成分是乙醇，一般含有微量的雜醇和酯類物質，食用白酒的濃度在60度（即60%）以下，白酒經分餾提純至75%以上為醫用酒精，提純到99.5%以上為無水乙醇。酒是以糧食為原料經發酵釀造而成的。

2020年一季度是低谷，也是進入下一個高峰的拐點。此前，各季度投資交易雖有波動，但總體平穩；2020年一季度之后，行業投資交易數呈現指數增加的趨勢，投資額也創新高。疫情和宏觀環境的變化對酒水飲料消費行業的融資帶來了較大的影響。不過，到2022年，行業投資熱度已經從高位迅速滑落。2022上半年中國酒水飲料行業投資金額為5.53億元，投資事件為14起。

2021-2022年中國酒水飲料行業投資交易情況

資料來源：IT桔子、智研咨詢整理

2022上半年國內酒水飲料的投資事件有明顯下滑的趨勢，估算投資總金額同比下降84%，投資事件同比減少近50%。2022年國內酒水飲料行業內有并購事件36起，總體較少，主要集中發生在2019~2021年，說明此時行業進入了并購整合期。

2016-2022年中國酒水飲料行業融資并購時間及投資金額

資料來源：IT桔子、智研咨詢整理

從投資金額來看，國內酒水飲料行業在2015年以前，單筆投資金額為百萬元級別的占多數；在2015年后，單筆投資金額為千萬元級別的占多數。同時，在2021年中國單筆投資金額為億元級別的事件占比達到23%，在同體量的最近6年中占比最大。

2016-2022年中國酒水飲料行業單筆投資事件金額區間占比

資料來源：IT桔子、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國無糖飲料行業市場深度分析及投資前景展望報告》

國內酒水飲料投資事件分布在31個省市 自治區，涉及56個城市，省會城市和地級城市各占一半，北京地區占比為27.4%，上海占比為22.4%。總體來看，北京地區的酒水飲料投資起源早，并且活躍度長期領先于上海；2021年上海地區的酒水飲料融資熱度已遠超北京。從部分已經透露金額的投資事件來看，北京地區的酒水飲料融資額前期也處于領先狀態，但到2021年被上海反超，這也預示著上海酒水飲料新消費企業正崛起。

2022上半年中國酒水飲料行業投資地區分布

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2022上半年中國參與國內酒水飲料融資事件的機構有590家，其中95%是本土資本，外資機構僅占比5%，如淡馬錫、新加坡政府投資公司GIC。

從具體角色來看，2022上半年中國市場投資機構有380家，占比為64%，是最活躍的投資主體；產業資本為第二大資方，有154家，占比26%，包括食品飲料產業CVC，如喜茶 、元氣森林；以及其他CVC，如美團和騰訊。另外，國資背景機構僅有17家參與過酒水飲料行業的融資，僅占3%的比重。

2022上半年中國酒水飲料行業投資方占比

資料來源：IT桔子、智研咨詢整理

二、酒水飲料新成立企業情況

2015年至2017年，中國酒水飲料相關的新公司大批成立，之后有一個明顯的滑坡，最近幾年新成立的飲品類新消費公司較少。2022上半年中國酒水飲料新消費公司成立數量為143家。

2016-2022年中國酒水飲料新消費公司成立數量

資料來源：IT桔子、智研咨詢整理

從融資情況來看，2022上半年中國65%的酒水飲料新消費公司并未公開披露融資，其中僅有35%公開獲得過融資。這是零售消費產業和其他虛擬/數字經濟所不同之處，行業門檻較低，資金體量小，即便沒有外部的融資，也得以經營下去。

2022上半年中國酒水飲料新消費公司融資占比

資料來源：IT桔子、智研咨詢整理

三、酒水飲料投資細分情況

2022上半年中國酒水飲料新消費私募投資總金額約563億元，其中，酒水領域投資總額175億元，占31%；茶飲領域投資總額139億元，占比為25%，咖啡和其他飲料投資總額為131億元、118億元，分別占比23%、21%。

2022上半年中國酒水飲料行業各細分領域投資金額占比

資料來源：IT桔子、智研咨詢整理

近2年，酒水領域單筆投資金額呈現下滑趨勢，而茶飲領域則維持高位態勢，咖啡領域則從高位回落到低位。在已透露獲投金額的的酒水飲料新消費企業中，茶飲領域單筆投資金額最高為5億美元，遠超其他品類；咖啡領域的瑞幸咖啡、Manner咖啡，以及元氣森林，分別獲得了單筆2億美元或數億美元的成績；寶醞名酒獲得單筆6億元融資，在酒水領域最高。

2022年國內酒水飲料行業融資金額最高的事件（部分）

資料來源：IT桔子、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國飲料行業市場運營格局及未來前景分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。