一、基本定義

證券，是多種經濟權益憑證的統稱，也指專門的種類產品，是用來證明券票持有人享有的某種特定權益的法律憑證。

證券主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產品，其中包括產權市場產品如股票，債權市場產品如債券，衍生市場產品如股票期貨、期權、利率期貨等。

證券按其性質不同，證券可以分為證據證券、憑證證券和有價證券三大類。

證券按其性質分類

資料來源：智研咨詢整理

二、2021年證券行業發展回顧

近幾年，中國證券市場不斷發展，投資產品逐漸豐富，證券公司數量數量逐漸擴張。2015-2020年，中國證券公司數量呈增長趨勢，2021年稍有減少，2021年中國證券公司數量減少至140家，較2020年減少2家。

2015-2021年中國證券公司數量及增長

資料來源：證券業協會、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國證券行業發展策略分析及未來前景規劃報告》

證券市場對我國國民經濟發展做出了巨大貢獻。中國證券行業業績穩健增長，資本實力不斷增強。2021年中國證券全行業實現營業收入5024.10億元，較2020年增長539.31億元。

2015-2021年中國證券公司實現營業收入及增長

資料來源：證券業協會、智研咨詢整理

2015-2021年中國證券行業實現凈利潤呈V型走勢，2015-2018年呈下降趨勢，2019-2021年呈增長趨勢。截止2021年底，中國證券行業實現凈利潤1911.19億元，較2020年增長335.85億元。

2015-2021年中國證券公司實現凈利潤及增長

資料來源：證券業協會、智研咨詢整理

中國證券行業總資產不斷增長。截至2020年末，中國證券行業總資產為8.9萬億元，較2019年末增長22.59%；截至2021年末，中國證券行業總資產為10.59萬億元，較2020年末增長18.99%。

2015-2021年中國證券公司總資產及增長

資料來源：證券業協會、智研咨詢整理

截至2021年末，中國證券行業凈資產為2.57萬億元，較2020年末增長0.75萬億元；證券行業凈資本為2萬億元，較2020年末增長0.31萬億元。

2015-2021年中國證券公司凈資產及凈資本

資料來源：證券業協會、智研咨詢整理

中國證券公司在推進財富管理轉型、服務居民財富管理能力方面逐漸增強，客戶基礎不斷擴大。截至2021年末，中國證券公司客戶交易結算資金余額1.90萬億元，較2020年末增加14.66%。

2015-2021年中國證券公司客戶交易結算資金余額及增長

資料來源：證券業協會、智研咨詢整理

2017年-2020年，中國證券公司受托管理資金本金總額呈下降趨勢，2021年末，中國證券公司受托管理資金本金總額較2020年有小幅增長，2021年末，證券公司受托管理資金本金總額為10.88萬億元，同比增加3.52%。

2015-2021年中國證券公司受托管理資金本金總額及增長

資料來源：證券業協會、智研咨詢整理

三、中國證券行業監管創新發展方向

隨著我國經濟體制改革的深入和資本市場的發展，我國的證券行業也在隨時代變革和經濟轉型而不斷適應和調整，作為金融體制的重要組成部分，證券市場的發展是衡量我國資本市場的健康發展與否的重要指標，也對我國社會主義市場經濟的建設與發展起著至關重要的作用。與此同時，伴隨著證券行業的快速發展，證券市場也伴隨出現了一些矛盾和問題。

中國證券市場發展的問題

資料來源：智研咨詢整理

因此，對證券行業進行合理監管已經成為健康金融體制形成和資本市場有效發展過程中至關重要的話題，證券行業的法律體系和政策制度建設是證券行業的有效運轉的重要基石。目前我國證券行業的監管主體是證監會，依法進行集中統一管理；同時，輔之以中國證券行業協會、證券交易所等自律性組織。

隨著新《證券法》的頒布，我國的證券行業監管也面臨著新的發展目標，未來，我國的證券行業監管將更加注重事中監管與事后監管，在不斷順應市場化改革的路徑中發揮市場導向。

中國證券行業監管創新發展方向

資料來源：智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國證券行業市場專項調研及投資前景評估報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。