摘要：根據數據顯示，2018年至2023年，中國偏光鏡行業市場規模由147億元增至282億元，期間年復合增長率為13.8%。這一增長主要得益于偏光片在多個領域的廣泛應用，包括眼鏡、顯示器、相機鏡頭等。從下游應用來看，中國消費電子行業市場規模的持續增長也為偏光片行業的發展提供了廣闊的空間。隨著人們生活水平的提高和消費觀念的轉變，對電子產品和相關服務的需求不斷增加，推動了偏光片行業市場規模的擴大。此外，隨著技術的不斷進步和創新，偏光片在光學領域的應用也在不斷拓寬。特別是在虛擬現實技術、自動駕駛、機器人等方面的研發及實用性上，偏光片的需求也在不斷增加。這些新興領域的發展將為偏光片行業帶來新的增長點。

一、定義及分類

偏光鏡是根據光線的偏振原理制造的鏡片，主要用于排除和濾除光束中的直射光線，使光線能沿正軌的透光軸投入眼睛視覺影像，從而使視野清晰自然。偏光鏡作為一種光學器件，被廣泛應用于眼鏡、相機鏡頭、液晶顯示器等領域，以改善圖像質量和視覺效果。偏光鏡基于功能分類可以分為透射式偏光鏡、反射式偏光鏡、半透過半反射式偏光鏡、補償型偏光鏡。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

我國偏光鏡產業主管部門包括國家發展和改革委員會、商務部、工業和信息化部、國家市場監督管理總局等。

政策指導方面，中華人民共和國國家發展和改革委員會綜合研究擬訂經濟和社會發展政策，進行總量平衡，指導總體經濟體制改革的宏觀調控部門；中華人民共和國工業和信息化部負責制定行業技術法規、行業標準、行業政策、行業規劃，對行業的發展方向進行宏觀調控，推進產業結構戰略性調整和優化升級，推進信息化和工業化融合；商務部負責擬訂國內外貿易和國際經濟合作的發展戰略、方針、政策，起草國內外貿易、國際經濟合作和外商投資的法律法規，制定實施細則、規章，規范市場運行、流通秩序等。

技術監管方面，國家市場監督管理總局負責偏光鏡產品標準、質量、市場秩序的監督與管理，通過起草制定市場監督管理法規、政策引導偏光鏡行業規范發展。

2、行業相關政策

偏光鏡作為一種具有獨特光學特性的鏡片，在攝影、眼鏡、汽車、建筑、液晶顯示器等多個領域中發揮著不可或缺的作用。隨著科技的不斷進步和市場需求的持續增長，偏光鏡的應用領域也在不斷拓展。為了推動新材料產業的發展，尤其是戰略性新興產業的壯大，2023年12月國務院印發《工業戰略性新興產業分類目錄（2023）》，其中明確鼓勵生產新型顯示用光學薄膜材料，包括反射膜、擴散膜、增亮膜、復合膜、偏光片、相位差膜、觸控導電膜、OCA膠膜、保護膜等。這一政策將偏光片制造正式列為新材料產業中的戰略性新興產業，標志著國家對于偏光鏡行業發展的高度重視和支持。

三、發展歷程

偏光鏡行業可分為三個階段，彰顯了中國在該領域從無到有、從弱到強的崛起軌跡。1995年至1999年的萌芽期，這一時期，中國的偏光鏡行業尚處于起步階段，發展相對較晚。面對國外成熟的技術和市場，中國偏光鏡行業通過積極引進和學習國外先進技術，開始逐步建立起自己的生產基礎。2000年至2010年的啟動期，在這一階段，隨著技術的不斷積累和市場的逐步打開，中國的偏光鏡生產商數量顯著增加。同時，行業內的技術水平和產品種類也得到了進一步的提升和豐富，逐漸滿足了國內外市場的多樣化需求。2011年至今的高速發展期，這一時期，中國偏光鏡行業在技術、規模和國際市場競爭力方面均取得了顯著的進步。國內廠商不僅加強了自主研發能力，還積極引進國際先進技術和管理經驗，不斷提升產品質量和生產效率。同時，隨著“一帶一路”倡議的推進和國際貿易的深入發展，中國偏光鏡產品在國際市場上的競爭力也日益增強，逐漸樹立了良好的品牌形象。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

中國偏光鏡行業的技術壁壘體現在多個方面。首先，偏光鏡的制造涉及精密光學技術和復雜的鍍膜工藝，這些技術需要長期的積累和研發才能掌握。例如，偏光鏡的工作原理是選擇性地過濾來自某個方向的光線，這要求鏡片在設計和制造過程中必須達到極高的精度和光學性能。此外，隨著消費者對產品性能要求的提升，偏光鏡行業也在不斷引入新技術，如防刮、防水、抗反光等，這些技術的集成應用進一步提高了行業的技術門檻。其次，偏光鏡行業對生產設備的要求極高，需要精密的光學加工設備和檢測儀器，這些設備的購置和維護成本較高，對企業的資金實力和技術操作人員的專業技能提出了更高的要求。同時，企業還需要不斷進行技術創新和產品升級，以適應市場的變化和需求。最后，專利技術也是構成偏光鏡行業技術壁壘的重要因素。許多核心技術和制造工藝被行業領先企業通過專利保護起來，新進入企業要突破這些專利壁壘，需要投入大量的研發資源和時間，這對中小企業來說是一個不小的挑戰。

2、資金壁壘

偏光鏡行業的資本壁壘主要體現在以下幾個方面。首先是研發投入，由于偏光鏡技術含量高，企業需要投入大量的資金用于新技術的研究和開發，以及新產品的設計和測試。這些研發活動往往周期長、風險大，需要企業有足夠的資本實力支撐。其次是生產設備的投資。高精度的光學加工設備和檢測儀器價格昂貴，企業要形成規模化生產，必須購置一定數量的先進設備，這對企業的資金規模提出了較高的要求。再次是市場推廣和品牌建設。偏光鏡產品要獲得市場認可，需要通過廣告宣傳、營銷活動等手段進行推廣，這同樣需要大量的資金投入。同時，品牌的建立和維護也需要長期的資金和時間積累。最后，由于偏光鏡行業對原材料的質量要求較高，企業還需要面對原材料成本的壓力。在原材料價格波動的情況下，企業需要有足夠的資金儲備來應對市場風險。

3、供應商認證壁壘

偏光鏡行業存在供應商認證壁壘的主要原因是，其技術專業性和復雜性、品質要求嚴格、客戶關系和供應鏈穩定性以及資金投入和產能規模等因素。以上的壁壘限制新供應商的進入，使得行業內的主要供應商能夠保持其市場地位和競爭優勢。同時，偏光鏡產品的認證過程耗時較長、流程復雜，因此下游客戶不會輕易更換已經通過其認證的供應商。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

偏光鏡產業鏈上游主要包括偏光膜（PVA）、保護膜（TAC）、膠粘材料、泡棉材料、搭扣材料、EMI膠帶等。產業鏈中游為偏光鏡生產制造商。產業鏈下游為偏光鏡應用行業，主要包括液晶電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機、穿戴設備、車載顯示、工業控制及公共顯示等各類光電顯示產品。

偏光鏡行業產業鏈

偏光膜（PVA）

安徽皖維高新材料股份有限公司

內蒙古雙欣環保材料股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

寧夏大地化工有限公司

保護膜（TAC）

安徽吉光新材料有限公司

樂凱光電材料有限公司

浙江東氟塑料科技有限公司

新綸新材料股份有限公司

膠粘材料

湖北回天新材料股份有限公司

康達新材料(集團)股份有限公司

深圳市安伯斯科技有限公司

遼寧呂氏化工(集團)有限公司

上游

寧波杉杉股份有限公司

恒美光電股份有限公司

寧波長陽科技股份有限公司

深圳市盛波光電科技有限公司

中游

液晶電視

顯示器

筆記本電腦

平板電腦

手機

穿戴設備

下游

2、行業領先企業分析

（1）寧波杉杉股份有限公司

寧波杉杉股份有限公司于2021年收購LG化學的偏光片業務，打破長期以來被日韓企業把控偏光片技術的局面，進而擁有6條偏光鏡生產線，同時杉杉股份在廣州、張家港、綿陽共建設6條新產線。目前，杉杉股份的南京生產基地的產能達1億平方米/年，且廣州生產基地的總產能將超1億平方米/年，同時張家港總產能將超4000萬平方米/年。其次，LG化學的1700多項技術專利全部交付給杉杉股份，并保持原經營和技術團隊不變。2023年公司在大尺寸（包括TFT-LCD電視/顯示器/筆記本電腦）偏光片的出貨面積份額由2022年的30%提升至33%，持續保持全球第一。從主要產品應用領域來看，公司LCD電視用偏光片業務、LCD顯示器用偏光片業務的市場份額均排名全球第一。2023年，公司偏光片營業收入為103億元，同比下降0.32%；偏光片營業成本為83億元，同比增長9.45%。

（2）深圳市三利譜光電科技股份有限公司

深圳市三利譜光電科技股份有限已具備滿足下游眾多應用領域要求所需偏光片的生產能力。產品類型包括TN偏光片、STN偏光片、TFT偏光片、OLED偏光片、3D眼鏡用偏光片等，產品有效厚度最薄已達到79μm，并可提供90μm、120μm、130μm、150μm、210μm等不同厚度產品。其次，公司自主研發并掌握PVA延伸技術、PVA復合技術、壓敏膠開發技術、翹曲控制技術、外觀自動檢查技術以及設備設計和集成技術等偏光片生產核心技術，打破偏光片長期由日本和韓國企業壟斷的局面。2023年，三利譜偏光片營業收入為21億元，同比下降4.48%；偏光片營業成本為17億元，同比增長3.45%。

六、行業現狀

根據數據顯示，2018年至2023年，中國偏光鏡行業市場規模由147億元增至282億元，期間年復合增長率為13.8%。這一增長主要得益于偏光片在多個領域的廣泛應用，包括眼鏡、顯示器、相機鏡頭等。從下游應用來看，中國消費電子行業市場規模的持續增長也為偏光片行業的發展提供了廣闊的空間。隨著人們生活水平的提高和消費觀念的轉變，對電子產品和相關服務的需求不斷增加，推動了偏光片行業市場規模的擴大。此外，隨著技術的不斷進步和創新，偏光片在光學領域的應用也在不斷拓寬。特別是在虛擬現實技術、自動駕駛、機器人等方面的研發及實用性上，偏光片的需求也在不斷增加。這些新興領域的發展將為偏光片行業帶來新的增長點。

七、發展因素

1、機遇

（1）新興技術推動需求增長

隨著科技的不斷進步，特別是在5G、AIoT技術以及全球數字化進程的加速發展背景下，新型顯示技術如VR/AR設備、柔性顯示屏等對偏光鏡的需求日益增長。這些新興技術的應用為偏光鏡行業帶來了巨大的市場潛力。例如，偏光鏡是液晶顯示技術中不可或缺的組件，隨著智能手機、平板電腦、電視等消費電子產品的不斷升級和滲透率的提升，偏光鏡的需求量也隨之增加。此外，車載顯示屏作為智能汽車發展的關鍵部分，其對偏光鏡的需求也呈現出快速增長的趨勢。

（2）國內企業技術突破與產能擴張

近年來，中國偏光鏡企業通過不斷的技術創新和研發投入，已經在某些領域實現了技術突破，縮小了與國際先進水平的差距。國內一些領先的偏光鏡生產企業，如深圳市三利譜光電科技股份有限公司和深圳市紡織(集團)股份有限公司，通過擴大產能、提升產品技術水平，已經在市場中占據了一定的地位。國內企業的崛起不僅提升了整個行業的競爭力，也為下游應用領域提供了更多的選擇和更可靠的供應保障。此外，隨著國際合作的加深和技術交流的頻繁，國內企業有更多的機會吸收國外先進技術，加速自身產品的升級換代，進一步提升在全球市場的競爭力。

（3）政策支持與市場環境優化

中國政府在推動高新技術產業發展方面給予了政策上的支持，這為偏光鏡行業的技術進步和市場擴張提供了良好的外部環境。政府不僅在研發資助、稅收優惠等方面為企業提供支持，還通過推動產業鏈整合、優化產業結構等措施，促進了偏光鏡行業的健康發展。同時，隨著國內外經濟環境的逐步改善，市場需求穩步增長，為偏光鏡行業的發展提供了穩定的市場基礎。在“十四五”規劃和碳中和目標的推動下，綠色環保、節能減排成為產業發展的重要方向，偏光鏡行業作為顯示技術的關鍵材料，有望在這一進程中獲得更多的關注和投資。

2、挑戰

（1）原材料供應與成本控制

偏光鏡的主要原材料包括PVA膜、TAC膜等，這些材料的供應狀況直接影響到偏光鏡的生產成本和產品質量。當前，部分關鍵原材料的供應主要依賴進口，這對國內企業在成本控制和供應鏈管理上提出了更高要求。此外，原材料價格波動也會對企業的利潤產生影響。因此，中國偏光鏡企業需要加強與原材料供應商的合作，提高供應鏈的穩定性和抗風險能力。同時，企業還需要通過技術創新和管理優化，提高原材料利用率，降低生產成本，增強自身的成本控制能力。

（2）技術挑戰與創新需求

中國偏光鏡行業面臨的首要挑戰之一是技術創新。盡管近年來中國在偏光鏡制造技術上取得了顯著進步，但與國際先進水平相比，仍存在一定差距。偏光鏡技術涉及精密光學、材料科學、鍍膜工藝等多個領域，需要長期的研發投入和經驗積累。目前，中國企業在高端偏光鏡產品的研發和生產上還存在技術瓶頸，特別是在高透過率、超薄型等高端產品技術上。此外，隨著下游應用市場對偏光鏡性能要求的不斷提高，如車載顯示屏、高端IT和手機領域等，中國企業亟需加大研發力度，提升產品技術水平，以滿足市場需求。

（3）市場競爭與品牌建設

中國偏光鏡行業競爭激烈，市場集中度相對較低，且主要市場份額仍被國際大企業所占據。國內企業在品牌影響力、市場認可度方面與國際知名品牌相比仍有差距。此外，隨著全球市場的開放和國際貿易的深入，國內企業不僅要面對來自國內的競爭，還要應對國際競爭對手的挑戰。因此，中國偏光鏡企業需要加強品牌建設，提升品牌價值和市場競爭力。同時，企業還需要通過提高產品質量、優化服務、加強市場營銷等手段，增強自身的市場競爭力。

八、競爭格局

國內偏光片市場的產能主要來自一些日本企業在中國建廠，如住友化學、日東電工等。然而，隨著國內企業的技術提升和產能擴充，市場集中度不斷提升，一些國內龍頭企業如恒美光電、杉杉股份等也逐漸嶄露頭角。這些企業通過不斷提升產能產量和技術創新能力，有效推動了偏光鏡產業實現新的升級和突破。現階段，中國偏光鏡行業第一梯隊為寧波杉杉股份有限公司、恒美光電股份有限公司；第二梯度為寧波長陽科技股份有限公司、深圳市盛波光電科技有限公司、深圳市三利譜光電科技股份有限公司；第三梯隊為深圳市紡織（集團）股份有限公司、江蘇翔騰新材料股份有限公司、南京冠石科技股份有限公司。

九、發展趨勢

1、未來AR/VR頭顯設備將成為偏光鏡行業發展的驅動因素之一

2023年AR/VR頭顯設備出貨量約為1010萬臺，同比增長14%。隨著蘋果Vision Pro以及其他企業的AR/VR頭顯設備發布后，AR/VR頭顯設備行業的市場規模迅速增長。預計2023年至2027年，AR/VR頭顯設備的復合年增長率為32.6%。值得關注的是，AR/VR頭顯設備的消費級應用市場規模將高于296億元，同時企業級應用市場規模將高于931億元。由于在AR/VR頭顯設備中，偏光鏡主要用于改善顯示效果和提供舒適的觀看體驗，從而使用戶能更好地沉浸在虛擬世界中。可見，未來AR/VR頭顯設備的生產將有大量偏光鏡的使用需求。

2、未來醫療器械行業發展向好，帶動偏光鏡的使用量

中國老齡化程度加重，預計到2025年，中國60歲及以上老年人口總量將突破3億人，占總人口比重超過20%。預計到2035年，中國老年人口總量將達到約4.2億人，占比超過30%。由于老齡人面臨更大失去行動力和手術風險，對醫療器械需求量將持續增大。2022年中國醫療器械行業整體營業收入達1.3萬億元，同比增長12%。同年，中國醫療器械市場規模約為13000億元，同比增長12%。值得關注的是，預計到2025年，中國醫療器械行業的營業收入將突破1.8萬億元。由于偏光鏡被廣泛用于制作醫療成像設備，通過提高圖像的對比度和清晰度，從而幫助醫生更準確地診斷疾病。這表明中國偏光鏡的需求受到醫療器械行業的驅動，進而其市場規模增長。

3、未來偏光鏡行業的市場集中度將繼續提高

隨著市場競爭的加劇和規模優勢的日益凸顯，行業內的龍頭企業紛紛加大投入，不斷提升各自的產能產量。恒美光電股份有限公司計劃將擴建福州、昆山、合肥和丹陽四大生產基地的偏光鏡產能。截至2027年，恒美光電預計新增1.4億平方米的偏光鏡產能和1.7億平方米的配套膜材產能。值得關注的是，恒美光電擁有的偏光鏡總產能將超2.8億平方米，約占全球總產能的30%以上。同時，隨著綿陽和揚州工廠的的建設穩步推進，杉杉股份子公司杉金光電將擁有15條全球領先的偏光片產線，總產能突破3億平方米。隨著龍頭企業產能的迅速擴充，帶領偏光鏡行業的市場集中度不斷提升，有效推動偏光鏡產業實現新的升級和突破。